قم بإعداد محفظتك لتغيير قانون الضرائب المحتمل: Bank of America
الوقت ينفد بالنسبة لمجموعة من الأحكام لتوفير المال في قانون الضرائب، والآن هو الوقت المناسب لترتيب محفظتك وتقليل الرسوم، وفقا لبنك أوف أمريكا. أدى قانون التخفيضات الضريبية والوظائف (TCJA)، الذي دخل حيز التنفيذ في بداية عام 2018، إلى إصلاح قانون الضرائب الفيدرالي. لقد ضاعفت الخصم القياسي تقريبًا، وعدلت شرائح ضريبة الدخل الفردية، وخفضت معظم المعدلات وطبقت حدًا أقصى قدره 10000 دولار على خصم الضرائب على مستوى الولاية والمحلية. وما لم يتحرك الكونجرس، فإن قائمة من الأحكام الواردة في التشريع سوف تنتهي في نهاية عام 2025، الأمر الذي قد يثير قلق دافعي الضرائب. “قد يمثل انتهاء صلاحية TCJA أكبر زيادة ضريبية في التاريخ بقيمة 4.6 دولار [trillion]”كتب جاريد وودارد، استراتيجي الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة في بنك أوف أمريكا، مشيرًا إلى أن العبء الضريبي الإجمالي على الأسر الأمريكية سيرتفع بمقدار 2 تريليون دولار في السنوات الخمس المقبلة. “في بعض التقديرات، يمكن للخمس الأعلى من الأسر أن يدفع 2-6 وأضاف: “أكثر من دخلهم في شكل ضرائب”. وفي ظل هذه الخلفية، أعطى وودارد المستثمرين بعض الخطوات للمساعدة في إعداد محافظهم الاستثمارية للمناخ الضريبي الأعلى. التمسك بصناديق الاستثمار المتداولة ذات الكفاءة الضريبية بشكل عام، الصناديق المتداولة في البورصة أكثر كفاءة من الناحية الضريبية من تميل صناديق الاستثمار المشتركة إلى تحقيق معدل دوران أعلى – أي شراء وبيع الأوراق المالية الأساسية – وبموجب القانون، يجب عليهم توزيع مكاسب رأس المال. لا يتعين على المستثمرين في الصناديق المشتركة بيع الأسهم ليكونوا خاضعين لها إلى أرباح رأس المال الخاضعة للضريبة: مدير الصندوق الذي يبيع بعض الممتلكات لجني الأرباح أو صرف أموال المستثمرين الذين يغادرون، على سبيل المثال، يتكبد مكاسب رأسمالية ويجب توزيعها على المساهمين “بالنسبة لنفس الاستثمار، فإن الأحداث الخاضعة للضريبة تعني صناديق الاستثمار المشتركة قال وودارد: “يكلف المستثمرون 1.3٪ سنويًا مقابل 0.4٪ فقط لصناديق الاستثمار المتداولة”. وأضاف أن المستثمر الذي قام بإيداع 100000 دولار في صندوق S&P 500 ETF في أكتوبر 2013 واحتفظ به حتى اليوم كان سينتهي به الأمر بمبلغ 359000 دولار. ويقارن ذلك برصيد قدره 316000 دولار إذا كان صندوق استثمار مشترك S & P 500. فكر في الأسهم التي تدفع أرباحًا مقابل السندات: يمكن أن تكون الأسهم التي تنتج دخل أرباح مؤهلة صديقة للضرائب بالنسبة للمستثمرين الذين يحتفظون بها في حساب وساطة. تخضع توزيعات الأرباح المؤهلة لمعدل ضريبة قدره 0% أو 15% أو 20%، اعتمادًا على دخل المستثمر الخاضع للضريبة. ومن ناحية أخرى، يتم فرض ضريبة على دخل الفوائد من السندات بشكل عام بنفس معدل الدخل العادي – والذي يمكن أن يصل إلى 37٪. انتبه إلى أن هذه المعاملة تختلف بالنسبة للسندات البلدية، التي تكون معفاة من الضرائب على أساس فيدرالي ويمكن إعفاؤها من رسوم الولاية إذا كان المستثمر يقيم في الولاية المصدرة. وفي الوقت نفسه، يخضع الدخل من الخزينة لضريبة الدخل الفيدرالية، ولكنه معفى من الضرائب الحكومية والمحلية. يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن الاعتبارات الضريبية هي مجرد أحد العوامل التي تؤثر على محافظهم الاستثمارية. وهذا يعني أن الجانب الضريبي من الأرباح لا ينبغي أن يحفزك على اقتناص الأسهم إذا كانت شهيتك للمخاطرة وأهدافك تشير إلى أن السندات ستكون خيارًا أفضل. ابحث عن فرص ذات كفاءة ضريبية لممتلكاتك، قال وودارد: ألقِ نظرة على محفظتك الاستثمارية واعرف ما إذا كانت هناك فرص لتحقيق عائد ضريبي مميز. “تستفيد العديد من صناديق الاستثمار المتداولة [qualified dividend income] وكتب: “بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن الدخل، دعا الخبير الاستراتيجي السندات البلدية ذات العائد المرتفع، والتي “تقدم 6-7٪ على أساس العائد المعدل حسب الضرائب، أي 350 نقطة أساس أكثر من مؤشر السندات الإجمالي الأمريكي”. ” تشمل الصناديق التي سلط الضوء عليها صندوق SPDR Nuveen Bloomberg High Yield Municipal Bond ETF (HYMB)، الذي تبلغ نسبة المصروفات فيه 0.35% وعائد SEC لمدة 30 يومًا بنسبة 4.32%. لدى VanEck High Yield Muni ETF (HYD) نسبة نفقات من 0.32٪ وعائد SEC لمدة 30 يومًا بنسبة 4.16٪ كما دعا وودارد إلى الشراكات المحدودة الرئيسية التي تتداول مثل الأسهم، ولكنها تستفيد من هيكل الشراكة الخاص بها، لأن توزيعات دخلها لا تخضع لضرائب الشركات بالنسبة للعوائد المرتفعة لصناديق الاستثمار المتداولة، سلط الخبير الاستراتيجي الضوء على Global X MLP & Energy Infrastructure ETF (MLPX) وGlobal X MLP ETF (MLPA) لهما نسب تكلفة تبلغ 0.45٪، وتفتخر MLPX بعائد إجمالي قدره 0.45٪ ما يقرب من 34٪، في حين أن MLPA لديها عائد إجمالي يزيد عن 14٪.
