يقوم مورجان ستانلي بتسمية الأسهم للاستفادة من ترقية الدورة الفائقة في ركن الذكاء الاصطناعي
السوق يقلل من أهمية أحد أركان الذكاء الاصطناعي، وفقا لمورجان ستانلي. هذا هو التغليف المتقدم لأشباه الموصلات، والذي يتكون من تقنيات تعمل على تجميع الدوائر المتكاملة “لزيادة الوظائف والأداء العالي وتشكيل الأساس لرقائق ذكاء اصطناعي أكثر قوة وكفاءة” – وهي الخطوة الأخيرة في تصنيع أشباه الموصلات، بعد التصميم والتصنيع، وأوضح البنك. وأضافت أنها عملية تغليف الرقائق المصنعة لحمايتها وتمكينها من الاتصال بأجهزة خارجية. وقال مورجان ستانلي إن الابتكار في هذا القطاع من شأنه أن يعزز قدرات شرائح الذكاء الاصطناعي. وقالت إن التعبئة والتغليف هي “وسيلة حاسمة” لزيادة قوة المعالجة مع انتشار الذكاء الاصطناعي. “على عكس تغليف الأجهزة الإلكترونية التقليدية لأجهزة الكمبيوتر أو الهواتف الذكية، تتطلب أنظمة الذكاء الاصطناعي اليوم [graphics processing units]وكتب محللو البنك: “وحدات المعالجة المركزية، والذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM)، ووحدات تحكم الإدخال / الإخراج، والمكونات الأخرى لنقل المعلومات بسرعات فائقة وكفاءة في استخدام الطاقة قدر الإمكان”. وقالوا: “في مركز التكلفة، أصبح التغليف الآن الطريقة الأساسية لتحسين الأداء حيث يكافح المصنعون لتوسيع نطاق الهندسة بشكل مربح. لقد أدرك المهندسون أنه يمكنهم الاستفادة من جميع أجزاء الشريحة، بما في ذلك التغليف، لزيادة الأداء”. ويتوقع مورجان ستانلي ستبلغ قيمة سوق التغليف المتقدم 116 مليار دولار بحلول عام 2027، واصفًا إياها بـ “دورة الترقية الفائقة”، التي يغذيها “الطلب النهم للذكاء الاصطناعي على قوة الحوسبة، والذاكرة، وحتى بنيات الرقائق الجديدة”. وقال البنك: “الابتكار وانعكاساته على النمو”. ويقول مورجان ستانلي إنه يرى “فائزين كبيرين” في اليابان وكوريا الجنوبية والاتحاد الأوروبي. وقد حدد الأسهم التي ستلعب اتجاه التغليف المتقدم، مضيفًا أنها تندرج في إحدى فئتين. : شركات التكنولوجيا في طليعة حوسبة الذكاء الاصطناعي وتلك المستفيدة من سلاسل توريد التغليف. إليك ما يقوله البنك عن بعض اختياراته. الولايات المتحدة أمكور: من المقرر أن تكون الشركة “في وضع فريد” للاستفادة من صناعة خدمات تجميع واختبار أشباه الموصلات الخارجية (OSAT)، والتي تمر “بلحظة تحولية”، حسبما قال مورجان ستانلي. وأشار البنك إلى أن الشركة لديها خطط لبناء منشأة متقدمة للتعبئة والاختبار في أريزونا، والتي ستقوم بعد ذلك بتعبئة واختبار الرقائق المنتجة لشركة Apple في منشأة TSMC القريبة. وقال مورجان ستانلي، في إشارة إلى نوع من البيئة شديدة التحكم لتصنيع أشباه الموصلات: “تعتزم شركة أمكور بناء أكثر من 500 ألف قدم مربع من مساحة الغرفة النظيفة مع استهداف التصنيع ليكون جاهزًا للإنتاج خلال السنتين أو الثلاث سنوات القادمة”. “وهذا من شأنه أن يضع شركة Amkor كعامل تمكين للإنتاج الرائد المحلي الشامل.” ACM Research: أشار البنك إلى أن SK Hynix، ثاني أكبر شركة لتصنيع رقائق الذاكرة في العالم، هي عميل رئيسي لشركة ACM Research. وتقول إنه قد يكون هناك جانب إيجابي لأعمال ACM إذا كانت قادرة على شحن منتجات الطلاء النحاسي والتعبئة المتقدمة لخط إنتاج الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي الخاص بشركة SK Hynix. ويتوقع أن يحدث ذلك عند إطلاق منتج SK Hynix HBM4. وبدأت في إنتاج HBM3E في وقت سابق من هذا العام. تايوان TSMC: أشار مورجان ستانلي إلى أن شركة أشباه الموصلات التايوانية هي المزود الرئيسي لتكنولوجيا CoWoS، وهي نوع من تكنولوجيا التعبئة والتغليف. وأشارت إلى أن 6% -7% من إجمالي إيرادات TSMC لعام 2023 كانت من التغليف والاختبار المتقدم. لكن مورجان ستانلي توقع أن يتجاوز ذلك 10% في عام 2024، ومن المقرر أن تتضاعف قدرة الشركة في هذه التكنولوجيا هذا العام. وأضاف البنك: “تواصل TSMC تطوير أنواع مختلفة من تقنيات التغليف المتقدمة لتلبية متطلبات العملاء المختلفة”. ذاكرة AP: يعد عرض النطاق الترددي للذاكرة واستهلاك الطاقة ضروريين لحوسبة الذكاء الاصطناعي، ويمكن أن تكون تقنية التغليف الخاصة بهذه الشركة هي الحل “الفعال” لتوفير ذلك لأنها يمكن أن تحقق 10 أضعاف عرض النطاق الترددي للذاكرة وتقليل الطاقة بنسبة 90٪ لتقنية HBM2E، وهي نسبة عالية – تكنولوجيا ذاكرة النطاق الترددي. تقول شركة مورغان ستانلي اليابانية إنها تفضل شركتي Disco وAdvantest أكثر من بين جميع الشركات في اليابان التي تنتج معدات للتغليف المتقدم. وتقول إن ديسكو تتبنى استراتيجية من شأنها أن تبقيها “شركة ذات ربحية عالية” من خلال تقديم “الحلول المناسبة” قبل الشركات الأخرى. وأضافت أنه من المرجح أن تستفيد شركة Advantest من “النمو القوي” في سوق أجهزة اختبار الحزم المتقدمة خلال هذا العقد. – ساهم مايكل بلوم من CNBC في هذا التقرير.
