تداول الخيارات على شركة نفط عملاقة قبل الأرباح مع ارتفاع النفط الخام
على مدى الأسبوعين الماضيين، تفوقت أسهم الطاقة في الأداء مع ابتعاد المستثمرين عن التكنولوجيا، وتقديرات المستهلك، وكل شيء آخر. Â سأقوم بتفصيل وجهة نظري في السوق ثم أصف التداول المحتمل على أسهم الطاقة الكبيرة في الأرباح . يلعب اتساع السوق، وهو مفهوم حاسم في أسواق الأسهم، دورًا محوريًا في تقييم قوة أو ضعف السوق الصاعدة أو الهابطة. إنه يدل على مدى مشاركة الأسهم المتعددة في اتجاه السوق. وقد أدى دوران السوق الأخير إلى توسيع السوق الصاعدة، وهي علامة إيجابية تشير إلى أن المكاسب تنتشر في مختلف القطاعات والصناعات، مما يعكس ثقة المستثمرين والشراء على نطاق واسع. لقد سمعت أن السوق الصاعدة هذا العام كانت ضيقة. ولا يبدو الآن ما إذا كانت رواية “التجمع الضيق” صحيحة. بمراجعة بيانات مؤشر Russell 1000، وهو مؤشر مرجح للأسهم الكبيرة، تشير البيانات حتى يوم الجمعة إلى خلاف ذلك. أربعة وستون في المئة من الأسهم المكونة للمؤشر هي أعلى منذ بداية العام حتى الآن. ومن ضمن مؤشر شركات الطاقة البالغ عددها 41 شركة، هناك 32 شركة، أو 75% منها، أعلى. تعلن العديد من شركات الطاقة، بما في ذلك أكبر ثلاث شركات نفط متكاملة مقرها الولايات المتحدة، عن أرباحها هذا الأسبوع. أكبرها، إكسون موبيل (XOM)، ارتفع بنسبة 18٪ منذ بداية العام حتى الآن، في حين يتم تداول شيفرون (CVX) بخصم طفيف في التقييم مقارنة بمنافستها الأكبر وبارتفاع بنسبة 5٪. كونوكو، الأصغر بين الثلاثة والأكثر تركيزًا جغرافيًا / تعرضًا للحوض البرمي، انخفض بنسبة تزيد قليلاً عن 5٪ في عام 2024. وارتفعت شركة إكسون قليلاً هذا الأسبوع مع ارتفاع أسعار النفط بسبب التوترات في الشرق الأوسط. جرس. XOM منذ بداية العام وحتى تاريخه، ماونتن إكسون، أسعار النفط الخام ومخزونات الطاقة منذ بداية العام هي، من الناحية الفنية، أكياس مختلطة. هناك 5 مؤشرات فنية فقط من أصل 22 صعودية لـ XLE ETF، الذي يتتبع مؤشر قطاع اختيار الطاقة. في حين أن المؤشرات الفنية تتحسن إلى 9 من 22 لخام غرب تكساس الوسيط و10 من 22 لخام برنت، إلا أن هذا لا يزال غير إيجابي بشكل كبير. إن شركة إكسون، باعتبارها أغلى شركة نفط متكاملة، لا تزال “رخيصة” بسعر 12.5 مرة مقارنة بالأرباح ومع قيمة مؤسسية للأرباح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك تبلغ 9.5 مرة، لا توفر الكثير من العزاء عند خصم 5% من أعلى مستويات العام عندما يدرك المرء هذه الأمور. المضاعفات هي في الواقع حوالي المتوسط - تميل شركات الطاقة الهيدروكربونية إلى التداول بخصومات كبيرة على مضاعفات السوق الواسعة حيث يتوقع المستثمرون التحول إلى مصادر طاقة أكثر مراعاة للبيئة. التجارة إذًا، ما الذي يجب على المستثمر فعله للوصول إلى الأرباح؟ والخبر السار هو أن أقساط الخيارات لا تزال منخفضة للغاية. التجارة: اشترى XOM بقيمة 120 دولارًا في 20 ديسمبر، يمكن للمرء شراء مكالمات بقيمة 120 دولارًا في ديسمبر، بالقرب من أعلى مستويات العام، مقابل ما يزيد قليلاً عن 5 دولارات للعقد. إذا انخفض السهم بعد الأرباح، يمكن للمتداول أن يبيع بعض الانخفاضات في تلك المرحلة للمساعدة في تعويض العلاوة التي تم إنفاقها. إذا ارتفع السهم بعد الأرباح، فتطلع إلى الانتشار. الإفصاحات: (لا شيء) جميع الآراء التي عبر عنها المساهمون في CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو NBC UNIVERSAL أو الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وربما تم نشرها مسبقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على التنصل الكامل.
