إليك ما يمكن توقعه بشأن معدلات الرهن العقاري حتى أوائل عام 2025

يبدو أن معدلات الرهن العقاري قد استقرت. ويقول الخبراء إن ذلك قد يكون إشارة جيدة للسوق.

انخفض متوسط ​​الرهن العقاري لمدة 30 عامًا في الولايات المتحدة بشكل طفيف إلى 6.78% للأسبوع المنتهي في 14 نوفمبر، ولم يتغير كثيرًا عن 6.79% في الأسبوع السابق، وفقًا لبيانات فريدي ماك عبر الاحتياطي الفيدرالي.

وقالت جيسيكا لاوتز، نائبة كبير الاقتصاديين ونائبة رئيس الأبحاث في الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين: “على الرغم من أنها أعلى مما كانت عليه على مدار عدة أسابيع، إلا أنها ربما تكون أخبارًا جيدة لمشتري المنازل”.

وقال لاوتس: “عندما تتحرك الأسعار كثيرًا، فإن ذلك يخلق الكثير من عدم اليقين في السوق”.

انخفضت أسعار الرهن العقاري هذا الخريف تحسبا لأول خفض في أسعار الفائدة منذ مارس 2020. ولكن تكاليف الاقتراض قفزت مرة أخرى هذا الشهر مع رد فعل سوق السندات على فوز دونالد ترامب في الانتخابات.

وبينما تحدث الرئيس المنتخب عن خفض أسعار الفائدة على الرهن العقاري، يقول الخبراء إن الرؤساء لا يتحكمون في تكاليف الاقتراض لقروض الإسكان.

وبدلا من ذلك، تتبع أسعار الرهن العقاري عائدات سندات الخزانة عن كثب وتتأثر جزئيا بما يحدث مع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية.

وقال جيمس توبين، الرئيس والمدير التنفيذي للرابطة الوطنية لبناة المنازل: “إنهم يتوقعون سياسات تضخمية، سواء كانت الرسوم الجمركية أو زيادة الإنفاق الحكومي، أو فاتورة الضرائب… إنهم يحسبون المزيد من التضخم”. “بينما يتفاعل سوق السندات، فإن معدلات الرهن العقاري سوف تتفاعل مع ذلك أيضا.”

المزيد من التمويل الشخصي:
ماذا يمكن أن تعني رئاسة ترامب لسوق الإسكان؟
ديون بطاقات الائتمان تصل إلى 1.17 تريليون دولار
إليك تفاصيل التضخم لشهر أكتوبر 2024

وقال تشن تشاو، كبير الاقتصاديين في شركة Redfin للوساطة العقارية عبر الإنترنت، إن التقلبات الأقل يمكن أن تكون علامة جيدة.

وقال تشاو: “إن التقلبات العالية في حد ذاتها تدفع في الواقع أسعار الفائدة على الرهن العقاري إلى أعلى من عائدات الخزانة”. “المعدلات الأكثر استقرارًا تعني أيضًا أن مشتري المنازل لا داعي للقلق أثناء بحثهم عن منازلهم بشأن ما تسمح ميزانيتهم ​​بالتغيير.”

ولم يستجب فريق ترامب لطلب التعليق.

وساهمت حالة عدم اليقين في الانتخابات في حدوث تأرجح تصاعدي في معدلات الرهن العقاري خلال شهر أكتوبر. ثم ارتفعت أسعار الفائدة أكثر في الأسبوع الماضي مع تفاعل سوق الأسهم والعوائد مع نتائج الانتخابات.

وقفز عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 15 نقطة أساس في 6 نوفمبر، ليغلق عند 4.43%، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ يوليو، حيث يراهن المستثمرون على أن رئاسة ترامب ستزيد النمو الاقتصادي، إلى جانب الإنفاق المالي. ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل عامين بمقدار 0.073 نقطة أساس ليصل إلى 4.276% في ذلك اليوم، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 31 يوليو.

