قد يؤدي ارتفاع أسهم Microsoft إلى تشكيل نمط الرسم البياني “العلم الهبوطي” المثير للقلق
كثيرا ما أشير إلى أعمال الرائد المالي و”أبو التحليل الفني” تشارلز داو، الذي شكل عمله في أوائل القرن العشرين كيف حاولت أجيال من المستثمرين فهم تحركات السوق. يعتمد أساس عمل داو على تحليل اتجاهات الأسعار، ومقارنة أعلى مستويات التأرجح وأدنى مستويات التأرجح لتحديد وتتبع الاتجاهات مع مرور الوقت. نظرة أولية على الرسم البياني لـ Microsoft (MSFT) قد تشير إلى اتجاه صعودي ثابت من الارتفاعات الأعلى والقيعان الأعلى. وعلى الرغم من أن هذا الاتجاه الصعودي قصير المدى يعد ملاحظة صحيحة، إلا أن هذا يعني أيضًا أن Microsoft قد تقوم بتشكيل نمط “العلم الهبوطي” المخيف، والذي غالبًا ما يسبق تراجعًا كبيرًا. يحدث نمط العلم الهابط عندما يكون لديك اتجاه هبوطي أولي، في هذه الحالة، الانخفاض من 470 دولارًا إلى 385 دولارًا من أوائل يوليو إلى أوائل أغسطس من هذا العام. يمكننا بعد ذلك أن نرى قناة اتجاه صعودي قصيرة المدى تتشكل من الارتفاعات والانخفاضات في شهري أغسطس وسبتمبر. لقد كان شهر سبتمبر شهرًا جيدًا بالنسبة لـ MSFT، حيث ارتفع بنسبة 5٪ تقريبًا منذ نهاية أغسطس. في الواقع، فإن أدنى مستويات التأرجح في شهري أغسطس وسبتمبر تقع بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، مما يضيف المزيد من القناعة إلى فرضية صعودية قصيرة المدى. الهدف السلبي في حين أن الاتجاه على المدى القصير إيجابي، فإن الخطر الآن هو أن مايكروسوفت سوف تتأرجح مرة أخرى لتأكيد نمط العلم الهابط، مما يشير إلى انهيار أوسع في اسم Magnificent 7. إذا انخفض MSFT إلى أقل من 410 دولارات في الأسابيع المقبلة، وهذا من شأنه أن يكمل نموذج العلم الهابط، وسيدفع السعر أيضًا إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. قد يشير هذا أيضًا إلى حد أدنى للهدف الهبوطي يبلغ حوالي 370 دولارًا، وهو ما يمثل ارتدادًا بنسبة 61.8٪ لمرحلة الارتفاع من أكتوبر 2023 إلى يوليو 2024. من منظور موسمي، نظرًا للضعف الذي يحدث عادةً في سبتمبر، فإن هذا قد يهيئ MSFT لارتفاع كلاسيكي في الربع الرابع إلى قوة نهاية العام. في حين أن الرسوم البيانية مثل Microsoft لا تزال في موقع قوة، إلا أنها بدأت تظهر علامات الضعف التي كانت شائعة في الدورات الهبوطية السابقة. إحدى الفوائد العظيمة للتحليل الفني هي وضع عبارة “إذا-ثم” كما أوضحنا اليوم، مما يساعد المستثمرين على إدارة المخاطر أثناء تحديد الفرص المحتملة. -ديفيد كيلر، CMT marketmisbehavior.com الإفصاحات: (لا شيء) جميع الآراء التي عبر عنها المساهمون في CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو NBC UNIVERSAL أو شركتهم الأم أو الشركات التابعة لها، وربما تم نشرها مسبقًا بواسطة لهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على إخلاء المسؤولية الكامل.
