محلل وول ستريت الجمعة يدعو مثل نفيديا
فيما يلي أكبر المكالمات يوم الجمعة في وول ستريت: بدأ ريموند جيمس شركة Arm حيث تفوق أداءها، وقال ريموند جيمس إن الشركة نصف النهائية في وضع جيد بالنسبة للذكاء الاصطناعي. “لقد بدأنا تغطية Arm Holdings في Outperform والسعر المستهدف 160 دولارًا. باعتبارها المورد المهيمن لمعالجات/أنظمة IP الفرعية الموفرة للطاقة، فإن ARM في وضع جيد للاستفادة من النمو السريع لـ GenAI في السحابة وعلى الحافة.” بدأ Jefferies شركة Vistra حيث قال جيفريز إن شركة توليد الكهرباء هي أفضل فكرة. “فرص صعودية متعددة في مجال الطاقة؛ شركة VST في وضع جيد للاستفادة منها جميعًا.” تقوم Citi بترقية SL Green إلى الحياد من البيع وقالت Citi إنها تشهد انتعاشًا لمكتب نيويورك لصندوق الاستثمار العقاري. “منذ ذلك الحين، أثبتت نيويورك أنها أقوى سوق لمكاتب البوابة، سواء من حيث التأجير أو طلب المستأجرين حيث فرضت الخدمات المالية وشركات المحاماة متطلبات أكبر داخل المكاتب. وقد أثبتت SLG أنها تستطيع إعادة تمويل أو تعديل آجال استحقاق ديونها بمعدلات أعلى. أسعار فائدة جذابة نسبيًا نظرًا لعلاقاتهم الواسعة مع المقرضين وتخوف المقرضين من استعادة المفاتيح.: تقوم CFRA بترقية Kroger للشراء من الانتظار قالت CFRA في ترقيتها لـ Kroger أن تقييم السهم “متساهل” “تعكس ترقيتنا تحسن زخم المبيعات.” ، وفرص توسيع الهامش، وتقييم مخيب نسبيًا مقارنة بنظراء التجزئة.” قامت شركة Macquarie بترقية Rio Tinto لتتفوق في الأداء من المحايدة، قامت Macquarie بترقية شركة المعادن والتعدين بناءً على التقييم. “قمنا بترقية BHP وRIO (كلاهما إلى أداء متفوق) على التقييم على الرغم من تخفيضات أرباح السهم. بنسبة 19٪ في السنة المالية 25 و7٪ في السنة المالية 24 لـ RIO.” قام دويتشه بنك بتخفيض تصنيف AstraZeneca لبيعه مؤقتًا. وقالت دويتشه إنها تشعر بالقلق من أن خط أنابيب منتجات الأدوية الحيوية لا يؤتي ثماره بالسرعة الكافية. “نظرًا لكوننا من المؤيدين منذ فترة طويلة لقصة الابتكار/النمو التي تعتمد على علم الأورام في AZN، فقد تحدانا مثل أي شخص آخر لقبول حقيقة أن أصول TROP2، داتوبوتاماب، لن تكون الإنجاز التالي في سرطان الرئة الذي كنا نأمله في الصيف الماضي. ” سيتي تخفض تصنيف كابري هولدنجز إلى الحياد من الشراء وقالت سيتي إن المخاطرة/المكافأة أكثر توازنا بالنسبة لمالك العلامات التجارية مثل مايكل كورس. “نحن نقوم بتخفيض تصنيف CPRI من شراء إلى محايد لأنه يقع ضمن 5٪ من TP الخاص بنا ونعتقد أن المخاطر/المكافأة أصبحت الآن أكثر توازناً. وما زلنا نعتقد أن تحدي لجنة التجارة الفيدرالية لصفقة TPR/CPRI ليس له أي أساس، وتقرير هذا الأسبوع إجراءات المحكمة لم تغير هذا الرأي.” باركليز يخفض تصنيف Garmin إلى وزن أقل من الوزن المتساوي. قال باركليز إنه يرى الكثير من المحفزات السلبية لشركة تكنولوجيا الأجهزة القابلة للارتداء. ” GRMN: التقييم الممتد مع GM [gross margin] رياح معاكسة.” أطلقت شركة BMO شركة GE Vernova كتفوق في الأداء، ووصفت شركة BMO السهم بأنه “شركة كبرى في مجال تحول الطاقة”. قطاعات التوليد والنقل والتوزيع بما في ذلك برامج إدارة الشبكة.” أطلقت شركة Pivotal شركة TKO Holdings حيث وصفت شركة Pivotal الشركة بأنها “أصل رياضي/ترفيهي نادر ومتين.” “نحن نعمل على توسيع تغطيتنا التي تركز على الرياضة من خلال بدء تغطية TKO من خلال شراء التصنيف والسعر المستهدف 170 دولارًا YE’25.” اختار مورجان ستانلي EQT كأفضل اختيار، وقال مورجان ستانلي إن الطاقة في وضع جيد وصنف EQT كأفضل اختيار جديد. “نرى مسارًا محفزًا لدعم إعادة التصنيف من خلال مبيعات الأصول، وتحقيق التآزر. ، وفي نهاية المطاف عوائد أعلى للمساهمين. جلسة مع فحوصات الصناعة وحضور يوم المستثمر. كانت ردود الفعل على نمو إجمالي أرباح Oracle إيجابية بشكل عام …” يكرر UBS التأكيد على PNC حيث قال UBS إن البنك فكرة مقتنعة للغاية. ” إن PNC في وضع جيد لتحقيق نمو كبير في التأمين الوطني في عام 2025 مدفوعًا بنشاط التحوط وإعادة تسعير الأصول الثابتة. أصول معدل، وإعادة تموضع الأوراق المالية مؤخرًا. دائرة حميدة من النمو القوي للمشتركين، والمزيد من الإيرادات، والأرباح المتزايدة. محفظتها الواسعة. كرر Canaccord تأكيد شراء Tesla وقالت الشركة إنها ملتزمة بتصنيف الشراء للسهم على الرغم من تعرض الأسهم للضغوط “في شهر أغسطس، تكشف بياناتنا أن Tesla احتفظت بحصة 10٪ من BEV الصينية [battery electric vehicle] المبيعات وحصة 2.6٪ من إجمالي مبيعات السيارات الصينية – ظلت ثابتة على مدار الـ 24 شهرًا الماضية. لا ينبغي أن تكون توجيهات موديرنا طويلة المدى مفاجئة، وعلى الرغم من أننا لم نكن نصمم نموذج التعادل في عام 2026، إلا أننا ما زلنا نخفض تقديراتنا العليا والنهائية. على Nvidia “ما زلنا نعتقد أن NVIDIA ليس لديها تهديدات واضحة من شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة في التدريب بخلاف المتوسعين أنفسهم مع أجهزة ASIC المخصصة للذكاء الاصطناعي. [application integrated circuit]”.
