Netflix تعلن عن أرباحها بعد الجرس. إليكم ما تراقبه وول ستريت
تقارير Netflix بعد الجرس يوم الخميس، إيذانا ببدء موسم الأرباح لأكبر عمالقة الإعلام والتكنولوجيا في وول ستريت. يتوقع المحللون أن يحقق عملاق البث أرباحًا قدرها 4.74 دولارًا للسهم الواحد على إيرادات تبلغ حوالي 9.53 مليار دولار، وفقًا لمحللين استطلعت LSEG آراءهم. في الربع الأخير، حققت الشركة ربحًا قدره 5.28 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من إيرادات بقيمة 9.37 مليار دولار أمريكي، وشهدت زيادة بنسبة 16% في إجمالي العضويات. يتوقع العديد من المحللين نسخة قوية أخرى من Netflix حيث تقوم الشركة بتضييق الخناق على مشاركة كلمات المرور، وتزيد من مستوى الإعلانات وتطرح قائمة محتوى قوية. حتى أن العديد من الشركات الكبرى رفعت أهدافها السعرية قبل صدور التقرير. “بالنظر إلى المستقبل، فإن مزيج الرياح الخلفية للمشتركين، وإمكانية تحركات التسعير العالمية على نطاق أوسع وقائمة المحتوى القوية (خاصة [returning] “العناوين حتى عام 2025) يترك NFLX في وضع إيجابي لزخم التشغيل في الأرباع المقبلة، “كتب إيريك شيريدان من جولدمان ساكس، الذي يتمتع بتصنيف محايد. ويعتبر المحلل أن الاتجاه الصعودي لإضافات المشتركين، والتعليقات المحيطة بتوسيع الهامش وإعادة تسارع الإيرادات هي مفتاح قام بنجامين سوينبيرن من مورجان ستانلي برفع السعر المستهدف إلى 780 دولارًا من 700 دولار قبل النتائج، قائلًا إن الإعلان يجب أن يدعم أرقام الأرباح القوية وتوسيع الهامش كتب: “المسار للأمام لتحقيق سعر مستهدف “حالة صعودية” عند 950 دولارًا في العام المقبل يعكس التعديل ارتفاعًا محتملاً بنسبة 20٪ عن إغلاق يوم الأربعاء، “بالنسبة لأسهم NFLX، تم تسعير الكثير لكننا لا نزال متفائلين نظرًا للفرصة الكبيرة للنمو في المستقبل”. “من المسلم به أننا ندفع في NFLX مقابل السجل الحافل الذي بناه فريق الإدارة هذا على مدار عقدين من الزمن في التعامل مع الاضطرابات واستغلال الفرص التي ستزيد الإعلانات من الاستيراد لتحقيق توقعات التوسع في الربح والهامش.” قد يكون Street هو رقم المشتركين في الشركة حيث إنها تتسابق لجذب مقل العيون في بيئة تدفق تنافسية. قالت الشركة سابقًا إنها تتوقع أن تأتي أعداد المشتركين الجدد أقل من 9.3 مليون مشترك في الربع الأخير بسبب الموسمية وستتوقف عن الكشف عن الإضافات الفصلية في عام 2025. ويتوقع محلل جيفريز جيمس هيني أن تضع هذه البرامج وقائمة المحتوى القوية Netflix في وضع جيد للربع الثاني. فاز المشترك. ورفع تقديراته للربع إلى 5.8 مليون صافي الإضافات من 4.9 مليون. في مكان آخر، عزز دوج أنموت من بنك جيه بي مورجان توقعاته إلى 6 ملايين صافي إضافات في هذا الربع، من 5 ملايين، ويتوقع 30 مليون إضافات صافية للسنة التقويمية. يحمل المحلل تصنيفًا زائدًا ورفع السعر المستهدف إلى 750 دولارًا من 650 دولارًا في وقت سابق من هذا الشهر. على صعيد المشاركة المدفوعة، قدر سوينبيرن من مورجان ستانلي أن Netflix ستحول 30% إلى 40% من 100 مليون أسرة شاركت كلمات المرور في عام 2022 إلى مشتركين بحلول نهاية العام. وقال: “يشير هذا إلى أنه لا يزال هناك طريق لجلب أعضاء جدد، ومن الناحية النظرية، يجب أن يكون جلبهم إلى الخدمة أسهل من تلك الأسر التي لم تستخدم Netflix من قبل”. “تعكس توقعاتنا لعام 2025 لصافي الإضافات المدفوعة بمقدار 20-21 ملم وجهة نظر مفادها أن فوائد المشاركة المدفوعة تتلاشى بشكل أكبر في العام المقبل.” حققت Netflix خطوات كبيرة في مجال الإعلانات، حيث كشفت في شهر مايو عن وجود 40 مليون مستخدم نشط شهريًا في هذا المستوى. لكن بعض المحللين ينظرون إلى القصة على أنها مرحلة مبكرة، حيث أشار مارك ماهاني من Evercore ISI إلى أن الطلب على الإعلانات يحتاج إلى “اللحاق الكامل بالاشتراكات”. أسهم NFLX YTD Mountain Netflix منذ بداية العام لا يتوقع Bank of America “مساهمة مادية في الإيرادات حتى عام 2025 – خاصة في ضوء وفرة المخزون الجديد القادم إلى السوق (بالنظر إلى إطلاق العديد من الخدمات المدعومة بالإعلانات المنافسة في الآونة الأخيرة” كتبت المحللة جيسيكا إرليش: “أشهر) جنبًا إلى جنب مع خلفية بيئة إعلانية مختلطة”. من المؤكد أن بعض المحللين يحذرون المستثمرين من الحذر عند التوجه نحو الأرباح. ويشمل ذلك جيسون بازينت من سيتي ومات فاريل من بايبر ساندلر. احتفظت الشركتان بتصنيفاتهما المحايدة حيث ارتفع السهم بنسبة 34٪ منذ بداية العام حتى الآن. وكتب فاريل: “نحن نواصل موقفنا المحايد بشأن السهم، حيث نعتقد أن ملف المخاطر / المكافأة متوازن قبل الطباعة”. “ومع ذلك، نعتقد أن Netflix أثبتت أنها الرائدة في مجال البث المباشر.”
مرتبط
اكتشاف المزيد من مجلة الأسهم السعودية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
