انتقل فوق NVDA. يقول جولدمان ساكس: 5 أسهم في مجال التكنولوجيا يجب أن يمتلكها المستثمرون
قال بنك جولدمان ساكس هذا الأسبوع إن هناك الكثير من أسهم التكنولوجيا الرخيصة التي يمكن شراؤها بعد الأرباح. اعتبارًا من يوم الجمعة، أعلنت 92% من الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 عن نتائج ربع سنوية، وقد سجلت 79% من هذه الأسماء أرباحًا فاقت التقديرات، وفقًا لـ FactSet. أعلن قطاع تكنولوجيا المعلومات عن معدل نمو في الأرباح على أساس سنوي بنسبة 23.2٪، وفقًا لجون باترز، كبير محللي الأرباح في FactSet. قامت CNBC Pro بتمشيط أبحاث Goldman Sachs للعثور على أسهم التكنولوجيا التي لا تحظى بالتقدير الكافي. وهي تشمل Microsoft، وTeledyne Technologies، وArista Networks، وToast، وAppLovin. وقال جولدمان إن Teledyne Technologies لا تفوت فرصة شراء أسهم Teledyne. تقوم الشركة ببناء مكونات إلكترونية، بما في ذلك أنظمة إلكترونيات الطيران للطائرات التجارية. وقالت جولدمان إنها تقف إلى جانب السهم حتى بعد تقرير أرباح Teledyne المخيب للآمال في أواخر أبريل. وصف المحلل نوح بوبوناك الشركة بأنها “مركب للتدفق النقدي طويل الأجل” وهي أيضًا في وضع جيد لتحقيق النمو. وكتب: “من المفترض أن يتسارع النمو في النصف الثاني من عام 2024، ومن ثم سيشهد مقارنات سهلة مع عام 2025، في حين يمكن أن تتوسع الهوامش، وهناك مجال لنشر رأس المال”. على الرغم من فقدان الأرباح، يقول بوبوناك إن السهم يتداول عند مستويات رخيصة جدًا بحيث لا يمكن تجاهلها. وفي الواقع، انخفضت الأسهم بنسبة 12٪ تقريبًا هذا العام. وقال: “سوف نستفيد من التراجع ونحافظ على تصنيف الشراء للسهم”. مايكروسوفت هناك المزيد من الارتفاع في المستقبل لعملاق التكنولوجيا بعد تقرير أرباحها في أواخر أبريل، وفقًا للمحلل كاش رانجان. وقال إن شركة Azure، وهي أعمالها القائمة على السحابة، توفر “استقرارًا في الهامش”، ولا يزال الطلب على الذكاء الاصطناعي قويًا أضاف رانجان: “حصة إيرادات Gen-AI عبر مجموعتها الواسعة من خدمات الذكاء الاصطناعي والتركيز المرتكز على الإنتاجية بطريقة فعالة تستفيد من قواعد اللعبة من تصميم Azure”. وارتفع السهم بنسبة 10٪ في عام 2024، مما يجعله جذابًا بشكل خاص وقال المحلل: “نعتقد أن Microsoft هي واحدة من الفرص الاستثمارية الأكثر إلحاحًا في صناعة التكنولوجيا وعبر القطاعات”. وقال المحلل مايكل نج عن الربع الأول من Arista إن شركة Arista Networks AI تقود الطريق في شركة الشبكات تقرير الأرباح في وقت سابق من هذا الأسبوع. وقالت الشركة إنها ترى عددًا كبيرًا من المحفزات الإيجابية في الأشهر المقبلة حيث يبدأ الذكاء الاصطناعي في احتلال مركز الصدارة. اتجاهات الطلب آخذة في التحسن، و”رؤية الإيرادات” آخذة في الارتفاع”، وفقًا لما ذكره إن جي. “ثانيًا، تتمتع ANET بثقة متزايدة في مكانتها في مجال الذكاء الاصطناعي وهدفها المتمثل في إيرادات الذكاء الاصطناعي التي تزيد عن 750 مليون دولار لعام 2025”. وأخيرًا، تظهر توجيهات أريستا بشكل مفرط متحفظ، مما دفع إنج إلى استنتاج مفاده أن الشركة يجب أن تتجاوز التوقعات في الفصول المقبلة، وتدعو أريستا إلى أن تتراوح الإيرادات في الربع الثاني من 1.62 مليار دولار إلى 1.65 مليار دولار، كما قال المحلل، وهو مؤشر على الأشياء الجيدة قال Ng: “تغلب على التفاؤل المتزايد بشأن الذكاء الاصطناعي” ، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 33٪ هذا العام. … من المفترض أن يتسارع النمو في النصف الثاني من عام 2024 ومن ثم سيشهد مقارنته بسهولة في عام 2025، في حين يمكن أن تتوسع الهوامش، وهناك مجال لنشر رأس المال. … سوف نستفيد من التراجع ونظل نقيم تصنيف الشراء على السهم.” Microsoft “تقدم نموًا دائمًا في الإيرادات واستقرارًا للهامش على الرغم من دورة الاستثمار واسعة النطاق. …تتمتع الشركة بوضع جيد يمكنها من الحصول على حصة من إيرادات Gen-AI عبر مجموعتها الواسعة من خدمات الذكاء الاصطناعي والتركيز المرتكز على الإنتاجية بطريقة فعالة تستفيد من قواعد اللعبة من تصميم Azure. … نعتقد أن مايكروسوفت هي واحدة من الفرص الاستثمارية الأكثر إلحاحًا في صناعة التكنولوجيا وعبر القطاعات.” نخب “كانت النتائج قوية، ونتوقع أن تتفاعل الأسهم بشكل إيجابي، مما يعكس الزيادة الكبيرة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، فضلاً عن القوة المستمرة الزخم وثقة الشركة في المسار الإضافي الصافي. … وبجمع كل ذلك معًا، فإننا ننظر إلى TOST باعتبارها الشركة الرائدة بلا منازع في برامج الجيل التالي للمطاعم، ومنذ الاكتتاب العام الأولي، كانت المعارضة الرئيسية هي مقدار المدرج الذي توفره TOST لنمو الموقع في مطعمها TAM.” Arista Networks “First ، تشهد ANET اتجاهات طلب محسنة بين Cloud Titans مع رؤية الإيرادات لمدة 6 أشهر في تسريع الإيرادات على مدار ساعتين. على الرغم من أن هذا يمثل مزيجًا معاكسًا للهامش الإجمالي، فقد تحسنت استثمارات Cloud Titans في السحابة العامة حيث أصبح الإنفاق متوازنًا بما يتجاوز الذكاء الاصطناعي فقط. ثانيًا، تتمتع ANET بثقة متزايدة في مكانتها في مجال الذكاء الاصطناعي وهدفها المتمثل في إيرادات الذكاء الاصطناعي التي تزيد عن 750 مليون دولار لعام 2025. … تغلب وارفع مع التفاؤل المتزايد في مجال الذكاء الاصطناعي.” AppLovin “بالنظر إلى المستقبل، تواصل الإدارة التعبير عن ثقتها في فرصة النمو المستقبلي عبر مناطق أكبر نطاق المعلنين وأشكال الإعلانات والقطاعات الجديدة والتحسينات الأساسية لنموذج الذكاء الاصطناعي – من وجهة نظرنا، نتوقع أن يستمر APP في مضاعفة النمو بنمو أعلى من المتوسط في الصناعة وملف تعريف هامش قوي في السنوات القادمة ونرى فرص نمو جديدة كإضافة إلى توقعات النمو هذه. نكرر تصنيف الشراء الخاص بنا ونرفع PT من 73 دولارًا إلى 100 دولار.”
