تقدم شركة Evercore ISI خيارات أسهم Harris/Walz وTrump/Vance للتداول في الانتخابات
على الرغم من ارتفاع مؤشر S&P 500 بأكثر من 20% في عام 2024، إلا أن Evercore ISI تتوقع حدوث رقعة من التقلبات في المستقبل مع اقتراب الانتخابات الرئاسية في نوفمبر – ولدى الشركة أسهم لتلعب أي من النتيجتين. قبل مناظرة نائب الرئيس مساء الثلاثاء، أصدرت Evercore ISI قائمة بالأسهم التي ستتفوق في الأداء بناءً على ما إذا كان المرشح الديمقراطي كامالا هاريس أو المرشح الجمهوري دونالد ترامب سيصبح رئيسًا. ويعتقد جوليان إيمانويل، كبير المديرين الإداريين في شركة إيفركور، أن الحكومة المنقسمة – أي عندما تسيطر أحزاب مختلفة على الرئاسة ومجلسي الكونجرس – يمكن أن تعزز الأسهم في الواقع في عام 2025، خلافا للاعتقاد السائد. وكتب: “على الرغم من احتمال أن تؤدي الحكومة المنقسمة إلى زيادة تفاقم الانقسامات في عام 2025، بالنسبة للمستثمرين، الأمر مختلف هذه المرة”. “بينما يُظهر قرن من العائدات أن الحكومة المتحدة تتفوق بسهولة على ديفديد، فإن الانقسامات الحزبية الحادة في البلاد تجعل عام 2025 عامًا من المرجح أن تتفوق فيه الأسهم في حالة انقسام الحكومة، كما هو الحال حاليًا.” بشكل عام، يعتقد إيمانويل أن أسهم السيارات المتجددة والكهربائية سوف تتفوق في حالة فوز هاريس، لأن هذه الأسماء ستستفيد من سياسات الطاقة النظيفة. يمكن لشركات التأمين الصحي التي تستفيد من قانون الرعاية الميسرة أن تتجمع أيضًا على خلفية الدفع لتعزيز معدلات الالتحاق. لكن الأسهم المالية والمرافق التي تتعرض للغاز والفحم وشركات الأدوية الموصوفة وأسماء التأمين ذات الرفع المالي لبرنامج Medicare Advantage يمكن أن تنخفض بسبب التنظيم الأكثر صرامة. تعتقد شركة Evercore ISI أن شركة تصنيع مكونات السيارات Aptiv يمكن أن ترتفع في حالة فوز Harris/Walz. وانخفضت أسهم الشركة بنسبة 20٪ تقريبًا هذا العام. ولكن مثل Evercore ISI، فإن حوالي 73% من المحللين الذين يغطون الاسم قد صنفوا Aptiv على أنه شراء أو شراء قوي، ويشير متوسط السعر المستهدف إلى ارتفاع بنسبة 27% تقريبًا، لكل LSEG. قامت Wells Fargo مؤخرًا بترقية الشركة إلى تصنيف الوزن الزائد من الوزن المتساوي، مستشهدة بـ “التقييم المحسّن كثيرًا”. “بعد تباطؤ النمو و SVA [Smart Vehicle Architecture] بسبب المخاوف، فقدت APTV معظم علاوة النمو الخاصة بها أمام أقرانها. ومع ذلك، ما زلنا نرى نموًا أعلى بكثير من المتوسط على الرغم من الاعتدال الأخير، كما كتب المحلل كولين لانجان. ويمكن أن يستفيد البنك الإقليمي PNC Financial Services أيضًا من رئيس ديمقراطي. ووصفت شركة Evercore ISI البنك بأنه “رحلة إلى اسم الجودة”، قائلة إنه كان في وضع تنافسي على الرغم من الخلفية غير المؤكدة، ارتفعت أسهم PNC بنسبة 19٪ في عام 2024. ويشير متوسط السعر المستهدف إلى ارتفاع بنسبة 2٪ تقريبًا، وفقًا لـ LSEG، لا يزال 15 من أصل 24 محللًا يغطون السهم صعوديًا بشأن الاسم في سبتمبر وفقًا للتقرير، أشار بريان ميريديث، المحلل في UBS، إلى شركة PNC باعتبارها واحدة من أفضل اختياراته في المجال المالي في أمريكا الشمالية، حيث قال: “إن شركة PNC في وضع جيد لتقديم NII كبيرة الحجم [net interest income] وكتب: “النمو في عام 2025 مدفوع بنشاط التحوط، وإعادة تسعير الأصول ذات السعر الثابت، وإعادة تموضع الأوراق المالية مؤخرًا”. ومن ناحية أخرى، فإن القطاعات التي قد تتفوق في الأداء في حالة فوز ترامب تشمل تلك التي ستستفيد أكثر من إلغاء القيود التنظيمية، مثل الأسهم المالية والطاقة، إلى جانب أسهم الدفاع، وأضاف إيمانويل أن الأسهم الخاسرة يمكن أن تشمل أسماء السيارات والزراعة، والتي ستكون الأكثر عرضة لحروب تجارية مكثفة قالت شركة Evercore ISI “البيئة الضريبية” وانتعاش في أنشطة الاندماج والاستحواذ. وانخفض سهم الاتصالات حاليًا بنسبة 17٪ تقريبًا خلال العام. ما يقرب من 60٪ من المحللين الذين يغطون الميثاق لديهم تصنيف تعليق على الاسم، لكنهم يرون اتجاهًا صعوديًا محتملاً بما يقرب من 13٪ في المتوسط، وفقًا لـ LSEG، في سبتمبر، قامت Citi بترقية Charter إلى تصنيف محايد من البيع “يستهدف Charter تحسينًا كبيرًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خلال النصف الثاني من عام 2024 من خلال جهوده المعلنة مسبقًا لتقليل النفقات التي يمكن أن تدعم أيضًا الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025. “، كتب المحلل مايكل رولينز. يمكن أيضًا لمشغل السوبر ماركت كروجر أن يتفوق في الأداء نظرًا لقدرته على تمرير الأسعار المرتفعة للمستهلكين، وفقًا لشركة Evercore ISI. ارتفعت أسهم كروجر بالفعل بنسبة 25٪ هذا العام. يقوم اثنا عشر من أصل 22 محللًا بتغطية سعر الشراء أو الشراء القوي، وفقًا لـ LSEG. تشير الأهداف السعرية المتفق عليها إلى ارتفاع بنسبة 3% تقريبًا عن المستويات الحالية. قامت CFRA بترقية Kroger إلى تصنيف الشراء من الانتظار في سبتمبر. وكتب المحلل آرون سوندارام: “تعكس ترقيتنا تحسن زخم المبيعات، وفرص توسيع الهامش، وتقييم مخيب نسبيًا مقارنة بنظراء التجزئة”.