ولكن الآن بعد أن أصبح لدينا رئيس منتخب، فمن المتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة على الرهن العقاري تدريجيا مع مرور الوقت، كما قال لاوتس.

ومن وجهة نظر السياسة النقدية، فإن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية لا تزال في الأفق. قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس إن النمو الاقتصادي القوي في الولايات المتحدة سيسمح لصانعي السياسات بأخذ وقتهم في تحديد مدى وسرعة خفض أسعار الفائدة.

إذا استمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، فقد يوفر ذلك ضغطًا هبوطيًا غير مباشر على أسعار الرهن العقاري، وفقًا لكبير الاقتصاديين في NAHB روبرت ديتز.

وأضاف: “ومع ذلك، فإن تحسن توقعات النمو سيؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة، وكذلك العجز الحكومي الأكبر”.

يقول الخبراء أن معدلات الرهن العقاري قد تتجه إلى مسار “وعر” أو “متقلب” خلال العام المقبل.

وقال لاوتس: “لا أعتقد أنه ستكون هناك أي تقلبات كبيرة في نطاق 5%”. وقالت: “توقعاتنا هي أن المعدلات ستكون في نطاق 6% مع انتقالنا إلى عام 2025”.

يمكن أن توفر الأسعار التي تتجه نحو الانخفاض فرصة للمشترين الذين يبحثون عن منزل لفترة من الوقت، خاصة مع بدء فصل الشتاء. تميل المنافسة إلى التباطؤ في أشهر الشتاء جزئيًا لأن مشتري المنازل الذين لديهم أطفال يكونون في منتصف المدرسة وأوضح لاوتز أنه عام ومتردد في التحرك

يمكن لأصحاب المنازل الحاليين أيضًا تحقيق أقصى استفادة من الأسعار المنخفضة.

على سبيل المثال، إذا اشتريت منزلك في هذا الوقت تقريبًا من العام الماضي، عندما بلغت معدلات الرهن العقاري ذروتها عند حوالي 8٪، فقد تستفيد من إعادة تمويل الرهن العقاري، كما قال لاوتز.

وقال جيف أوستروفسكي، خبير الإسكان في Bankrate.com، لـ CNBC بعد أول خفض لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الخريف، إنه “من المنطقي” التفكير في إعادة التمويل إذا انخفضت أسعار الفائدة بمقدار نقطة أو نقطتين منذ أن حصلت على القرض.

تذكر أن إعادة تمويل القرض ليست مجانية؛ قد تتحمل تكاليف مرتبطة مثل تكاليف الإغلاق والتقييم والتأمين على الملكية. في حين أن التكلفة الإجمالية ستعتمد على منطقتك، فإن تكلفة إعادة التمويل تتراوح بين 2% و6% من مبلغ القرض، حسبما قال جاكوب تشانل، الخبير الاقتصادي في LendingTree، في ذلك الوقت.

إذا كنت تفكر فيما إذا كنت تريد إعادة التمويل أم لا، فانظر إلى ما يحدث مع الأسعار، وتواصل مع المقرضين ومعرفة ما إذا كانت إعادة التمويل منطقية بالنسبة لك، كما يقول الخبراء.

لقد حصل أصحاب المنازل على حقوق ملكية قياسية. يمتلك أصحاب المنازل في الولايات المتحدة الذين لديهم قروض عقارية صافي حقوق ملكية لأصحاب المنازل يزيد عن 17.6 تريليون دولار في الربع الثاني من عام 2024، وفقًا لشركة CoreLogic. ارتفعت حقوق ملكية المنازل في الربع الثاني من هذا العام بمقدار 1.3 تريليون دولار، أي بزيادة قدرها 8.0٪ عن العام السابق.

قال لاوتس: إذا كنت تتطلع إلى بيع منزلك الحالي، فقد تتمكن من مواجهة تكاليف الاقتراض المرتفعة قليلاً على عقارك التالي عن طريق دفع دفعة أولى أكبر.