تقوم صناديق التحوط بتحميل عمليات الذكاء الاصطناعي تحت الرادار وتقليص رأس المال الكبير
أضافت صناديق التحوط عددًا من المستفيدين الأقل شهرة من طفرة الذكاء الاصطناعي، بينما قللت من التعرض لأسهم التكنولوجيا العملاقة بعد ارتفاع قوي، وفقًا لبنك جولدمان ساكس. قام بنك الاستثمار في وول ستريت بتحليل ممتلكات 707 صناديق تحوط بقيمة 2.7 تريليون دولار من إجمالي مراكز الأسهم في بداية الربع الثاني. وقد نظرت في ملكية مجموعة الأموال الذكية للأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في عدد من جوانب التكنولوجيا المتقدمة: البنية التحتية، والإيرادات الممكّنة، والإنتاجية، والقوة. وجدت جولدمان أن صناديق التحوط أضافت إلى الفائزين تحت الرادار عبر عالم الذكاء الاصطناعي بأكمله، وخاصة اللاعبين في البنية التحتية، بما في ذلك Marvell Technology وTD Synnex وAES Corp. و ليتلفوز . كان Walgreens Boots Alliance وFirst American Financial هما الاسمان اللذان توافدت عليهما صناديق التحوط في الربع الأخير حيث تم تعزيز إنتاجيتهما من خلال استخدام الذكاء الاصطناعي. كما شهدت شركة تعدين النحاس Freeport-McMoRan وشركة Nextracker لتتبع الطاقة الشمسية، وكلاهما مشارك في إنتاج الطاقة بالذكاء الاصطناعي، شعبية متزايدة بين صناديق التحوط. وقال بن سنايدر، استراتيجي الأسهم في جولدمان ساكس، في مذكرة للعملاء: “من بين المراحل المختلفة لتجارة الذكاء الاصطناعي، حققت الشركات المعرضة للاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي أفضل أداء مؤخرًا واستحوذت على أكبر قدر من الاهتمام في محادثات عملائنا”. وقال جولدمان إنه بسبب هذا الأداء المتفوق، قفزت نسبة أسهم أشباه الموصلات في المحافظ الطويلة لصناديق التحوط الأمريكية إلى مستوى قياسي بلغ 6.5% في الربع الأول. ومع ذلك، قالت الشركة إن شركة Nvidia، صانعة الرقائق التي كانت الرابح الأكبر في دورة الذكاء الاصطناعي هذه، أثبتت أنها أقل شعبية لدى صناديق التحوط بعد ارتفاعها المذهل. تتجه جميع الأنظار إلى تقرير الأرباح الفصلية لشركة Nvidia المقرر صدوره بعد البيع يوم الأربعاء، حيث من المتوقع أن يصل نمو الإيرادات على أساس سنوي إلى 200٪ للفترة الثالثة على التوالي. ارتفعت أسهم Nvidia بأكثر من 90% هذا العام بعد ارتفاعها بنسبة 240% تقريبًا في عام 2023. كما قلصت صناديق التحوط أيضًا مراكزها في الأسهم الضخمة الأخرى المستفيدة من حماس الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك Microsoft وMeta Platforms وAmazon. واصلت هذه الأسهم ارتفاعاتها القوية في عام 2024، حيث ارتفعت بنسبة تقل عن 15% وبنسبة تصل إلى 33%. كانت شركة أبل هي الاستثناء في ما يسمى بمجموعة Magnificent 7 – حيث أضافت صناديق التحوط تعرضها لشركة تصنيع iPhone التي يقودها تيم كوك، وفقًا لبنك Goldman.
