يقوم Morgan Stanley بتسمية أفضل اختياراته العالمية للعب موضوع الذكاء الاصطناعي في الوقت الحالي
ربما تكون الضجة حول الذكاء الاصطناعي قد هدأت بعد أسبوع متقلب بالنسبة لبعض أكبر الأسماء في القطاع، لكن مورجان ستانلي لا يزال يرى الوعد في مجموعة كبيرة من الأسهم الأوروبية. وقال البنك الاستثماري: “إن الإشارات من مرحلة “الخوف من النمو” المماثلة في منتصف التسعينيات من الهبوط الناعم … تشير لنا إلى أن أشباه الموصلات الأوروبية (إلى جانب الفائزين الآخرين في مجال الذكاء الاصطناعي) تشهد تصحيحًا تكتيكيًا وينبغي أن تحقق مستويات عالية جديدة في الأشهر المقبلة”. كتب المحللون في مذكرة بحثية بتاريخ 8 أغسطس. تتضمن “قائمة التسوق الأوروبية للذكاء الاصطناعي” الخاصة بمورجان ستانلي أسماء تتراوح من معدات أشباه الموصلات ومراكز البيانات إلى شركات البرمجيات والرعاية الصحية. وأشار المحللون إلى أن هذه الأسهم – التي وصفها البنك بأنها “الفائزة بالذكاء الاصطناعي” – حققت عائدات بنحو 44% في المتوسط منذ يناير 2023، متجاوزة القفزة البالغة 14% التي سجلها مؤشر MSCI الأوروبي. فيما يلي أربعة من اختياراتهم للأسهم ذات التصنيف الزائد للعب موضوع الذكاء الاصطناعي: ASML Morgan Stanley متفائل بشأن شركة ASML الهولندية لصناعة آلات الرقائق بفضل “احتكارها لمعدات الطباعة الحجرية الرائدة”. وقال المحلل لي سيمبسون عن الشركة، التي تعتبر الطفل الملصق للذكاء الاصطناعي: “هناك شركة واحدة فقط قادرة على إنتاج أدوات الطباعة الحجرية بالأشعة فوق البنفسجية القصوى المستخدمة لطباعة ميزات التصميم بالحجم المطلوب للرقائق الرائدة، وهي ASML”. Nvidia وعملاق أشباه الموصلات TSMC كعملاء رئيسيين. وأضاف سيمبسون أن محطة النمو التالية لشركة ASML ستأتي من الطلبات الإضافية من TSMC حيث تنتج عقدة تقنية N2، والتي من المتوقع استخدامها في العديد من منتجات Apple اعتبارًا من العام المقبل. يتم تداول أسهم ASML في بورصة Euronext Amsterdam وNasdaq. لدى مورجان ستانلي سعر مستهدف قدره 1000 يورو (1092 دولارًا) للسهم، مما يمنحه ارتفاعًا محتملاً بنسبة 27.5٪. يصف Segro Morgan Stanley شركة REIT Segro البريطانية بأنها “المالك لأكبر مجموعة من مراكز البيانات في أوروبا”. وأشار المحلل بارت جيسينز إلى أن محفظة الشركة البالغة 18 مليار جنيه إسترليني (23.0 مليار دولار) تشمل 34 مركز بيانات تولد 9٪ من إيجار المجموعة. وأضاف أن شركة Segro لديها “خطط طموحة” للنمو في هذا المجال، حيث تتضمن مشاريعها مشاريع بإيجار مستقبلي يبلغ حوالي 200 مليون جنيه إسترليني سيتم تسليمها على مدى العقد المقبل. Segro مدرجة في بورصة لندن ويورونكست باريس، ويتم تداولها كإيصال إيداع أمريكي (ADR) في الولايات المتحدة. لدى مورجان ستانلي سعر مستهدف يبلغ 1050 بنسًا للسهم، مما يمنحه ارتفاعًا محتملاً بنسبة 18.6٪. تراهن شركة SAP Morgan Stanley على شركة SAP الألمانية في مجال حلول البرمجيات لأنها “في وضع جيد للاستفادة من فرص سوق الذكاء الاصطناعي الناشئة”. وكتب المحلل آدم وود أن هذا بفضل الكمية الكبيرة من بيانات الأعمال و”وظائف الذكاء الاصطناعي للأعمال” المضمنة في منتجاتها الأساسية. ويرى أيضًا ارتفاعًا كبيرًا في الهوامش حيث أصبحت الشركة أكثر كفاءة وتوسع هوامشها الإجمالية السحابية. يتم تداول أسهم SAP في بورصة فرانكفورت للأوراق المالية وفي بورصة نيويورك. لدى مورجان ستانلي سعر مستهدف يبلغ 224 يورو للسهم، مما يمنحه احتمالية صعودية تبلغ حوالي 18.3٪. Merck KGaA وعلى قائمة مورجان ستانلي أيضًا شركة العلوم والتكنولوجيا الألمانية Merck KGaA، التي تعمل تحت اسم مجموعة EMD في الولايات المتحدة وكندا. ويتوقع المحلل تيبو بوثرين أن “يؤدي الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي إلى تسريع نمو أعمال الإلكترونيات التابعة لشركة Merck KGaA”. يساهم قسم أشباه الموصلات بنسبة 12% من إجمالي مبيعات الشركة. وأضاف بوثرين أن شركة ميرك تتطلع إلى زيادة هذا الرقم بنسبة تتراوح بين 7% و10% على المدى المتوسط، “مدفوعًا بارتفاع الطلب على المواد المعقدة لتصنيع أشباه الموصلات المستندة إلى الذكاء الاصطناعي”. يتم تداول أسهم Merck KGaA في بورصة فرانكفورت، وباعتبارها ADR في الولايات المتحدة، لدى Morgan Stanley سعر مستهدف يبلغ 200 يورو للسهم، وهو ما يمثل احتمالية صعودية بنسبة 20٪ تقريبًا. – ساهم مايكل بلوم من CNBC في هذا التقرير.
