هل تحتاج إلى استراحة من الاضطرابات؟ وصلت صناديق الاستثمار المتداولة المملة إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق
في حين أن عمليات البيع المكثفة التي شهدها السوق يوم الثلاثاء تركت الكثير مما هو مرغوب فيه، فقد وصلت إحدى الزوايا التي يتم التغاضي عنها عادةً إلى آفاق جديدة. على الرغم من إنهاء الجلسة بانخفاض متواضع، وصل صندوق SPDR S & P Dividend ETF (SDY) إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق يوم الثلاثاء. لقد تمكنت من تجنب الكثير من ضغوط البيع التي واجهها مؤشر S&P 500، والذي انخفض بأكثر من 2٪. كما تذبذب مؤشر السوق الواسع خلال جلسة الأربعاء. يتتبع هذا الصندوق مؤشر S&P High Yield Dividend Aristocrats، والذي يتكون من الشركات التي قامت برفع أرباحها لمدة 20 عامًا على التوالي على الأقل. تتمثل الفكرة في توفير التعرض للأسماء التي تتمتع بنمو رأس المال وخصائص دخل الأرباح، وفقًا لشركة State Street Global Advisors Funds Management، مدير مؤسسة التدريب الأوروبية. يتقاضى 0.35٪ رسومًا. وقد حقق الصندوق مكاسب تقل عن 12% منذ بداية العام حتى الآن، وهو أداء أقل من تقدم مؤشر S&P 500 بحوالي 16% خلال نفس الفترة. يتبع ذلك اتجاهًا متخلفًا عند النظر إلى العائد، حيث أنهى صندوق الاستثمار المتداول (ETF) أقل بقليل من المستوى الثابت في عام 2023 على الرغم من الارتفاع الكبير لمؤشر S&P 500. SDY .SPX YTD Mountain SDY vs S & P 500 في عام 2024. ومع ذلك، نظرًا لأن الصندوق يركز على الأسهم التي توفر أرباحًا باستمرار، فإن هذا الأداء لا يروي القصة الكاملة لما يحصل عليه المستثمرون. يمكن أن يفسر هذا سبب وجود الصندوق ضمن أفضل 15٪ من عروض القيمة المتوسطة لعام 2024 على الرغم من رؤية عوائد ضعيفة، وفقًا لـ Morningstar. من المؤكد أن الصندوق شهد أداء متباينا في السنوات الأخيرة حسب تصنيفات مورنينجستار. لقد كان أداؤها أفضل من 2٪ فقط من الصناديق المماثلة في عام 2023، ولكنها كانت ضمن أعلى 7٪ خلال عمليات البيع في عام 2022. نظرًا لأدائها المتفوق خلال التداولات الصعبة لعام 2022، قد يكون مكانًا ذكيًا للمستثمرين للنظر فيه إذا كان انخفاض يوم الثلاثاء بمثابة نذير لمزيد من الصعوبات القادمة. كما أنها حققت أداءً جيدًا على المدى الطويل، حيث تأتي ضمن أعلى 6٪ من الصناديق المماثلة عند تقييم العائد المتحرك لمدة 10 سنوات. يتم وزن الأسهم من خلال “العائد المشار إليه”، وهو مقياس يأخذ إجمالي توزيعات الأرباح السنوية للسهم الواحد ويقسم ذلك على سعر السهم للسهم. يتم إعادة تعديل الترجيح على أساس ربع سنوي، ولكن تتم مراجعة المكونات سنويًا فقط لإدراجها. كان لدى الصندوق 133 حيازة من الأسهم اعتبارًا من نهاية أغسطس، وفقًا لشركة Morningstar. فيما يلي أكبر خمسة، إلى جانب وزنهم وأداءهم السنوي حتى الآن:
