هذه هي الأسهم الأكثر ربحًا أو خسارة من قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي
إن قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير يمكن أن يحدد مدى نجاح بقية العام بالنسبة لبعض الأسهم المعرضة بشكل خاص لمستوى أسعار الفائدة. أنهت الأسهم شهر أبريل على انخفاض في جميع المجالات، حيث سجلت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة خسائر لهذا الشهر مع ارتفاع أسعار الفائدة مرة أخرى وضرب السوق. اقترب عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند نقطة واحدة في أبريل من 4.75٪ بعد أن بدأ العام بأقل من 4٪. قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد ظهر الأربعاء، كان العائد يحوم حول 4.65٪. أثار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي قلق المستثمرين في الأسابيع الأخيرة، حيث أكد رئيسه جيروم باول أنه شهد حتى الآن تقدمًا أقل مما يود في ترويض التضخم في عام 2024. وساعدت هذه الحكاية، إلى جانب بيانات التضخم والنمو الاقتصادي المقلقة في أبريل، في دفع عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع. . لكن عوائد سندات الخزانة انخفضت بعد تعليق باول يوم الأربعاء حيث قال إن الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الفيدرالي من غير المرجح أن تكون زيادة في أسعار الفائدة القياسية. أدى ذلك إلى انخفاض العائد على السندات لأجل 10 سنوات بما يصل إلى 9 نقاط أساس. وأضاف أن البنك المركزي مرتاح لإبقاء أسعار الفائدة مرتفعة “لطالما كان ذلك مناسبًا”، وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لم يشهد بعد نوع التقدم الذي كان يأمل في تحقيقه بشأن التضخم في عام 2024. يمكن أن يفيد عائد سندات الخزانة لمدة عام بعض الأسهم الحساسة لأسعار الفائدة. قام بنك جولدمان ساكس بتجميع محفظة من الأسهم ذات الحساسية الأعلى للتغيرات في عائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات. يشير الارتباط ببساطة إلى أن الأسهم المدرجة في القائمة يمكن أن ترتفع أكثر إذا تراجعت عوائد سندات الخزانة، أو تنخفض أكثر إذا ارتفعت العائدات. ومع انخفاض العائدات يوم الأربعاء، يمكن لهذه الأسهم أن تستفيد أكثر إذا استمر هذا الاتجاه. أحد الأسهم المدرجة في القائمة هو شركة صناعة السيارات الكهربائية Tesla. تراجعت الأسهم بأكثر من 27٪ في عام 2024. وتكافح شركة تصنيع السيارات الكهربائية مع استمرار تباطؤ اعتماد المستهلكين وانخفاض المبيعات. لقد كانت أسعار الفائدة المرتفعة بالفعل بمثابة رياح معاكسة مستمرة لخطط Tesla لزيادة المبيعات وتقديم سيارة سيدان بأسعار معقولة بقيمة 25000 دولار، وقد يؤدي الانتقال إلى أسعار أعلى إلى جعل عام صعب بالفعل بالنسبة لشركة Tesla أكثر صعوبة في التنقل. سهم TSLA YTD جبل تسلا. كما قام الكرنفال بالقطع. تراجع سهم مشغلي الرحلات البحرية بنسبة 23٪ تقريبًا في عام 2024. وقد تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى مزيد من الضغط على أسهم الكرنفال لأن الرحلات البحرية تقديرية للغاية. ارتفاع أسعار بطاقات الائتمان يمكن أن يجعل المستهلكين أقل عرضة للإنفاق في الإجازات. مخزون كرنفال الجبل CCL منذ بداية العام. يتمتع سهم Super Micro Computer بأعلى ارتباط إيجابي بالتحركات الاسمية في سندات الخزانة لأجل 10 سنوات. ارتفعت أسهم صانع الخوادم بنسبة مذهلة بلغت 148٪ في عام 2024. ومع ذلك، قد ينفد هذا الصعود إذا أدت تعليقات الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة. انخفضت الأسهم بأكثر من 17٪ حتى الآن يوم الأربعاء بعد أن أعلنت الشركة عن إيرادات أقل من المتوقع في الربع الثالث. وتحد أسعار الفائدة المرتفعة من قدرة شركات التكنولوجيا على نشر نوع النمو القوي الذي أصبح القطاع مرادفا له في السنوات الأخيرة. تعتبر شركات التكنولوجيا لاعبين رئيسيين في السباق نحو تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي، وبالتالي فهي جزء رئيسي من عملاء Super Micro.
