يقول مورجان ستانلي إن مخزون الأمن السيبراني الذي لا يحظى بالتقدير الكافي يمكن أن يرتفع بأكثر من 35٪
على الرغم من أخطاء التنفيذ الأخيرة التي أدت إلى انخفاض أسهم SentinelOne بأكثر من 35٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ، يعتقد Morgan Stanley أن السوق الآن يسيء تسعير شركة الأمن السيبراني. قام المحلل حمزة فودروالا بترقية الأسهم إلى زيادة الوزن من نفس الوزن. كما رفع السعر المستهدف إلى 20 دولارًا من 15 دولارًا ، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 37.4 ٪ من إغلاق يوم الجمعة. وقال البنك إن القيمة الكامنة في SentinelOne هي “رابح على الأسهم على المدى الطويل” مع إمكانية ارتفاع هامشي في الهامش. “بينما هزت أخطاء التنفيذ الأخيرة ثقة المستثمرين ، نعتقد أن القيمة الجوهرية للأصل أعلى بكثير مما تنسبه السوق ونرى عائدًا مقنعًا للمخاطر مع التقييم الآن بخصم 50٪ لأقرانهم على EV / مبيعات معدلة النمو أساس ، “كتب فودروالا في مذكرة يوم الاثنين. ألقى تنفيذ إدارة الشركة بثقله بشكل كبير على التباطؤ الأساسي المادي ، وفقًا لمورغان ستانلي. غادر العديد من المديرين التنفيذيين الشركة خلال العام الماضي ، بما في ذلك كبير مسؤولي التسويق والرئيس. وقال البنك إن البيئة الكلية المتشددة كانت بمثابة رياح معاكسة للمبيعات. ومع ذلك ، يعتقد Fodderwala أن SentinelOne تقدم “منتجًا رائدًا في السوق وقنوات توزيع متنامية” والتي يمكن أن تشهد نموًا دائمًا بنسبة تزيد عن 20٪. وأشار إلى أن الشركة تمتلك حاليا 3٪ فقط من حصة السوق. وقال Fodderwala إن لدى SentinelOne فرصة أخرى لتحسين الهامش “حيث يعمل تحسين التكلفة السحابية وتقليل عدد الموظفين ورافعة شركاء القناة على تسريع المسار إلى 20٪ + هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب على المدى الطويل”. “نظرًا لأن التوقعات الأولية أصبحت الآن خالية من المخاطر بشكل مناسب ، فإننا نرى مسارًا محفزًا واضحًا لتراكم القيمة من إيقاع أكثر اتساقًا / زيادة إيقاع وانضباط تكلفة أقوى يقود بشكل إيجابي [free cash flow] في العام المقبل “. ارتفعت الأسهم أكثر من 6٪ يوم الإثنين قبل الجرس. S حتى تاريخه حتى تاريخه ماونتن S في عام 2023 – ساهم مايكل بلوم من قناة سي إن بي سي في هذا التقرير.
