تروج البنوك الكبرى لعائدات الأقراص المضغوطة الجيدة التي تزيد عن 5٪
لا تزال هناك بعض العوائد الجذابة التي يمكن العثور عليها على شهادات الإيداع، بما في ذلك من بعض أكبر البنوك في الولايات المتحدة. على سبيل المثال، يدفع جي بي مورغان الآن عائدًا سنويًا بنسبة 5.4٪ على قرص مضغوط مدته عام واحد، عبر Fidelity Investments. . لدى كل من جولدمان ساكس ومورجان ستانلي وبنك أوف أمريكا عروض لمدة عام واحد بعوائد لا تقل عن 5٪، وفقًا لموقع فيديليتي الإلكتروني. وهي ما يعرف بالأقراص المدمجة الوسيطة، والتي يتم شراؤها من خلال شركة وساطة مثل Fidelity أو Schwab أو Vanguard. في حين يمكن للمشترين الحصول على الأقراص المدمجة المصرفية مباشرة من المؤسسة، فإنهم يحصلون على مجموعة واسعة من خيارات المصدر للاختيار من بينها عند الشراء من خلال شركة وساطة. وهذا يعني أنه من المحتمل أن تكون هناك فرصة للحصول على بعض العائدات الإضافية. وقال ريتشارد كارتر، نائب رئيس منتجات وخدمات الدخل الثابت في شركة فيديليتي: “من خلال خبرتنا، فإن سوق الأقراص المضغوطة التي تتم بوساطة أكثر تنافسية”. وقال إن الشركة لديها نحو 180 قرصًا مضغوطًا مختلفًا متاحة بآجال استحقاق مختلفة. مثل الأقراص المدمجة التقليدية، يتم تقديم الأقراص المضغوطة الوسيطة في فترات استحقاق مختلفة. كما أنها مؤمنة من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع بمبلغ يصل إلى 250 ألف دولار لكل مودع ولكل بنك ولكل فئة ملكية. وقال كارتر، مثل نظيراتها الأصغر، قد تقدم البنوك الكبرى أيضًا أقراص مدمجة لجمع الودائع بسرعة كبيرة وقد تستهدف أجزاء معينة من منحنى العائد. ومع ذلك، يجب على المشترين أن يكونوا على دراية ببعض الاختلافات الرئيسية بين الأقراص المدمجة التي يتم وسيطها ونظيراتها التقليدية. لسبب واحد، قد تكون الأقراص المضغوطة الوسيطة قابلة للاستدعاء – مما يعني أن حدس المصدر يمكنه استدعاء القرص المضغوط قبل تاريخ استحقاقه. على سبيل المثال، يمكن استدعاء القرص المضغوط الخاص بـ JPMorgan لمدة عام واحد، والذي يبلغ عائده 5.4٪، في وقت مبكر من 30 أكتوبر، وفقًا لموقع Fidelity الإلكتروني. على الرغم من أنك ستسترد إيداعك الأولي، إلا أن هناك فرصة لكسب هذه الفائدة لفترة زمنية أقصر من المتوقع. في فئة العام الواحد، لا يمكن الاتصال ببنك مورجان ستانلي الخاص وبنك أوف أمريكا. لدى Goldman Sachs إصدارين جديدين من الأقراص المضغوطة – أحدهما بمعدل 5.15% يمكن الاتصال به في وقت مبكر من 30 يوليو والآخر بمعدل 5% غير قابل للاستدعاء. وأوضح جريج ماكبرايد، كبير المحللين الماليين في Bankrate.com: “الأمر الذي يسبب مشكلة حقيقية هو وجود قرص مضغوط طويل الأجل”. “تعتقد أنك حبست قرصًا مضغوطًا مدته خمس سنوات، ثم يتم استدعاؤه بعد 12 أو 18 شهرًا. وتسترد أموالك ويتعين عليك إعادة الاستثمار في وقت تكون فيه أسعار الفائدة أقل.” ومن المهم أيضًا أن تفهم الإطار الزمني الخاص بك قبل شراء قرص مضغوط، سواء من بنك أو شركة وساطة. باستخدام الأقراص المضغوطة المصرفية، ستدفع غرامة إذا كنت تريد استعادة أموالك قبل تاريخ الاستحقاق. يتم ذكر هذه العقوبة في البداية عند شراء القرص المضغوط. باستخدام القرص المضغوط الوسيط، سيتعين عليك بيعه في السوق الثانوية – وقد تفقد بعضًا من رأس مالك. وقال ماكبرايد: “ما تحصل عليه يعتمد على ما يرغب مستثمر آخر في دفعه مقابل ذلك”. “إذا تحركت أسعار الفائدة ضدك، فمن الممكن أن تخسر الكثير، خاصة على الأقراص المضغوطة طويلة الأجل.” بالإضافة إلى ذلك، قد تضطر إلى دفع رسوم المعاملة. في حالة شركة Fidelity، تبلغ تكلفة بيع القرص المضغوط الخاص بك في السوق الثانوية دولارًا واحدًا لكل 1000 دولار أمريكي. وقال ماكبرايد إن القرص المضغوط الذي تم التوصل إليه بوساطة لا يعني بالضرورة عائدًا أعلى. وهو يقترح النظر في شهادات الإيداع المصرفية ذات العائد الأعلى، والتي قال إنها تميل إلى أن تكون قابلة للمقارنة إلى حد كبير. أولئك الذين يختارون الأقراص المضغوطة الوسيطة قد يجدون الأمر مناسبًا إذا كان لديهم بالفعل استثمارات في شركة وساطة معينة، بحيث تكون جميع حساباتهم في مكان واحد. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار بأكثر من حد مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، يمكنهم شراء أقراص مضغوطة من جهات إصدار متعددة. وقال كارتر إنه يمكنك أيضًا بسهولة إنشاء سلم للأقراص المضغوطة، وهو ما يؤدي إلى تواريخ الاستحقاق. وقال: “في هذا العالم الذي يشوبه عدم اليقين، هناك طريقة أخرى للتحوط من المخاطر وهي السلم”. وأضاف: “بعض الأموال ستذهب إلى المستقبل، وإذا انخفضت أسعار الفائدة فستكون هذه الأموال محتجزة”. “إذا ارتفعت أسعار الفائدة، فلديك آجال استحقاق أقصر على السلم، مما يمنحك الفرصة – إذا كنت تريد – لإعادة استثمار هذا المبلغ الأساسي.” اعتمادًا على الإطار الزمني الخاص بك، يمكنك التفكير في سلم مدته عام واحد مع فترات استحقاق الأقراص المضغوطة بفارق ثلاثة أشهر، أو سلم مدته سنتان مع فترات استحقاق الأقراص المضغوطة بفارق ستة أشهر، أو سلم مدته خمس سنوات، مع فترات استحقاق مدتها عام واحد.
