يقول بنك أوف أمريكا إن هذه الأسهم الخمسة ستدعم ثورة الذكاء الاصطناعي
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الذكاء الاصطناعي، بدأ المستثمرون في التحول إلى شركات تتجاوز التكنولوجيا – وبدلا من ذلك إلى العقارات والطاقة والمرافق العامة. إن ارتفاع الطلب على الطاقة لمراكز البيانات – والتي تزدهر من الحاجة إلى دعم عالم جديد من تقنيات الذكاء الاصطناعي – يؤدي أيضًا إلى زيادة الطلب على مقدمي أجزاء مراكز البيانات. وفقًا للشركة، يشمل ذلك منتجي الطاقة، وصانعي معدات الشبكات، ومقدمي تكنولوجيا الشبكات، بالإضافة إلى شركات السلع المرتبطة باليورانيوم والنحاس، المستخدمة في الكابلات وشبكات الكهرباء التي تخدم مركز البيانات. “إن الاستخدام المتوقع للطاقة لمراكز البيانات الأمريكية قيد الإنشاء يعادل أكثر من 50% من الطاقة المستخدمة حاليًا من قبل مراكز البيانات الأمريكية. وبعد عدة سنوات، حتى بعد إنشاء مراكز البيانات هذه، يتوقع البعض أن يتضاعف استهلاك الطاقة لمراكز البيانات مرة أخرى.” كتب المحلل توماس ثورنتون في مذكرة الأربعاء. وقال ثورنتون: “لا يزال الطلب قويًا على مساحة مراكز البيانات “التقليدية”، وقوة التسعير حقيقية، ولا يزال الطلب على الذكاء الاصطناعي في بداياته”، مشيرًا إلى أنه من المتوقع أن ينمو استخدام طاقة أحمال عمل الذكاء الاصطناعي بمعدل نمو سنوي مركب قدره بين 25% و33% بين عامي 2023 و2028. وأضاف أن معالجة الذكاء الاصطناعي تميل إلى الحدوث في وحدات معالجة الرسومات، أو وحدات معالجة الرسومات، التي تستهلك المزيد من الطاقة، وأن استهلاك الطاقة لوحدات معالجة الرسومات نفسها يتزايد – لصالح البيانات الأحدث. المراكز المصممة للذكاء الاصطناعي. وفقًا لمحللي Bank of America، فإن العديد من الشركات ستستفيد من احتياجات الطاقة المتزايدة بسرعة لمراكز البيانات، بما في ذلك Caterpillar وEquinix. ألقِ نظرة على الأسماء المصنفة للشراء أدناه: تُعد شركة Caterpillar مسرحية “تم الاستهانة بها” في هذا الموضوع، نظرًا لأنها تتمتع بإرث عميق في توفير المحركات لتوليد الطاقة الاحتياطية، وفقًا للشركة. وأشار المحللون إلى أن مراكز البيانات لا تزال تمثل نقطة مضيئة في أرباح كاتربيلر حتى مع تباطؤ الأسواق النهائية الأخرى، حيث تجاوزت وحدة توليد الطاقة الخاصة بها النمو الإجمالي للشركة في الأرباع الأربعة الماضية. وقالت الشركة إنها شركة رائدة في تصنيع مجموعات مولدات الديزل بقدرة تزيد عن 450 ألف كيلووات مثبتة في مراكز البيانات والمستشفيات في عام واحد. وأضاف بنك أوف أمريكا أن الإدارة ترفع نفقاتها الرأسمالية للمرة الأولى منذ عقد لتلبية الطلب على الطاقة لمراكز البيانات. يتمتع سهم Caterpillar بارتفاع محتمل بنسبة 7.6٪، وفقًا لسعر BofA المستهدف وهو 385 دولارًا. وقد أضافت الأسهم ما يقرب من 20٪ هذا العام، لكنها انخفضت بنسبة 3٪ خلال الأسبوع الماضي. بدأت صناديق الاستثمار العقاري العقارية Digital Realty Trust وEquinix “في التقاط البدايات المبكرة جدًا للطلب على الذكاء الاصطناعي، ولكن … الغالبية العظمى من إجمالي الفرص لم تأت بعد،” وفقًا للمحلل ديفيد باردين. وتتوقع كلتا الشركتين نموًا قويًا في إيرادات الإيرادات هذا العام، لكن الشركتين تتباعدان عندما يتعلق الأمر بصافي الدخل أو صافي الدخل. “يدعم النمو القوي في صافي الدخل في EQIX أطروحتنا الخاصة بالاختيار الأفضل، في حين أن DLR هي أقرب إلى “أرني القصة” في هذا الصدد. لقد كانت DLR منذ فترة طويلة قصة نمو أبطأ من EQIX بسبب عمليات الاندماج والاستحواذ المخففة، وإصدار الأسهم، وما إلى ذلك “، قال باردين في المذكرة. “ومع ذلك، أظهر المستثمرون أنهم قادرون على النظر إلى ما هو أبعد من ذلك تحسبًا لنمو أفضل في المستقبل في ضوء الاتجاهات الرئيسية.” ويتوقع بنك أوف أمريكا أن تقفز أسهم Digital Realty وEquinix بحوالي 24% و33% على التوالي. ارتفعت أسهم Digital Realty بنسبة 1.7% هذا العام، في حين انخفضت أسهم Equinix بنسبة 7.1%. تعد شركة البرمجيات Aspen Tech وصانع المكونات الكهربائية Eaton شركتين أخريين تتجه BofA نحو الصعود عندما يتعلق الأمر بالبنية التحتية لمراكز البيانات وموردي الطاقة. تعتقد الشركة أن أسهم إيتون قد ترتفع بنسبة 12.2٪ أخرى بعد ارتفاعها بأكثر من 25٪ هذا العام، قائلة “نرى أن التقييم المتميز له ما يبرره بسبب الارتفاع المتوقع من الرافعة التشغيلية الدورية، وأداء الهامش القوي، ومزيج محفظة إيتون الأقل دورية”. ومن بين المستفيدين الآخرين، من نمو مراكز البيانات واحتياجات الطاقة المرتبطة بها، والتي ذكرها محللو بنك أوف أمريكا، شركات الطاقة مثل Constellation Energy وDominion Energy. ومن المؤكد أن المحللين ذكروا أن الطلب على مراكز البيانات من المرجح أن يتجاوز العرض. مع تزايد الطلب على الذكاء الاصطناعي التوليدي على الطلب على مراكز البيانات التقليدية، سيظهر الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي على مرحلتين – التدريب والاستدلال – حيث سيتطلب تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الجديدة الطاقة والتبريد بينما ستحتاج مراكز البيانات الجديدة إلى التجهيز. وقالوا إنها بنيت لتلبية تلك الاحتياجات.
