تعد شركة الطاقة هذه واحدة من أفضل الأسهم أداءً في السوق
تعد شركة الطاقة التي يقع مقرها في تكساس، والتي انضمت إلى مؤشر S&P 500 قبل شهرين فقط، ثالث أفضل الأسهم أداءً في المؤشر هذا العام، مدعومة بنفس الطلب على كل ما يتعلق بالذكاء الاصطناعي. تمت إضافة شركة Vistra، ومقرها في إيرفينغ بولاية تكساس خارج دالاس، إلى مؤشر الأسهم القياسي في شهر مايو، بعد أشهر قليلة فقط من انضمام شركة الطاقة التي تم تجميعها من شركة Texas Utilities Co. وشركة Dynegy Inc. إلى مؤشر S&P MidCap 400 في الخريف الماضي. وبالمضي قدمًا حتى اليوم، ارتفعت أسهم Vistra بنسبة 139% هذا العام، مما أضاف 18.5 مليار دولار إلى قيمتها السوقية، والتي يبلغ إجماليها الآن 32 مليار دولار، وفقًا لبيانات FactSet. ولا يتخلف عن ذلك سوى شركتي Super Micro Computer وNvidia، وهما الشركتان الثقيلتان اللتان تدعمان ثورة الذكاء الاصطناعي بخوادمهما ورقائقهما. تدين شركة فيسترا بسوقها الصاعدة إلى أزمة الطاقة التي تواجه الولايات المتحدة حيث تستخدم مراكز البيانات المزيد من الكهرباء لتشغيل الذكاء الاصطناعي، وعودة التصنيع إلى الولايات المتحدة، ومع زيادة كهربة الصناعة والمركبات. وقال جيم بيرك، الرئيس التنفيذي لشركة Vistra، لبرنامج “Closing Bell” على قناة CNBC يوم الثلاثاء: “نحن نتفاجأ دائمًا عندما ترى حركة بالحجم الذي رأيناه، لكنني أعتقد أن الأمر استغرق وقتًا طويلاً”. “على مدى سبع سنوات، كنا نعمل على تنمية شركتنا مع وضع موضوع الكهرباء هذا في الاعتبار.” وقال بيرك إن Vistra أضاءت فجأة شاشات رادار المستثمرين بعد انضمامها إلى S&P. وفي الوقت نفسه، فإن قادة التكنولوجيا الذين يستثمرون المليارات في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يتجهون أيضًا إلى Vistra، وفقًا للرئيس التنفيذي. وقال بيرك: “يأتي الناس إلى Vistra ويقولون: “أحتاج إلى مركز بيانات واسع النطاق وأحتاج إلى الطاقة وأحتاج إليها بسرعة”. “ولأننا شركة قادرة على المنافسة، يمكننا التحرك بسرعة. ولذا فإننا نجري الكثير من المحادثات مع كل هؤلاء العملاء الكبار.” خط VST منذ بداية العام إلى أسهم Vistra في عام 2024. تعتبر المنافسة في مجال الإحياء النووي هي المفتاح لنجاح Vistra. وقال شهريار بوريزا، كبير المديرين الإداريين للطاقة والمرافق في أمريكا الشمالية، إن إحدى أفضل الطرق للاستفادة من الطلب المتزايد على الكهرباء هي الاحتفاظ بمنتجي الطاقة المستقلين مثل فيسترا، لأنه على عكس المرافق الخاضعة للتنظيم، فإن الشركة قادرة على توزيع الطاقة على أساس اقتصادي. في جوجنهايم للأوراق المالية. تمتلك Vistra أيضًا محطات للطاقة النووية، وهي واحدة من مصادر الطاقة الأكثر طلبًا في سوق 2024 لأن المفاعلات لا تحرق أي وقود أحفوري ولا تنبعث منها غازات دفيئة. أكملت الشركة في شهر مارس الاستحواذ على محطتين نوويتين في ولاية أوهايو وواحدة في ولاية بنسلفانيا من خلال شرائها لشركة Energy Harbour بقيمة 3.4 مليار دولار. وقال بوريزا إن التوقعات هي أن مراكز البيانات سوف ترغب في التعاقد مباشرة للحصول على الطاقة من المحطات النووية لأنها توفر طاقة موثوقة وخالية من الكربون على مدار الساعة. تبلغ قدرة توليد الحمل الأساسي لشركة Vistra 58% من الغاز الطبيعي، و20% من الفحم، و15% من الطاقة النووية، و6% من مصادر الطاقة المتجددة، و1% من النفط، وفقًا لعرض أرباح الربع الأخير من عام 2023. وقال بوريزا، المحلل في غوغنهايم، لشبكة CNBC: “بالنسبة لـ Vistras، ما يعنيه ذلك هو