تعهد الرئيس التنفيذي لشركة Masimo، جو كياني، بمبلغ 400 مليون دولار في أسهم Masimo للحصول على القروض

الملياردير ماسيمو المؤسس جو كياني، المعروف بمعركته القانونية الناجحة ضد تفاحة وصداقته مع الرئيس جو بايدن، اقترض مقابل نصف حصته البالغة 660 مليون دولار في شركة التكنولوجيا الصحية بدلاً من بيع أسهمه، وفقًا لإيداعات الشركة في وقت سابق من هذا الأسبوع.

إن الاقتراض مقابل هذا القدر الكبير من الحصة أمر غير معتاد بالنسبة للمديرين التنفيذيين، ولكنه قد يكون مفيدًا بينما تستعد الشركة لخوض معركة مع ناشط يهدف إلى السيطرة على مجلس الإدارة. تسمح هذه الخطوة لكياني، الرئيس التنفيذي للشركة ورئيس مجلس الإدارة، بالحفاظ على حصته وقوة التصويت مع الحصول أيضًا على الأموال التي يقول إنه يحتاجها لأسباب عائلية.

يحظر العديد من أقرانهم في مجال التكنولوجيا الطبية مثل هذه التحركات، وقد يترك كياني عرضة لنداءات الهامش إذا انخفض سهم Masimo إلى ما دون حد معين. يمتلك كياني ما يقل قليلاً عن 4 ملايين سهم من أسهم Masimo، أو حوالي 7.5% من الشركة، وفقًا لبيانات FactSet.

تستعد شركة Masimo، التي تصنع الأجهزة القابلة للارتداء ومنتجات مراقبة الصحة، لدرء معركة ثانية بالوكالة تشنها شركة Politan Capital Management التابعة لشركة Quentin Koffey. ووصف كياني كوفي بأنه “مدمر” في مقابلة أجرتها معه قناة سي إن بي سي في مارس/آذار.

ارتفعت أسهم Masimo بنسبة 15% هذا العام، مما رفع القيمة السوقية للشركة إلى ما يزيد عن 7 مليارات دولار.

وتسيطر بوليتان على 8.9% من أسهم ماسيمو. في حين أن هذا أكبر من حصة كياني، حتى قبل تقييم الأسهم المتعهد بها، تظهر الإيداعات التنظيمية أن الرئيس التنفيذي لديه خيارات يمكن أن تعزز ممتلكاته إلى 9.2٪ إذا تمت ممارستها.

فازت بوليتان بالفعل بمقعدين في مجلس إدارة ماسيمو المكون من ستة أشخاص في معركة بالوكالة مثيرة للجدل عام 2023، لكنها أعلنت الشهر الماضي أنها ستسعى للحصول على مقعدين آخرين، بما في ذلك مقعد كياني، لتعزيز السيطرة.

وتعهد كياني (59 عاما) بتقديم 2.97 مليون سهم من أسهم ماسيمو اعتبارا من أبريل/نيسان، بقيمة 397 مليون دولار، كضمان مقابل “قروض شخصية”. وقالت الشركة في تقريرها السنوي إن لدى كياني “أهداف تخطيط مالي” للأسرة تتطلب منه بيع أسهمه، لكنه “لا يريد تقليص حصصه”. ولم يتم توضيح أهدافه في الملفات.

كياني هو مانح ديمقراطي رئيسي ويقال إنه مقرب من الرئيس بايدن. ولديه أيضًا مصنع نبيذ مساحته 8000 فدان في سانتا ينز، كاليفورنيا، بالقرب من سانتا باربرا. ويمثل الإقراض زيادة عن العام السابق، عندما تعهد كياني بـ 400 ألف سهم فقط كضمان.

ويضم مجلس إدارة “ماسيمو” أيضاً بوب تشابيك، الذي انضم في يناير/كانون الثاني، أي بعد عام تقريباً من الإطاحة به من منصبه. ديزني المدير التنفيذي.

العديد من أقران ماسيمو، مثل اجيلنت, سترايكر و ميدترونيك، لا تسمح للمديرين التنفيذيين بالتعهد بأسهمهم. تستاء الشركات بشكل عام من التعهد بالأسهم، على الرغم من أن بعضها، بما في ذلك شركة ماسيمو، يسمح بذلك بموافقة مجلس الإدارة. يتطلب الإقراض المدعوم بالأسهم، أو “القروض اللومباردية”، عمومًا من المقترض بيع أسهمه إذا انخفضت إلى أقل من قيمة معينة، وهو ما يمكن أن يؤدي في حالة كبار المساهمين إلى انخفاض سعر السهم إلى أبعد من ذلك.

تميزت معركة ماسيمو السابقة بالوكالة بالتقاضي بين الجانبين مما أدى إلى فوز بوليتان بمبلغ 18 مليون دولار كرسوم قانونية بعد إجبار الشركة على التخلي عن محاولة لإحباط شركة الاستثمار. وكانت هناك أيضا هجمات شخصية. وفي الملفات التنظيمية، وصفت الشركة كوفي بأنه شخص يتمتع “بالغطرسة” التي “لا تختلف عن نظيره الأكثر شهرة بيل أكمان”.

وانحاز كبار المساهمين، بما في ذلك فانجارد، إلى الناشط، الذي قال إن شركة ماسيمو شابتها ممارسات الحوكمة السيئة والاستحواذ على شركة Sound United، وهي شركة صوتية للمستهلكين. وانخفضت أسهم “ماسيمو” بنسبة 37% في اليوم الذي تم فيه الإعلان عن الصفقة في فبراير 2022.

وفي الشهر الماضي، قالت شركة ماسيمو إنها ستقوم بفصل أعمالها الاستهلاكية، وهو إعلان عزز السهم. وعندما أعلنت شركة بوليتان عن حملتها الثانية بعد أيام، ارتفعت الأسهم بشكل أكبر. وقالت بوليتان إن أخبار العرض، التي صدرت بعد الجرس يوم الجمعة وقبل وقت قصير من إعلان الناشط عن حملته الثانية، “تم التعجيل بها” عندما علمت الشركة بخطط الناشط.

وقد نفى ماسيمو هذا الادعاء. لم تقدم الشركة بعد بيانًا بالوكالة أو تحدد موعدًا لعقد اجتماع سنوي.

حقق Masimo بعض النجاح في الأشهر الأخيرة. رفعت الشركة دعوى قضائية رفيعة المستوى بشأن براءات الاختراع ضد شركة Apple، زاعمة أن الشركة انتهكت تقنية مقياس التأكسج النبضي الخاصة بساعة Apple Watch. وبعد بعض النكسات الأولية، فازت شركة ماسيمو بحكم يقيد بيع بعض الساعات. ولا تزال الشركتان في مفاوضات بشأن هذه المسألة.

يشاهد: الرئيس التنفيذي لشركة Masimo، جو كياني، يتحدث عن منتجات المستهلكين والقتال بالوكالة