تتطلع شركة Wolfe Research إلى الأسهم مع نمو الأرباح والتدفق النقدي القوي
لا يزال التضخم المستمر والأسئلة حول متى سيخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمثابة رياح معاكسة للأسهم. ومع ذلك، ارتفعت الأسهم في الجلسات الأخيرة، وذلك بفضل تعليق البنك المركزي بأن الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي من غير المرجح أن تكون رفع أسعار الفائدة. كما ساعدت تقارير أرباح الربع الأول التي أظهرت نتائج أفضل من المتوقع في جميع المجالات وبيانات سوق العمل الناعمة على جعل المستثمرين أكثر تفاؤلاً. على هذه الخلفية، قامت شركة Wolfe Research بفحص الأسهم التي يمكن أن تساعد المستثمرين على التنقل في خلفية الاقتصاد الكلي التي لا تزال صعبة. وكتب كريس سينيك من شركة Wolfe Research: “إحدى استراتيجيات توزيع الأرباح المفضلة لدينا هي شراء الشركات التي تتمتع بمزيج جيد من (1) نمو أرباح مرتفع، و(2) عائد تدفق نقدي حر مرتفع”. وقال إن هذه المجموعة من الأسهم تفوقت تاريخياً على السوق الأوسع بنحو 500 نقطة أساس سنوياً. وكانت شركة جونسون آند جونسون إحدى الشركات التي قامت بالخفض. وانخفضت أسهمها بأكثر من 4% في عام 2024، لكن أرباحها زادت بنسبة 58% على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. تجاوزت الشركة تقديرات أرباح وول ستريت في الربع الأخير بفضل زيادة مبيعات الأجهزة الطبية. وقالت شركة جونسون آند جونسون أيضًا في وقت سابق من شهر مايو إنها ستنفق 6.5 مليار دولار لحل جميع الدعاوى القضائية القائمة في الولايات المتحدة والمرتبطة بمزاعم أن مادة التلك التي تنتجها تسببت في سرطان المبيض. JNJ YTD ماونتن جونسون آند جونسون. كما قامت شركة HP Inc. بوضع القائمة. انخفضت أسهم شركة الكمبيوتر الشخصي بنسبة 1.2% في عام 2024. وشهدت الشركة توسعًا في أرباحها بنسبة 5% على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، إلى جانب عائد التدفق النقدي الحر لعام 2024 بأكمله بنسبة 9%. مخزون HPQ منذ بداية العام لشركة HP Inc. ومن المقرر أن تعلن الشركة عن نتائجها المالية للربع الثاني في 29 مايو. وفي يناير، قال إنريكي لوريس، الرئيس التنفيذي لشركة HP، إنه رأى “رياحًا خلفية كبيرة” من شأنها أن تساعد في زيادة الطلب على أجهزة الكمبيوتر، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي. ارتفع سهم Constellation Energy بأكثر من 85٪ في عام 2024 – وضاعفت أرباحها على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. سجلت شركة الطاقة الكهربائية والغاز الطبيعي أرباحًا مرتفعة الأسبوع الماضي، وكررت توجيهاتها للعام بأكمله اعتبارًا من ديسمبر. أخبر المسؤولون التنفيذيون المستثمرين في مكالمة أرباحهم في 9 مايو أن شركة Constellation سمحت بمليار دولار إضافية في عمليات إعادة شراء الأسهم، إضافة إلى برنامج بقيمة 500 مليون دولار نفذته طوال الربع الأول. أسهم CEG YTD Mountain Constellation Energy مع سعي الشركة إلى إضافة المزيد من توليد الطاقة النووية في الولايات المتحدة، يُنظر إليها على أنها لاعب حاسم في الجهود المبذولة لتلبية الطلب المتزايد على الكهرباء في السنوات القادمة. وتشمل الاختيارات الأخرى في قائمة وولف eBay وVistra Energy. – ساهم مايكل بلوم من CNBC في هذا التقرير.
