تحظى صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الذكاء الاصطناعي من طبيب بيطري لصناديق التحوط بالاهتمام بارتفاعها بنسبة 60٪
عندما أطلقت إيفانا ديليفسكا صندوقها المالي في أغسطس 2021، كان لديها شعور بأن الذكاء الاصطناعي سيكون ضخمًا. وهي خبيرة في صناديق التحوط، بعد أن عملت في Citadel وMillennium وTiger Management، وتتخصص Delevska في القطاع الصناعي، وتتواصل مع أكثر من 100 شركة تغطيها. ومن خلال معرفة أين كانت الشركات تستثمر أموالها، رأت أن طفرة الذكاء الاصطناعي قادمة. وقالت ديليفسكا في مقابلة، في إشارة إلى وحدات معالجة الرسومات: “لقد تمكنا من اكتشاف الاتجاه في وقت أبكر من أي شخص آخر… فقط لأننا تحدثنا إلى الشركات الصناعية التي كانت تستثمر في وحدات معالجة الرسوميات للذكاء الاصطناعي”. تمتلك شركة Spear Alpha ETF (SPRX) التابعة لشركة Delevska، والتي تبلغ أصولها تحت الإدارة 70 مليون دولار، حوالي 26 ملكية ومن المتوقع أن يستفيد كل شيء تقريبًا في محفظتها بطريقة ما من الذكاء الاصطناعي. وقالت: “من الواضح أن الذكاء الاصطناعي هو الموضوع الأكبر – ليس هناك شك – وهو يؤثر بشكل أساسي على 95٪ من محفظتنا الاستثمارية”. “لقد استثمرنا كل شيء تقريبًا [in] الآن سوف نستفيد من الذكاء الاصطناعي بطريقة أو بأخرى. SPRX 1Y Mountain Spear Alpha ETF ما يقرب من 11٪ في Nvidia ارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة المُدارة بشكل نشط بأكثر من 60٪ في الأشهر الـ 12 الماضية، متجاوزة مؤسسة Ark Innovation ETF المعروفة. وعلى النقيض من ذلك، اكتسبت ARKK بقيادة كاثي وود ما يزيد قليلاً عن 21٪ في نفس الوقت. أحد العوامل الرئيسية وراء أداء Spear المتفوق هو الوزن الزائد في Nvidia. تم شراء شريحة Darling لأول مرة في عام 2023، وأصبحت أكبر ملكية في SPRX بوزن يصل إلى 11٪ تقريبًا. قال ديليفسكا: “عندما كنا مقبلين على عام 2023، كانت Nvidia غير مفضلة تمامًا. لذلك كانت حقًا بمثابة طريقة للعب الهجوم”. “لقد كان استثمارًا عالي المخاطر، ولكنه أيضًا استثمار ذو عائد مرتفع.” الآن بعد أن ارتفعت أسهم Nvidia بأكثر من 220% في العام الماضي، ترى Delevska أن السهم يلعب دورًا دفاعيًا أكثر في محفظتها، مع توقع عائد يتراوح بين 30% إلى 40% على مدى السنوات العديدة القادمة. بصرف النظر عن الذكاء الاصطناعي، تستثمر Spear Alpha ETF في موضوعات أخرى، مثل رقمنة المؤسسات واستكشاف الفضاء وإزالة الكربون. ومع ذلك، قالت ديليفسكا إن سبير لا تتخذ نهجًا موضوعيًا. وقالت: “نحن نستمد المواضيع من الشركات التي نغطيها”. “إنه يشبه إلى حد كبير الطريقة التي تدير بها كتابًا طويلًا في صندوق مثل Citadel، على سبيل المثال. الأمر كله يتعلق باختيارات الأسهم الفردية، ومن هنا تستمد ألفا.” تلقت Spear Alpha ETF تدفقات واردة بقيمة 54 مليون دولار حتى الآن في عام 2024، وفقًا لـ FactSet. لم يكن أداء شركة Wood كذلك، حيث عانت من تدفقات خارجية بقيمة 1.36 مليار دولار من ARKK في عام 2024 حيث أصيب المستثمرون بخيبة أمل من أدائها.
