هناك طريقة أخرى لاستغلال اختراق السلع من خلال تشكيل سهم النحاس لنمط الرسم البياني “العلم الصاعد”.
كان هناك تركيز كبير على اختراق الذهب فوق مستوى المقاومة لمدة أربع سنوات عند 2100 دولار. ويعزو كثيرون هذا التحرك إلى الضغوط التضخمية المستمرة المدفوعة بنبرة دفاعية تتجنب المخاطرة. قد يكون هذا دقيقًا جزئيًا، لكنني أعتقد أن هناك المزيد في القصة. إذا نظرت إلى المعادن الأخرى مثل النحاس والصلب والأسهم المرتبطة بها، فسوف ترى اختراقات أيضًا، وفي الواقع، تظهر قوة أكبر من أسهم الذهب. نعتقد أن هذا يحكي قصة مختلفة عن الأسواق التي تتجاهل الطلب المستقبلي مما يشير إلى استمرار النمو الاقتصادي العالمي. بالنظر إلى الرسم البياني للنحاس، سنرى اختراقًا واضحًا فوق أعلى مستوى في أوائل عام 2023 عند 4.35 دولارًا أمريكيًا مع استهداف أعلى مستويات عام 2022 عند 5.00 دولارات أمريكية. من الناحية الأساسية، يعد النحاس معدناً صناعياً تشتد الحاجة إليه في الصين والهند من أجل البنية التحتية، والنقل، وتعزيز الطاقة الخضراء. وهناك أدلة على عودة الطلب من انتعاش الاقتصاد الصيني في أعقاب التدابير التحفيزية التي اتخذتها الحكومة الصينية. يُستخدم النحاس محليًا في مختلف مجالات الإسكان ويُنظر إليه أيضًا على أنه “معدن أخضر” لاستخدامه في محركات السيارات الكهربائية والبطاريات وطاقة الرياح والطاقة الشمسية. وعلى جانب العرض، هناك انقطاع في ما يقرب من 2٪ من الإمدادات العالمية بسبب إغلاق المناجم في بنما. وبالانتقال إلى أسهم التعدين، سنلقي نظرة على الرسم البياني الأسبوعي للدوران النسبي لأسهم تعدين الذهب في VanEck Gold Miners ETF (GDX) وأسهم تعدين النحاس ممثلة في Global X Copper Miners ETF (COPX). تعمل مخططات “RRG” هذه على إحياء التناوب داخل وخارج صالح الأسواق بالنسبة إلى المؤشر المركزي، S&P 500 في هذه الحالة. إذا كان السوق قيد الدراسة في النصف الأيمن من RRG، فإنه يظهر أداءً متفوقًا نسبيًا على المؤشر القياسي. في النصف الأيسر وترى ضعف الأداء. يخبرك اتجاه الأسهم أو عنوانها بمعدل التغير في هذا الأداء الخارجي أو الضعيف وإشارة إلى ما إذا كان قد يستمر أو يتسارع أو ربما ينعكس. هذه أداة قوية جدًا. بالعودة إلى GDX وCOPX، منذ بداية عام 2024، كان كلا الاسمين يتجهان للأعلى وإلى اليمين (عنوان إيجابي وتطور)، لكن COPX كان يفوق بكثير المكاسب في GDX. Â COPX في أعلى اليمين. الربع الرائد حيث يظل GDX مرة أخرى في الربع “التحسين”. نمط “علم الثور” الطريقة التي أعبر بها عن هذه الأطروحة الصعودية في النحاس هي من خلال ممتلكاتي في شركة Southern Copper Corp (SCCO) في محفظة الأرباح في Inside Edge Capital. SCCO هي شركة ذات قيمة سوقية تبلغ 88 مليار دولار وتدر 2.77٪ ومقرها في ولاية أريزونا وتتداول 32 ضعف الأرباح المتوقعة في العام المقبل. هذا ليس رخيصًا تمامًا، ولكن مع الطلب العالمي المتوقع على النحاس، نعتقد أن هذا الأمر له ما يبرره. لدينا حاليًا تخصيص بنسبة 2% في SCCO وعند كسر العلم الصاعد المميز، أخطط لإضافة 50% إلى مركزنا. – تود جوردون، مؤسس شركة Inside Edge Capital, LLC الإفصاحات: (يمتلك Gordon شركة SCCO شخصيًا وفي شركته لإدارة الثروات Inside Edge Capital Management, LLC) المحتوى أعلاه يخضع للشروط والأحكام وسياسة الخصوصية الخاصة بنا. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على التنصل الكامل.
