مقالات الأسهم
فيما يلي 3 أشياء نراقبها عن كثب في سوق الأسهم هذا الأسبوع
على الرغم من كل الضجيج هذا الأسبوع قبل إصدار أرباح Nvidia وتحديث مهم آخر حول التضخم، كانت حركة الأسهم ضعيفة جدًا، خاصة بالنظر إلى كل التقلبات في أغسطس: أغلق مؤشر S&P 500 مرتفعًا بنسبة 0.24٪، وانخفض مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 0.92. % وأغلق مؤشر داو جونز الصناعي مرتفعا بنسبة 0.94%. ضمن المحفظة، أعلنت كل من Nvidia وSalesforce وBest Buy عن نتائج ربع سنوية قوية. ارتفعت أسهم الشركتين الأخيرتين على إيقاعهما، في حين لم تقدم شركة Nvidia لصناعة الرقائق ما يكفي للقفز فوق أعلى التوقعات. السهم ضحية نجاحه. على الرغم من عمليات البيع، إلا أننا لسنا مستعدين للانقضاض وشراء المزيد من الأسهم بسبب الضعف حتى الآن. جاء الحدث الاقتصادي الرئيسي لهذا الأسبوع يوم الجمعة، مع صدور تقرير الإنفاق الشخصي والدخل لشهر يوليو. وفي هذا التقرير نجد مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. لقد كان بمثابة تقرير معتدل، حيث جاء الدخل الشخصي أعلى من المتوقع على أساس شهري، وجاء مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي أقل من التوقعات (2.6٪ مقابل 2.7٪ تقديرًا)، على أساس سنوي. أساس. يوم الخميس، كان هناك تحديث إيجابي للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، والذي تم تنقيحه للإشارة إلى معدل زيادة سنوي بنسبة 3٪، ارتفاعًا من معدل 2.8٪ المشار إليه في التقدير “المسبق”. وفي البيان، أشار مكتب التحليل الاقتصادي إلى أن التحديث يعكس في المقام الأول مراجعة تصاعدية لإنفاق المستهلكين. بشكل منفصل يوم الخميس، أظهرت مبيعات المنازل المعلقة انخفاضًا بنسبة 5.5٪ شهريًا في يوليو، وهو أقل بكثير من التوقعات بزيادة 0.1٪. بالنظر تحت غطاء مؤشر S&P 500، أدت البيانات المالية إلى الاتجاه الصعودي، تليها المواد والصناعات. وقادت التكنولوجيا إلى الجانب السلبي، تليها الخدمات الاستهلاكية التقديرية وخدمات الاتصالات. ستغلق الأسواق الأمريكية الأسبوع المقبل يوم الاثنين بمناسبة عيد العمال، لكن لا تدع هذا يخدعك: سنقوم بجمع الكثير من التداولات المختصرة خلال العطلة، بما في ذلك إصدار أرباح النادي والعديد من تحديثات الاقتصاد الكلي التي تتم مراقبتها عن كثب. 1. الوظائف. سيصدر يوم الجمعة تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس والذي يتم مراقبته عن كثب. وفقًا لـ FactSet، يتوقع الاقتصاديون أن يشهدوا زيادة قدرها 155000 في كشوف المرتبات، وأن ترتفع الأجور في الساعة بنسبة 0.3٪ على أساس شهري، وأن يصل معدل البطالة إلى 4.2٪، بانخفاض عن معدل 4.3٪ الذي شهدناه في يونيو. Â يصل مسح التوظيف ADP يوم الخميس، وعلى الرغم من أنه لا يحمل وزنًا كبيرًا مثل تقرير الوظائف غير الزراعية، إلا أنه يقسم البيانات حسب الصناعة وحجم الأعمال. يأتي تقرير فرص العمل JOLTS لشهر يوليو يوم الأربعاء ويظهر مدى ضيق سوق العمل وبالتالي إلى أين قد تتجه الأجور. بالتفكير بشكل شمولي في التحديثات الثلاثة، نريد أن نرى تشغيلاً قوياً، ولكن لا شيء أقوى من حيث الأجور أو الضيق الشديد في سوق العمل الذي من شأنه أن يثير المخاوف من انتعاش التضخم ــ وبالتالي موقف أكثر صرامة من بنك الاحتياطي الفيدرالي عندما يتعلق الأمر بخفض الأسعار. نريد أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة لأننا لم نعد بحاجة إلى أسعار فائدة أعلى للتغلب على التضخم، وليس لأن الاقتصاد أصبح فجأة أضعف من المتوقع. لحسن الحظ، من المحتمل أن يكون لدينا مساحة أكبر للمناورة هذه المرة بعد خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في جاكسون هول يوم 23 أغسطس. خلال ذلك الخطاب، صرح باول: “في المحصلة، أصبحت ظروف سوق العمل الآن أقل ضيقًا مما كانت عليه قبل الوباء مباشرة في عام 2019 – وهو العام الذي انخفض فيه معدل التضخم إلى أقل من 2٪. يبدو من غير المرجح أن يكون سوق العمل مصدرا لضغوط تضخمية مرتفعة في أي وقت قريب. نحن لا نسعى أو نرحب بمزيد من التهدئة في ظروف سوق العمل لكن بيانات التضخم وسوق العمل تظهر أن المخاطر الصعودية للتضخم قد تضاءلت وتزايدت المخاطر السلبية على التوظيف، كما أوضحنا في بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأخير لقد حان الوقت لتعديل السياسة”. 