هذا الصندوق العقاري المتداول ينطلق بعد فترة طويلة من عدم الذهاب إلى أي مكان، وفقًا للرسوم البيانية
يعد صندوق الاستثمار المتداول للقطاع العقاري (XLRE) هو صندوق الاستثمار المتداول للقطاع الأسوأ أداءً في عام 2024، بارتفاع حوالي 3.5٪ في الوقت الحالي. وقد اكتسبت سبعة صناديق استثمار متداولة في القطاعات أكثر من 10٪ هذا العام، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 15٪. لهذا السبب، لم يحظ XLRE بالكثير من الاهتمام. ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، بدأ XLRE في الظهور على قيد الحياة وتشير الرسوم البيانية إلى أن المزيد من المكاسب في المستقبل. إن صندوق الاستثمار المتداول (ETF) ثابت تمامًا ويعود إلى 22 سبتمبر. وغني عن القول أن مئات الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والمؤشرات كان أداؤها أفضل بكثير خلال العامين الماضيين. ولكنه كان أفضل صندوق استثمار متداول في القطاع في شهر يوليو، مع مكاسب شهرية بلغت حوالي 8٪. لقد قامت XLRE بذلك من خلال كونها واحدة من أكثر صناديق SPDR ETFs اتساقًا على مدار الأسابيع القليلة الماضية: حتى 30 يوليو، كانت ETF أعلى لمدة 14/21 يومًا. (اطلع على محادثات PRO الحصرية لفرانك حول أساليبه هنا.) لقد كانت العودة مهمة للغاية من منظور التحليل الفني أيضًا. يحاول XLRE الآن الخروج من النموذجين الصاعدين، وكلاهما يظهر على الرسم البياني الأسبوعي. إذا استمرت مؤسسة التدريب الأوروبية في التداول فوق منطقة الاختراق بالقرب من 41 دولارًا، فإن أهدافها الصعودية البالغة 50 دولارًا و45 دولارًا ستظل قائمة. كما نرى، حدث كلا الاختراقين للتو، حيث كان XLRE يغازل (ويفشل عند) منطقة 40-41 خلال منتصف الشهر قبل هذا الارتفاع الأخير. مع التحسن التدريجي لبيانات التضخم في الآونة الأخيرة واستعداد بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة عاجلاً وليس آجلاً، انخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات. من الناحية النظرية، فإن انخفاض أسعار الفائدة من شأنه أن يساعد العقارات، وهذا هو بالضبط ما يحدث. يوضح هذا الرسم البياني عائد 10 سنوات (الأخضر) وXLRE (الأحمر). تصور الخطوط العمودية القمتين الرئيسيتين في الأسعار منذ عام 2023. وليس من قبيل الصدفة، سجلت XLRE في نفس الوقت أدنى مستويات تداول مهمة وامتدت إلى الأعلى لعدة أشهر في كل مرة، بما في ذلك مؤخرًا. بعد هذه المسيرة القوية في الأشهر القليلة الماضية، السؤال هو ما إذا كان XLRE قد بقي الكثير في الخزان للمضي قدمًا. الجواب هو نعم مدوية … إذا كان الاختراق في SPDR S & P Homebuilders ETF (XHB) إلى مستويات قياسية جديدة هو أي مؤشر. حتى أواخر عام 2023، كان XLRE وXHB مرتبطين ارتباطًا وثيقًا. ومع ذلك، تغير ذلك بشكل ملحوظ مع بداية عام 2024. واصلت XHB التقدم، بينما تراجعت XLRE حتى منتصف أبريل. ومع تغير أسعار الفائدة منذ ذلك الحين، استفاد كل من XHB وXLRE. وإذا استمرت الأسعار في الانخفاض، فسيكون لدى XLRE رياح خلفية قوية للحاق بـ XHB مرة أخرى. -Frank Cappelleri المؤسس: https://cappthesis.com الإفصاحات: (لا شيء) جميع الآراء التي عبر عنها المساهمون في CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو NBC UNIVERSAL أو الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وقد يكون لها تم نشرها مسبقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو أي وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على التنصل الكامل.
