يبدو أن أسهم البنوك مهيأة للاختراق، وفقًا للرسوم البيانية
كانت أسهم البنوك في وضع العودة منذ أن سجلت مستوى منخفضًا رئيسيًا بعد أزمة البنوك الإقليمية في عام 2023. وقد عاد بعضها (مثل جيه بي مورجان)، لكن معظمها لا يزال بعيدًا عن أعلى مستوياته في السنوات القليلة الماضية. يمكن أن يكون في الأفق، وفقا للرسوم البيانية. دعونا كسرها. اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة للبنوك الأكثر شعبية هما SPDR S & P Banking ETF (KRE) وSPDR S & P Bank ETF (KBE). وفي حين أن مخططاتها متشابهة، إلا أنها ليست متطابقة، وهو ما سنراجعه بالتفصيل أدناه. تحت السطح، تشترك صناديق الاستثمار المتداولة في بعض الخصائص، ولكنها تختلف بطرق مختلفة أيضًا. يقارن هذا الجدول بين صندوقي الاستثمار المتداولين. توضح الخلايا المظللة باللون الأزرق أي مؤسسة استثمارية تتمتع بالميزة ضمن هذه الفئة المحددة. وبعيدًا عن كلا البنكين القابضة، إليك أوجه التشابه الرئيسية: كلاهما يمتلك الكثير من الأسهم. في حين أنها ليست متنوعة بأي حال من الأحوال نظرا للجزء المتخصص من السوق الذي تمثله، إلا أن أيا من ممتلكاتها ليس له تأثير كبير. كلاهما ارتفع بشكل كبير عن أدنى مستوى في عام 2023. صدق أو لا تصدق، تفوق أداء كل من KRE (+44%) وKBE (+51%) على مؤشر S&P 500 (+38%) من أدنى مستوياتهما في الربيع. كلاهما يتخلف عن مؤشر S&P 500 في عام 2024، وهو +8.2٪ منذ بداية العام. الاختلافات الملحوظة هي كما يلي: KRE أكثر سيولة بكثير. ويبلغ متوسط حجم التداول اليومي ما يقرب من 14 مليون سهم مقابل 2.5 مليون سهم لشركة KBE، وفقًا لموقع ETFDB.com. الفرق الأكبر هو أن KRE تمتلك البنوك الإقليمية فقط. يمتلك بنك KBE كلا من البنوك الإقليمية والبنوك الكبيرة ذات المراكز المالية (إلى جانب عدد قليل من الخدمات المالية وأسواق رأس المال). وبالتالي، فإن متوسط القيمة السوقية لـ KBE أكبر بحوالي 8 مرات من KRE. تمتلك شركة KBE أكبر بنك على الإطلاق – بنك جيه بي مورجان، الذي تبلغ قيمته السوقية نصف تريليون دولار. كل هذه العوامل مهمة بالنظر إلى أن كل مستثمر لديه احتياجات مختلفة. الرسوم البيانية الصعودية الآن بعد أن فهمنا ما وراء كل من صناديق الاستثمار المتداولة، دعونا نتحدث عن الرسوم البيانية. خلاصة القول هي أن كلا من KRE وKBE يشكلان أنماطًا صعودية، ويمكننا أن نرى محاولات اختراق قريبًا. كما ذكرنا أعلاه، الرسوم البيانية ليست متطابقة، لكنها تشترك في سمة رئيسية واحدة. قام كل من KBE وKRE بتعزيز متوسطيهما المتحركين الصاعدين لمدة 200 يوم. يختبر KBE أعلى مستوياته في أواخر عام 2023 ويقترب من الخروج من نمط الكوب/المقبض الذي دام ستة أشهر. سيكون الهدف الأولي عند 52 دولارًا. ولا تزال عملة الصرف الكويتية أدنى بشكل واضح من الذروة التي بلغتها في 23 ديسمبر/كانون الأول، ولكنها قريبة من الخروج من النموذج الصعودي الخاص بها. إنه صغير وهدف التداول أعلى قليلاً من الذروة المذكورة في 23 ديسمبر ولكن رؤية أي هدف صعودي تم الحصول عليه يعد أمرًا بناءًا. إنه ببساطة يبقي قصة العودة حية. وبالنظر إلى فترة ثلاث سنوات، نرى بالضبط كيف كانت العودة الإجمالية للبنوك. على الرغم من أنها كانت رحلة متقلبة، إلا أن كلا من KBE وKRE واصلا تسجيل قيعان أعلى منذ الربيع الماضي. لقد اخترق KBE بالفعل خط الاتجاه الهبوطي لمدة عامين. تختبر KRE خط الاتجاه الهبوطي مرة أخرى الآن. وبطبيعة الحال، تلعب أسعار الفائدة دورا كبيرا. فيما يلي رسم بياني بعائد 10 سنوات، KBE وKRE. كما هو واضح، فإن صناديق الاستثمار المتداولة التابعة للبنك قد فعلت بشكل أساسي ما فعلته معظم صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم منذ أواخر عام 2021 – حيث ارتفعت بعد أن سجلت أدنى مستوياتها الرئيسية في خريف عام 22، وربيع عام 23، ومرة أخرى في خريف عام 23. وخلال معظم تلك الفترة، كانت المعدلات في ارتفاع. ويبقى أن نرى ما إذا كان هذا سيساعد البنوك على التفوق في الأداء على المدى الطويل، ولكن الرسوم البيانية تشير الآن إلى استمرار قصص عودتها. -مؤسس فرانك كابيليري: https://cappthesis.com الإفصاحات: (يمتلك JPMorgan.) المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على التنصل الكامل.
