تقارير منظمة العفو الدولية حبيبي نفيديا بعد الجرس. ما تراقبه وول ستريت
ستراقب وول ستريت عن كثب ما تقوله شركة Nvidia حول الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بها عندما تعلن شركة صناعة الرقائق التي تحرك السوق عن نتائجها الفصلية بعد الجرس يوم الأربعاء. من المتوقع أن تتجاوز Nvidia التوقعات مرة أخرى، حيث يستعد المحللون الذين استطلعتهم LSEG لأرباح قدرها 5.59 دولار للسهم الواحد على إيرادات قدرها 24.65 مليار دولار. والأهم من ذلك هو توقعاتها مع وصول الشركة إلى الذكرى السنوية للطباعة الرائدة التي أطلقت جنون الذكاء الاصطناعي الذي ضاعف أسهمها ثلاث مرات خلال العام الماضي. كتب كريس سينيك من Wolfe Research: “على الرغم من أن مفاجآت الربح والخسارة قد تكون أقل مما كانت عليه في الأرباع الأخيرة، إلا أننا نركز بشكل أكبر على توجيهات إيرادات F2Q25”. “طالما أنها تجاوزت توقعات المحللين، فمن المرجح أن تظل NVIDIA بمثابة الريح الرئيسية لسوق الأسهم الأمريكية بشكل عام.” أسهم NVDA 1Y على مدار العام الماضي لعدة أرباع، صدمت Nvidia وول ستريت بالطلب القوي على أدواتها. ويتوقع المحللون أن تظهر التوقعات أن الطلب مستمر، حيث لا يظهر الهوس بكل ما يتعلق بالذكاء الاصطناعي أي علامات على التراجع. كتب جوزيف مور من مورجان ستانلي: “ما زلنا نتوقع ربعًا قويًا من التفوق والارتفاع من NVIDIA حيث يظل الطلب على Hopper قويًا قبل انتقال Blackwell”. تدعم توقعات التفوق والارتقاء شرائح Nvidia H100 Hopper، التي تدعم نماذج اللغات الكبيرة، والإطلاق المرتقب لأحدث وحدات معالجة الرسومات Blackwell. تشير فحوصات القناة بالفعل إلى أن الطلب على المسلسل الجديد يبدو قويًا، وفقًا لهارش كومار من بايبر ساندلر. ويتوقع هانز موسيسمان من روزنبلات أن يتم بيع الشريحة الجديدة لمدة عام على الأقل. قام تريستان جيرا من شركة Baird بزيادة توقعاته لشحن وحدات معالجة الرسوميات لعام 2025 وتوقعات مركز البيانات، متوقعًا أن تقوم الشركة بشحن حوالي 4.7 مليون وحدة معالجة رسوميات هذا العام وأكثر من 6 ملايين في العام المقبل. تقدر أناندا بارواه من Loop Capital أن فرصة GPU لـ Nvidia قد تصل إلى 150 مليار دولار في عام 2024 وما بين 160 مليار دولار و200 مليار دولار في العام المقبل. جنبا إلى جنب مع مراجعات التوقعات، قام العديد من المحللين برفع أهدافهم السعرية للسهم قبل الطباعة. انتقل توم أومالي، محلل باركليز، إلى 1100 دولار من 850 دولارًا للسهم، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 15% عن إغلاق يوم الثلاثاء. رفع جيرا من بيرد هدفه إلى 1200 دولار من 1050 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 26%. “جيب هوائي” محتمل من المؤكد أن بعض المحللين يشعرون بالقلق بشأن التباطؤ المحتمل في النمو مقارنة بالربع السابق، أو “جيب هوائي” في المبيعات قرب نهاية العام، مع بدء العمل على شرائح Blackwell من Nvidia وتزايد العملاء. تأجيل المشتريات من أجل شراء التكنولوجيا الأكثر تقدما. ويتوقع فيفيك آريا من بنك أوف أمريكا أن يؤدي هذا الإعداد إلى تباطؤ على المدى القريب قبيل الفترة الانتقالية. أشارت آريا أيضًا إلى أن هذا الربع يمثل أيضًا واحدًا من أوائل الربع الذي شهد نموًا في المبيعات من رقم واحد على أساس ربع سنوي، والذي يمكن أن يوفر الوقود لدببة Nvidia. كتب تيموثي المحلل في UBS: “في حين أنه من المحتمل ألا تتم الإجابة على هذا الأمر أو معالجته في مكالمة الأرباح هذه، فإننا نعتقد أن هذه المخاوف مبالغ فيها بشكل عام بعد مناقشات العملاء الأخيرة وأعمال سلسلة التوريد التي تشير إلى أن هوبر لا يزال مباعًا على الأقل حتى نهاية هذا العام”. أركوري. قال موسىمان من شركة NVDA منذ بداية العام وحتى الآن إن الشركة تواجه بالفعل مقارنات أكثر حدة على أساس سنوي مقارنة بالربع الكبير من العام الماضي، ومع تحسن سلاسل التوريد. لكن العديد من المحللين تجاهلوا هذه المخاوف، حيث أشار أومالي إلى أن الشيكات لا تزال تشير إلى ارتفاع يزيد عن مليار دولار في أبريل وملياري دولار في ربع يوليو. وقال مور من مورجان ستانلي: “وجهة نظرنا هي أن قاعدة عملاء Nvidia لديها ما يكفي من الوقت للتنقل بشكل فعال في عملية الانتقال، كما أن ثقة الجمهور العام للشركة في ملف الطلب وانحدار العرض المصاحب له يدل على ذلك”.
مرتبط
اكتشاف المزيد من مجلة الأسهم السعودية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
