قام دان نايلز بتسمية اثنين من أسهم شركات التكنولوجيا للتغلب على الركود المحتمل في الولايات المتحدة
يراهن مدير صندوق التحوط دان نايلز على Apple و Meta Platforms باعتبارهما سهمين يمكنهما تجاوز الركود المحتمل في الولايات المتحدة. وشدد نايلز، الذي يدير صندوقًا مُدارًا بشكل نشط يتكون من 20 إلى 40 من الأسهم الأمريكية ذات رأس المال الكبير في شركة Niles Investment Management، على أنه على الرغم من أن الركود ليس هو السيناريو الأساسي بالنسبة له، إلا أنه يجب على المستثمرين التركيز على الشركات القادرة على اجتياز الظروف الاقتصادية الصعبة. وأشار إلى المؤشرات الاقتصادية الحالية، مثل انخفاض معدلات البطالة، وفرص العمل، والتخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، والنمو القوي للناتج المحلي الإجمالي، كأسباب لتفاؤله بشأن تجنب الولايات المتحدة الركود على المدى القريب. ومع ذلك، أعرب نايلز عن توقعات أكثر حذرًا لقطاع التكنولوجيا الأوسع والسوق ككل. وحذر قائلا: “شعوري بالنسبة للسوق بشكل عام أننا لم نر القاع في هذا التصحيح”، متوقعا أدنى مستويات السوق المحتملة في سبتمبر مع إعادة الشركات تقييم تدفقات إيراداتها وآفاق النمو. وسلط نايلز الضوء على التحول في توقعات المستثمرين، مشيرًا إلى أن الشركات لم تعد قادرة على الاعتماد على مجرد ذكر الذكاء الاصطناعي لتعزيز أسعار أسهمها. وقال نايلز لقناة Squaw Box Asia على قناة CNBC يوم الجمعة: “لقد انتهى هذا الربع من العام بشكل مأساوي”. “أنت [the companies] “سيتعين عليك في الواقع أن تثبت أنك قادر على تحقيق إيرادات من كل هذه الاستثمارات التي تقوم بها مقابل مجرد الحديث عن مدى روعة الأمر بعد خمس إلى عشر سنوات من الآن.” “أعتقد أنك يجب أن تحاول البحث عن الأسماء التي يمكنها الحصول على وأضاف: “من بين ما يسمى بـ “العظماء السبعة”، خص نايلز Apple وMeta باعتبارهما أسهمين بارزين. “فقط Apple، التي لا تعد في الحقيقة لعبة ذكاء اصطناعي في الوقت الحالي، وMeta، التي تستخدم الذكاء الاصطناعي بشكل أفضل، فقط هذين السهمين تفوقا على الإيرادات [earnings per share] وأوضح أن “الإيرادات وعائدات السهم ارتفعت خلال الأرباع الأربعة”. خط AAPL 1Y يتناقض هذا بشكل حاد مع عمالقة التكنولوجيا الآخرين مثل جوجل ومايكروسوفت، والتي لم تظهر أي نمو في أرقام ربحية السهم الفصلية. وشهدت أمازون انخفاض أسعار أسهمها بعد إصدارها الباهت للأمام التوجيه، وكانت أسهم Tesla تسير في مسار هبوطي منذ أن أعلنت عن تأخير خدمة robotaxi الخاصة بها. وتتوقع شركة Apple Niles نموًا قويًا في الإيرادات في العام المقبل مع قيام المستهلكين بالترقية إلى أجهزة iPhone التي تدعم الذكاء الاصطناعي. “كان نمو إيراداتهم ضئيلًا في الثلاثة الأخيرة سنوات لأن الناس لديهم بالفعل هاتف ذكي. وأوضح نايلز: “لقد اشتروا واحدًا خلال كوفيد. أعتقد أن نمو الإيرادات سيتضاعف بنسبة تزيد عن 10٪ على الأرجح في العام المقبل، حيث يقوم الناس بالترقية إلى هاتف ذكي يدعم الذكاء الاصطناعي”. ستضع توقعات نايلز أرباح شركة أبل في أفضل حالاتها منذ عام 2018. باستثناء النمو بنسبة 33% في عام 2021 بسبب قيود العمل من المنزل المرتبطة بالوباء، وفقًا لبيانات FactSet. وأشار إلى أن هذا الاتجاه التصاعدي يمكن أن يستمر حتى في بيئة ركود، وإن كان بوتيرة أبطأ، بسبب المكبوتة. الطلب بعد عدة سنوات من احتفاظ المستهلكين بأجهزتهم الحالية، وأعرب ميتا نايلز عن ثقته الخاصة في آفاق شركة ميتا، مشيدًا باستخدام الشركة الفعال للذكاء الاصطناعي في أعمالها الأساسية، وقال نايلز: “إن شركة ميتا تستخدم الذكاء الاصطناعي بشكل لا يصدق”. الاستفادة من الذكاء الاصطناعي في توصيات المحتوى والإعلانات المستهدفة، مما ساهم في تحقيق نتائج مالية قوية. وعلى عكس بعض عمالقة التكنولوجيا الآخرين الذين كافحوا لترجمة استثمارات الذكاء الاصطناعي إلى نتائج ملموسة، أشار نايلز إلى أن شركة Meta نجحت في دمج الذكاء الاصطناعي في منصتها. “إنهم يستخدمون [AI] للمساعدة في التوصية بما تريد مشاهدته، ثم عرض الإعلانات التي يعتقدون أنك سترغب حقًا في مشاهدتها. ولهذا السبب رأيتهم يتفوقون على الإيرادات [and] إبس [expectations]، وإنفاق المزيد على استثمارات الذكاء الاصطناعي، وما زال [forecast] وأوضح أن هذه الإستراتيجية، جنبًا إلى جنب مع عائدات الإعلانات المحتملة من الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة، تضع ميتا في وضع إيجابي من وجهة نظر نايلز.
