يوصي بنك جولدمان ساكس بمخزونات الطاقة هذه لتلعب دور الركود في النفط الخام

أدى الانخفاض الحاد في أسعار النفط الخام هذا الشهر إلى انخفاض أسهم الطاقة، لكن التراجع يمثل أيضًا فرصة للمستثمرين للحصول على التعرض لبعض الشركات عالية الجودة، وفقًا لبنك جولدمان ساكس.

أغلق النفط الخام الأمريكي وخام برنت القياسي العالمي يوم الثلاثاء عند أدنى مستوياتهما منذ ديسمبر 2021، حيث طغت المعنويات الهبوطية على الأسواق بسبب المخاوف من تراجع الطلب المستقبلي.

انتعشت العقود الآجلة للنفط الخام إلى حد ما يوم الأربعاء، لكن خام القياس الأمريكي وخام برنت ما زالا منخفضين بنحو 8.5% و10.4% على التوالي في سبتمبر.

وقال محللو بنك جولدمان بقيادة نيل ميهتا للعملاء في مذكرة يوم الأربعاء: “بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى زيادة الطاقة بسبب الضعف، نوصي بالشركات التي تتمتع بقواعد أصول عالية الجودة ودعم التقييم وميزانيات عمومية قوية يمكنها تحمل فترة من عدم اليقين / التقلبات المتزايدة”. .

ومن بين ما يسمى بالشركات الأمريكية الكبرى، وهي الشركات التي تقوم بعمليات التنقيب والإنتاج والتكرير والتسويق، يرى بنك جولدمان ساكس قيمة في كونوكو فيليبسوقال ميهتا “خاصة وأن الشركة تميل إلى عوائد المساهمين حتى نهاية العام”. وانخفضت شركة كونوكو بنسبة 9.7% هذا الشهر و11.5% خلال العام.

لدى محللي وول ستريت متوسط ​​سعر مستهدف للسهم يبلغ 139 دولارًا أمريكيًا في شركة Conoco، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 37٪ تقريبًا عن إغلاق يوم الأربعاء البالغ 102.57 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وفقًا لبيانات FactSet.

يفضل البنك الاستثماري تالوس للطاقة عندما يتعلق الأمر بالمنتجين المستقلين، “نظرًا للتنفيذ القوي للأرباح”، على الرغم من أن الشركة أعلنت مؤخرًا أن رئيسها التنفيذي تيم دنكان قد تنحى عن منصبه. Talos متوقف بنسبة 5.9٪ هذا الشهر و 24٪ هذا العام.

لدى The Street متوسط ​​سعر مستهدف يبلغ 18 دولارًا أمريكيًا لـ Talos، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 70٪ تقريبًا عن إغلاق يوم الأربعاء البالغ 10.84 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وفقًا لـ FactSet.

بين منتجي الغاز الطبيعي شركة اي كيو تي من المتوقع أن تحصل على أعلى عائد للتدفق النقدي الحر في عام 2026، بناءً على توقعات بنك جولدمان ساكس لأسعار الغاز الطبيعي في منتصف الدورة البالغة 3.50 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (MMBtu). انخفض سعر EQT قليلاً هذا الشهر، حيث انخفض بنسبة 2٪ تقريبًا، وقد تراجع الآن بحوالي 15٪ هذا العام.

وكتب ميهتا أنه على الرغم من أن جولدمان لا يزال يرى مخاطر استمرار ضعف الغاز الطبيعي على المدى القريب، إلا أن السعر الفوري “أقرب إلى القاع” وأن الطلب المتزايد على الطاقة والتوسع في استخدام الغاز الطبيعي المسال من شأنه أن يوفر الدعم في السنوات المقبلة.

إي كيو تي يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف 43 دولارًا، بناءً على إجماع المحللين في الشارع، وهو ما يمثل عائدًا بنسبة 31٪ من إغلاق يوم الأربعاء البالغ 32.88 دولارًا للسهم، وفقًا لـ FactSet.

– ساهم مايكل بلوم من CNBC في هذا التقرير.