مكالمات المحللين الكبار يوم الخميس من وول ستريت مثل نفيديا
فيما يلي أكبر المكالمات يوم الخميس في وول ستريت: اختار مورجان ستانلي شركة Arm كأفضل اختيار وقالت الشركة إن شركة أشباه الموصلات هي “مستفيد من الذكاء الاصطناعي تم التغاضي عنه”. “نحن نقدم Arm باعتبارها أفضل اختيار جديد كبير الحجم لدينا استنادًا إلى استرداد الأجهزة المحمولة وفرص الذكاء الاصطناعي الجديدة وتوسيع العائدات الناتجة.” أطلق كانتور فيتزجيرالد شركة أمازون، حيث قالت كانتور ذات الوزن الزائد إنها ترى ارتفاعًا في تقديرات عملاق التجارة الإلكترونية. “لا تزال نظرية الاستثمار في AMZN تتمحور حول 1) توسيع هامش البيع بالتجزئة، و2) تسريع AWS.” بدأ كانتور فيتزجيرالد شركة Meta حيث قال كانتور ذو الوزن الزائد إن Meta هو الاختيار الأفضل في الشركة. “نعتقد أن الشركة لديها الكثير من الأدوات لتحقيق مكاسب الأسهم وتحقيق نمو صحي في الإيرادات أعلى من معدل نمو سنوي مركب في منتصف العشرينيات على مدى السنتين أو الثلاث سنوات القادمة…” جولدمان ساكس يخفض تصنيف نوفارتيس إلى الحياد من الشراء خفض جولدمان تصنيف شركة الأدوية المتعددة الجنسيات الشركة بشكل رئيسي على التقييم. “لقد قمنا بتخفيض تصنيفنا لشركة Novartis من شراء إلى محايد، مدفوعًا بالأداء القوي لأسعار الأسهم مؤخرًا، وترقيات الأرباح حيث أن الإجماع قد وصل إلى تقديراتنا، ونرى قيمة محدودة تدفع محفزات الابتكار على المدى القريب.” باركليز يبدأ المسافرين حيث قال باركليز إن شركة التأمين العملاقة لديها ميزانية عمومية قوية. “لقد خرجنا من عمليتنا بتصنيفات زيادة الوزن على TRV وCB، حيث نعتقد أن البيئة الحالية تنعكس بالفعل بشكل أكبر وهناك زخم مستمر لاكتتاب الشركة في حالة TRV والنمو في حالة CB.” قام بنك أوف أمريكا بتخفيض تصنيف شركة Zscaler المحايدة من الشراء قام بنك أوف أمريكا بتخفيض تصنيف شركة الأمن السحابي بعد أرباح يوم الأربعاء. “أعلنت شركة Zscaler عن تحقيق نمو قوي في الربع الرابع، مع نمو إيرادات سنوي بنسبة 30.3% بشكل قوي أعلى من 24.7% في Street ونمو الفواتير بنسبة 26.6% مقابل 24.1% في Street.” يكرر بنك أوف أمريكا شراء Nvidia وقالت الشركة إن Nvidia هي الاختيار الأفضل وأن تقييمها لا يزال “مقنعًا”. “توفر الرياح المعاكسة على المدى القريب فرصة جذابة بشكل خاص.” وولف يخفض تصنيف جنرال موتورز إلى أداء نظير من أداء متفوق بعد تغيير في تغطية المحللين، خفضت الشركة تصنيف السهم مشيرة إلى وجود الكثير من عدم اليقين بالنسبة لشركة جنرال موتورز. “على الرغم من عدم اليقين بشأن المخاطر الدورية على المدى الطويل، فإننا نرى انخفاضًا في مخاطر النصف الثاني (مقابل STLA/F) وارتفاعًا محتملاً اعتبارًا من أكتوبر. [capital markets day]. قام JPMorgan بترقية Xpeng إلى الوزن الزائد من المحايد قام JPMorgan بترقية شركة السيارات الكهربائية الصينية وقال إنه متفائل بشأن العديد من الطرز الجديدة القادمة لـ Xpev. “الركوب على زخم النموذج الجديد القادم؛ الترقية إلى OW.”. تقوم KBW بترقية Comerica لتتفوق في الأداء على أداء السوق. وقالت KBW إن Comerica هي المستفيدة من انخفاض أسعار الفائدة. “فلماذا الآن؟ إن المحور الواضح الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن اتجاه أسعار الفائدة هو سبب كبير”. قام RBC بتخفيض تصنيف KB Home إلى أداء أقل من أداء القطاع. قام RBC بتخفيض تصنيف شركة بناء المنازل بعد أن أظهرت فحوصات المسح اتجاهات ضعيفة. “لقد قمنا بتخفيض تصنيف KBH إلى أداء ضعيف من أداء القطاع فيما يتعلق ببيانات تسعير RBC Elements المحدثة لشهر أغسطس، والتي أظهرت شهرًا آخر من الاتجاهات النسبية الأضعف لـ KBH.” تكرر Evercore ISI التأكيد على تفوق Broadcom في الأداء. وقالت الشركة إنها تتجه نحو الأرباح بعد ظهر يوم الخميس. “نحن نحب إعداد AVGO، ونحن مشترون لطبعة JulQ.” قام باركليز بترقية نوردستروم إلى وزن متساوٍ من الوزن المنخفض. قام باركليز بترقية نوردستروم بعد صفقة الاستحواذ الخاصة المقترحة. “من خلال صفقة الاستحواذ المقترحة، نقوم بترقية الأسهم إلى الوزن المتساوي من الوزن المنخفض. وبينما لا يزال هناك بعض عدم اليقين حول الصفقة نظرًا لتصويت المساهمين المطلوب بنسبة 2/3، نعتقد أنه من المناسب التنحي جانبًا عن تصنيف UW الخاص بنا. ” يكرر بنك أوف أمريكا التأكيد على شركة أبل حيث قال بنك أوف أمريكا إنه متمسك بالسهم متجهًا إلى حدث iPhone الخاص به يوم الاثنين. “إذا فاجأت شركة Apple بعرض توضيحي مقنع لتكاملات Apple Intelligence/الطرف الثالث أو بأي زيادات في الأسعار، فيمكننا أن نرى أداء السهم أفضل من الأحداث الماضية.” قام JPMorgan بتخفيض تصنيف Dollar Tree إلى محايد من الوزن الزائد قام JPMorgan بتخفيض تصنيف Dollar Tree بعد الأرباح يوم الأربعاء. “ملكة جمال الربع الثاني وانخفاضه؛ التآكل “الأساسي” مع مخاوف تتعلق بالربحية؛ الرجوع إلى التصنيف المحايد.” يقوم Wells Fargo بترقية Roku إلى وزن متساوٍ من الوزن المنخفض. قال Wells في ترقيته لـ Roku إنه أصبح أكثر إيجابية بشأن السهم. “إن اقتناعنا على المدى القصير يتجاوز LT لدينا [long term] الاقتناع بالنظر إلى العديد من متغيرات النظام الأساسي + الماكرو، لذلك قمنا بالترقية إلى الوزن المتساوي مع تقييم جديد قدره 30x CY24/25 EV/EBITDA. سجل حافل قوي ومتسق لتوليد الرافعة المالية المتزايدة في نموذج الأعمال، ونرى مجالًا كبيرًا لتوسيع الهامش الإضافي المادي على مدى 12 إلى 18 شهرًا القادمة على الرغم من دمج الأصول المخففة في البداية. خفض بنك مورجان ستانلي تصنيف العديد من شركات الدفع البرازيلية يوم الخميس، وقال إنه يرى “النمو والربحية” تحت الضغط “خفض تصنيف PAGS وSTNE إلى انخفاض الوزن”. وصلت المدفوعات الرقمية في البرازيل إلى مرحلة التشبع – وقد يواجه التاجر نموًا وربحية ضغوطًا خطيرة. نهج يستفيد من ائتمانات التصنيع ذات الصلة بـ IRA إلى جانب المصادر من المناطق منخفضة التكلفة. وأوصت CFRA بالترجيح على قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية الذي يظل عند الشركات التي تعاني من نقص الوزن والمشروبات الغازية التي تواجه رياحًا معاكسة من ضعف الإنفاق الاستهلاكي، الأمر الذي يضغط على نمو السعر والحجم، نوصي الآن بتصنيف Hold ونرى فرصًا أفضل عند المستويات الحالية. محايد من زيادة الوزن خفضت الشركة تصنيف الصين وقالت إن التوقعات تبدو “صعبة” للغاية “لقد قمنا بتخفيض تصنيف الصين من OW إلى محايد داخل الأسواق الناشئة وآسيا باستثناء”. الأسهم اليابانية بسبب التوقعات الصعبة: (1) من الصعب تحديد علاوة مخاطر الأسهم بسبب التوترات الجيوسياسية العالمية والسياسات المحلية؛ (2) يصعب تحديد توقيت الدورات الاقتصادية نظرًا للرياح المعاكسة للنمو الناجمة عن نقل سلسلة التوريد العالمية، وتصحيح سوق الإسكان المحلي، وضعف ثقة القطاع الخاص.
