قم بشراء هذا السهم الصيدلاني غير المعروف بارتفاع يزيد عن 80%: RBC
لدى Ultragenyx Pharmaceutical العديد من فرص النمو المقبلة التي قد تؤدي إلى ارتفاع سعر سهمها خلال العام المقبل، وفقًا لـ RBC Capital Markets. بدأ المحلل لوكا إيسي تغطية بحثية لشركة الأدوية، التي تطور علاجات للأمراض النادرة والنادرة للغاية، مع تصنيف متفوق وسعر مستهدف يبلغ 77 دولارًا. ويشير ذلك إلى أن الأسهم قد ترتفع بنسبة 82٪ خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. وخسر السهم 9.5% حتى الآن في عام 2024، لكنه ارتفع 2.5% يوم الاثنين. وكتب عيسى في مذكرة يوم الاثنين: “نجد أن المخاطرة/المكافأة جذابة بشكل خاص بالنظر إلى التقييم المتساهل والمسار الواضح للربحية في حالة نجاح أي (وليس كل) خط الأنابيب في المرحلة المتأخرة”. “الأهم من ذلك، أن الأعمال الأساسية تستمر في النمو بوتيرة ثابتة (حوالي 30% معدل نمو سنوي مركب على مدى السنوات الأربع الماضية)، وهي معزولة عن IRA (لا يوجد تعرض للرعاية الطبية)، [loss of exclusivity] وأضاف: “سيكون في وقت لاحق من هذا العقد / أوائل المقبل ونعتقد أن الأعمال يمكن أن تصل إلى ذروتها في نطاق منخفض قدره مليار دولار وتوفر حماية مادية من الجانب السلبي”. وتتوقع Ultragenyx إيرادات تتراوح بين 500 مليون دولار و 530 مليون دولار لعام 2024، مدفوعة بعقار أمراض العظام النادر. Crysvita، دواء اضطراب أكسدة الأحماض الدهنية طويل السلسلة Dojolvi، بالإضافة إلى علاجات Mepsevii وEvkeeza، تمتلك الشركة أيضًا العديد من الأدوية في خط إنتاجها والتي يمكن أن تدفع سعر سهمها إلى الارتفاع بشكل كبير في المستقبل، وفقًا لما ذكره Issi فرصة “خالية من المخاطر” لعلاج الشركة من اضطراب العظام الوراثي تكون العظم الناقص، أو مرض هشاشة العظام، الذي يؤثر على ما يقرب من 60.000 شخص في العالم المتقدم ولا يوجد لديه حاليًا علاجات معتمدة، ومع ذلك، يحتوي Ultragenyx على مضاد أحادي النسيلة الجسم المضاد الذي يعزز تكوين العظام وقد أدى إلى انخفاض بنسبة 67٪ في كسور العظام في تجربة المرحلة الثانية، مما يضفي الثقة على أطروحة إيسي الصعودية بشأن السهم. وقال إنه يعتقد أن المرحلة الثالثة لهذا العلاج من المرجح أن تتبع نتائج الفترة الفاصلة الأولى في وقت لاحق سنة. وقال إيسي: “بشكل عام، نعتقد بشكل أساسي أن شركة RARE لديها عقار لعلاج OI، ومن المرجح أن تكون أول من يتم تسويقه، ونرى فرصة بقيمة مليار دولار”. ويتطلع المحلل أيضًا إلى علاجات Ultragenyx لمتلازمة Angelman، ومرض تخزين الجليكوجين من النوع 1، أو GSD1a، ومرض ويلسون كفرص محتملة لزيادة المخزون. وقال إن علاج الشركة لمتلازمة أنجلمان هو “جرعة أطول”، مضيفًا أنه لا يزال يرى أن بيانات المرحلة الثانية الخاصة بها قوية وأن “التوافق الإيجابي” مع إدارة الأدوية الفيدرالية الأمريكية يمكن أن يعزز المخزون. في عالم العلاج الجيني، بينما يحب عيسى GSD1a في ضوء تجربته القادمة في المرحلة الثالثة، يعتقد المحلل أن علاج Ultragenyx لمرض ويلسون “يمكن أن يحرك الإبرة في ظل فرصة كبيرة، وبيانات أولية مثيرة للإعجاب ومن المحتمل أن تكون قوة تسعير أفضل”. مرض ويلسون هو اضطراب وراثي نادر يمنع الجسم من التخلص من النحاس، مما يؤدي بعد ذلك إلى تراكمه في الكبد والدماغ والأعضاء الأخرى.
