يقول UBS إن أرباح FSLR يمكن أن ترتفع مع قيام شركات التكنولوجيا الكبرى بالبحث عن مصادر الطاقة المتجددة لتشغيل الذكاء الاصطناعي
تتمتع شركة First Solar بمكانة فريدة للاستفادة من الطلب المتزايد على الكهرباء من الذكاء الاصطناعي حيث تسعى شركات التكنولوجيا الكبرى إلى الحصول على الطاقة النظيفة لدعم انتشار مراكز البيانات، وفقًا لمحللي UBS. من المتوقع أن ترتفع أرباح شركة First Solar بنسبة 374٪ لتصل إلى 36.74 دولارًا للسهم في عام 2027، حسبما قال المحللون بقيادة جون ويندهام للعملاء في مذكرة بحثية يوم الثلاثاء. رفع UBS سعر سهمه المستهدف لشركة First Solar بمقدار 18 دولارًا إلى 270 دولارًا للسهم، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 38٪ تقريبًا عن سعر إغلاق يوم الاثنين. وقال ويندهام وفريقه للعملاء في مذكرتهم: “من وجهة نظرنا، فإن FSLR هو مستفيد مباشر تم تجاهله من زيادة الطلب على الكهرباء القائم على الذكاء الاصطناعي”. يستخدم الذكاء الاصطناعي كهرباء أكثر بعشر مرات من بحث جوجل التقليدي، وفقًا لـ UBS. ومع تزايد الطلب على الكهرباء من خلال الذكاء الاصطناعي، التزمت وحدة جوجل التابعة لشركة أمازون ومايكروسوفت وميتا وألفابت بشراء طاقة متجددة تتناسب مع استهلاكها. وتمثل الطاقة الشمسية على نطاق المرافق 80% من اتفاقيات شراء الطاقة للشركات على مدى السنوات الخمس الماضية، وتمثل شركات التكنولوجيا الأربع 40% من الطلب على الطاقة الشمسية لبيع المرافق، وفقًا لـ UBS. ووجد البنك أن حصة First Solar في سوق المرافق العامة نمت إلى 35% في عام 2022، ارتفاعًا من 15% في عام 2018. الحمائية الأمريكية والجيش الجمهوري الإيرلندي يفيدان أن UBS كانت تعتبر في السابق شركة First Solar شركة تصنيع وحدات طاقة شمسية محلية عالية التكلفة كانت في وضع غير مؤاتٍ أمام الموردين منخفضي التكلفة في الصين، التي تهيمن على سوق الطاقة الشمسية العالمية وسلسلة التوريد. لكن فرض الولايات المتحدة للتعريفات الجمركية على الصين والإعفاءات الضريبية على التصنيع المحلي بموجب قانون الحد من التضخم يجعل شركة فيرست سولار تبدو جذابة بشكل متزايد، وفقا لبنك يو بي إس. وقال ويندهام للعملاء: “كان الكثيرون (بما في ذلك أنفسنا في بعض الأحيان) ينظرون إلى FSLR على أنها تقنية معيبة بشكل أساسي”. “نعتقد أن هذا هو الإطار الخاطئ في عالم اليوم.” تقوم شركة First Solar بتصنيع وحدات شمسية ذات أغشية رقيقة بدلاً من الوحدات القائمة على السيليكون والتي تهيمن عليها الصين عالميًا. في حين أن هذا قد يكون عائقا في الماضي بسبب التكاليف، فإن شركة فيرست سولار تتمتع الآن بميزة تكنولوجية تنافسية حيث تستهدف الحمائية الأمريكية وحدات السيليكون الصينية، وفقا لبنك يو بي إس. تتكامل شركة First Solar رأسيًا مع سلسلة التوريد الخاصة بها، ولا تحصل إلا على الزجاج وبعض المواد الخام من موردين آخرين. سيسمح هذا للشركة بزيادة طاقتها الإنتاجية بشكل أسرع من المنافسين الذين يعتمدون على سلاسل التوريد المجزأة، وفقًا لـ UBS. ويتوقع البنك أن ترتفع الطاقة الإنتاجية لشركة First Solar من 3.9 جيجاوات العام الماضي إلى 13.1 جيجاوات بحلول عام 2030. وتقوم شركة First Solar بتصنيع معظم الوحدات في مصنعها في أوهايو مع خطط لزيادة القدرة الإنتاجية ثلاث مرات من خلال مصانع جديدة مخطط لها في ألاباما ولويزيانا. سيسمح هذا لعملاء First Solar بالاستفادة من الإعفاء الضريبي على المحتوى المحلي بنسبة 10% بموجب IRA، والذي يساوي حوالي 10 سنتات لكل واط من الطاقة الشمسية. وقال ويندهام: “بالإضافة إلى ذلك، من وجهة نظرنا، يُنظر إلى FSLR على أنه منتج” خالي من المخاطر “مقارنة بحالات الرسوم الجمركية الأمريكية المتزايدة باستمرار التي تواجهها الواردات”. “يعد FSLR أيضًا وسيلة للتحوط ضد الضعف المحتمل في” استدامة “سلسلة توريد الطاقة الشمسية الصينية القائمة على السيليكون.” كما أن Goldman Sachs متفائل أيضًا بشأن First Solar بعد أن أعلنت الشركة عن ربع أول قوي، مما رفع سعرها المستهدف إلى 268 دولارًا مما يعني ارتفاعًا بنسبة 36٪ عن إغلاق يوم الاثنين. صرح مارك ويدمار، الرئيس التنفيذي لشركة First Solar، للمحللين في مكالمة أرباح الشركة أنه يشهد “زيادة كبيرة في توقعات الطلب مدفوعة جزئيًا بنمو حمل مركز البيانات”. وقال المدير المالي ألكسندر برادلي إن شركة First Solar ستكون “المورد المفضل للمشاريع التي ستزود مراكز البيانات هذه بالطاقة”.