2. التصنيع. سيتم إصدار أرقام مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM لشهر أغسطس يوم الثلاثاء وطلبيات المصانع لشهر يوليو يوم الأربعاء. ما زلنا نتوقع أن نرى بيانات التصنيع تشير إلى الانكماش، وإن كان بوتيرة أبطأ من يوليو، ومن المتوقع أن ترتفع طلبيات المصانع بنسبة 0.2٪ على أساس شهري، وهو تحسن من الانخفاض الشهري بنسبة 3.3٪ سابقًا. سيصدر مؤشر مديري المشتريات (ISM) الخدمي لشهر أغسطس يوم الخميس، والتوقعات تشير إلى تباطؤ طفيف جدًا في معدل التوسع. 3. الأرباح . تقارير اسم النادي Broadcom يوم الخميس، وستكون إيرادات شبكات الذكاء الاصطناعي والطلب على شرائح التسريع المخصصة في المقدمة والوسط حيث يواصل عملاء السحابة الاستفادة من صانع الرقائق للمساعدة في تجديد مراكز البيانات للتعامل مع الكم الهائل من الحوسبة اللازمة لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي. وبعيدًا عن الطلب على الذكاء الاصطناعي، فإننا نبحث عن مزيد من المؤشرات التي تشير إلى أن الأعمال القديمة بدأت في الهبوط وتستعد للانتعاش في عام 2025. وعلى الجانب القديم، نحن مهتمون بشكل خاص بسماع ما سيقوله الرئيس التنفيذي هوك تان عنه. الطلب في الأعمال اللاسلكية للشركة، وهو ثاني أكبر جزء من قطاع حلول أشباه الموصلات. لن يقولوا ذلك، لكن الجزء الأكبر من إيرادات الاتصالات اللاسلكية يأتي من شركة أبل. نظرًا لحدث iPhone القادم من Apple في سبتمبر ووجهة نظرنا بأن دورة ترقية ضخمة على وشك البدء على الجزء الخلفي من iPhone 16 وإطلاق Apple Intelligence، نتوقع من المستثمرين التدقيق في تعليقات Tan. على الجانب البرمجي، نرحب بالمزيد حول تكامل عملية الاستحواذ على برنامج VMware، إلى جانب أي تفاصيل حول وتيرة نشاط الصفقة. الإثنين 2 سبتمبر/أيلول، أسواق الأسهم الأمريكية مغلقة بمناسبة عيد العمال. الثلاثاء 3 سبتمبر، الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM قبل الجرس: بعد الجرس: Zscaler (ZS)، GitLab (GTLB)، Asana (ASAN)، Sportsman’s Warehouse (SPWH)، PagerDuty (PD) الأربعاء 4 سبتمبر 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: طلبات المصانع 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: فرص العمل JOLTS 2:00 مساءً بالتوقيت الشرقي: كتاب Fed Beige قبل الجرس: DICK’S Sporting Goods (DKS)، Dollar Tree (DLTR)، Ciena (CIEN)، Hormel Foods (HRL)، الأساسية والرئيسية (CNM)، مجموعة REV (REVG) بعد الجرس: AeroVironment (AVAV)، C3.ai (AI)، Hewlett Packard Enterprise (HPE)، ChargePoint (CHPT)، Casey’s General (CASY) الخميس 5 سبتمبر، 8:15 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مسح التوظيف ADP 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مطالبات البطالة الأولية 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر مديري المشتريات لخدمات ISM قبل الجرس: NIO (NIO)، Toro (TTC)، تطبيقات العلوم (SAIC) )، Lands’ End (LE)، G-III Apparel (GIII) بعد الجرس: Broadcom (AVGO)، UiPath (PATH)، Samsara (IOT)، DocuSign (DOCU)، Rent the Runway (RENT)، Zumiez (ZUMZ) ) الجمعة 6 سبتمبر، الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: تقرير الرواتب غير الزراعية قبل الجرس: Big Lots (BIG)، ABM Industries (ABM)، Genesco (GCO)، BRP (DOOO) (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في Jim Cramer’s Charitable Trust.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
موظف يسير عبر ساحة انتظار السيارات في مكتب Broadcom في 03 يونيو 2021 في سان خوسيه، كاليفورنيا.
جاستن سوليفان | جيتي إيمجز نيوز | صور جيتي
لجميع الضجيج هذا الأسبوع يتجه إلى نفيديابعد إصدار أرباح 2018 وتحديث مهم آخر حول التضخم، كانت حركة الأسهم ضعيفة جدًا، خاصة في ضوء كل التقلبات التي شهدها شهر أغسطس: ستاندرد آند بورز 500 وأغلق مرتفعا بنسبة 0.24% ناسداك المركب وانخفض بنسبة 0.92% متوسط داو جونز الصناعي انتهى بنسبة 0.94%