أنهم سيبيعون الطاقة إلى مركز بيانات بأسعار أعلى من السوق، وهو أعلى ماديًا من المنحنيات الحالية”. “ولن يقتصر الأمر على بيع الطاقة بأسعار أعلى من أسعار السوق فحسب، بل سيبيعون تلك الطاقة أيضًا على أساس عقد طويل الأجل.” وقال بوريزا إن Vistra لن تستفيد فقط من الأسعار المتميزة، بل ستستفيد أيضًا من ضمان التدفق النقدي مع الطرف المقابل القوي. لدى Guggenheim تصنيف شراء لسهم Vistra بسعر مستهدف يبلغ 133 دولارًا، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 44٪ عن إغلاق يوم الأربعاء عند 92.31 دولارًا. وول ستريت متفائلة على نطاق واسع بشأن Vistra أيضًا، حيث يحمل 85٪ من المحللين الـ 13 الذين يغطون الشركة ما يعادل تصنيف الشراء، وفقًا لبيانات FactSet. متوسط السعر المستهدف للمحللين هو 117 دولارًا للسهم، أو 26٪ أعلى من الإغلاق الأخير. على الرغم من أن Vistra لم تعلن بعد عن صفقة مع مشغل مركز البيانات، إلا أن قطاع التكنولوجيا يطالب بالطاقة من الأسطول النووي الحالي في الولايات المتحدة. وقد اشترت Amazon Web Services في مارس مركز بيانات يعمل بالطاقة النووية من Talen Energy مقابل 650 مليون دولار. وتجري شركة الخدمات السحابية العملاقة أيضًا محادثات مع شركة Constellation Energy للحصول على الكهرباء التي يتم توفيرها من محطة نووية على الساحل الشرقي، حسبما صرح أشخاص مطلعون على الأمر مؤخرًا لصحيفة وول ستريت جورنال. حمى الذهب “إن حمى الذهب مستمرة”، قال مارك نيلسون، مؤسس مجموعة Radiant Energy Group، لبرنامج “Last Call” على قناة CNBC في يونيو. “إن المحطات النووية الحالية هي أهم شيء في مجال الطاقة في الوقت الحالي. سيكونون قادرين على تحديد أسعارهم تقريبًا لبناء مراكز البيانات المتوقفة عند بواباتهم.” حققت شركة Constellation، أكبر مشغل للمحطات النووية في الولايات المتحدة، مكاسب بنسبة 87% هذا العام، وهي رابع أفضل الأسهم أداءً في مؤشر S&P 500 خلف Vistra. صرح الرئيس التنفيذي جوزيف دومينغيز للمحللين في مؤتمر أرباح الربع الأول لشركة كونستيليشن أن الشركة تشهد اهتمامًا أكبر بالطاقة النووية مقارنة بالغاز الطبيعي “لأن العملاء الذين نتعامل معهم غير مهتمين، كقاعدة عامة، بالغاز الطبيعي”. [gas] التقنيات المنبعثة.” لدى Guggenheim تصنيف شراء على Constellation وسعر مستهدف يبلغ 242 دولارًا، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 10٪ عن إغلاق يوم الأربعاء البالغ 219.55 دولارًا للسهم. كما أن وول ستريت أيضًا متفائلة بشكل عام بشأن Constellation، حيث صنفها 67٪ من المحللين بما يعادلها. من الشراء، بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 235 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 7٪ بينما تركز شركات التكنولوجيا على الطاقة الخالية من الكربون لتحقيق أهدافها المناخية، قال بوريزا إن أسطول فيسترا الكبير من أصول الغاز في تكساس مرغوب فيه أيضًا بسبب الغاز الطبيعي. “أصبح موردًا للحفاظ على استقرار” النظام الكهربائي. وقال بوريزا إن شركة Vistra لا تحتاج إلى بيع الديون أو الأسهم، وتقوم بإعادة شراء الأسهم، وتوليد تدفق نقدي إيجابي ولديها مقاييس ائتمانية “تقع بشكل أساسي في منطقة الدرجة الاستثمارية”. حصلت شركة S&P على تصنيف BB لـ Vistra وقامت بتعديل توقعاتها إلى إيجابية في مارس بعد أن أغلقت Vistra صفقة Energy Harbour “هذا أمر ذو قيمة كبيرة في هذا النوع من الأسواق، عندما لا تضطر إلى الوصول إلى أسواق الديون وإصدارها قال المحلل.
