يمكن أن تشهد الأسهم المالية دفعة في عهد ترامب. هذه الأسماء تقدم أرباحا قوية
تعد الأسهم المالية أحد أركان السوق التي من المقرر أن تجني الفوائد في ظل إدارة ترامب الثانية. كانت أسهم البنوك، الكبيرة والصغيرة على حد سواء، في حالة تمزق منذ فوز الرئيس المنتخب دونالد ترامب في صناديق الاقتراع في الخامس من تشرين الثاني (نوفمبر)، على افتراض أن عودته إلى البيت الأبيض قد تؤدي إلى قدر أقل من التنظيم للقطاع. وقد يؤدي هذا أيضًا إلى مزيد من أنشطة الإقراض والاندماج والاستحواذ. منذ إغلاق يوم 4 نوفمبر، ارتفع صندوق SPDR S & P Bank ETF (KBE) – الذي يتتبع مجموعة واسعة من المؤسسات المالية – بنسبة 11.3٪ حتى يوم الاثنين. ارتفع صندوق SPDR S & P Regional Banking ETF (KRE)، الذي يركز بشكل أكبر على البنوك الصغيرة، بنسبة 13٪ في تلك الفترة. على هذه الخلفية، استخدمت CNBC Pro بيانات FactSet لفحص الأسماء المالية التي تقدم للمستثمرين أرباحًا قوية وتدفقًا ثابتًا للدخل وتحوطًا مفيدًا في أوقات عدم اليقين في السوق. لكي يتم إدراجها في الجدول التالي، يجب أن تستوفي الأسهم المعايير التالية: أن تكون عضوًا في صندوق SPDR للقطاع المالي المختار (XLF) وأن يكون لديك عائد أرباح لا يقل عن 1.3% (أكبر من مؤشر S&P 500) لديك نمو توزيعات الأرباح بنسبة 10٪ أو أكثر. اكتسبت ما لا يقل عن 1٪ حتى الآن هذا الشهر. وكان أحد الأسماء في القائمة هو مورجان ستانلي، بزيادة حوالي 44٪ هذا العام. يقدم البنك حاليًا عائدًا على الأرباح بنسبة 2.8٪، وقد حقق نموًا في الأرباح بنسبة 10.2٪ في العام الماضي. في أكتوبر، أعلن بنك مورجان ستانلي عن فوزه في الربع الثالث على أعلى وأسفل النتائج. كتب مايك مايو، المحلل في Wells Fargo: “لقد تغلب MS على الإجماع على أقوى أسواق رأس المال بين الدول الخمس الكبرى، ونتائج الثروات الجيدة، وتدفقات إدارة الاستثمار (حتى مع الضعف المستمر للأسهم)”. “من المرجح أن توفر النتائج انحيازًا تصاعديًا لتقديرات الإجماع.” من المؤكد أنه في نفس الملاحظة، كرر Mayo تصنيفه المنخفض للسهم. معظم المحللين الذين يغطون مورجان ستانلي محايدون بشأن السهم، حيث يشير متوسط السعر المستهدف إلى انخفاض بنسبة 10٪ تقريبًا. اسم آخر في القائمة هو Regions Financial، الذي ارتفع بنسبة 36٪ تقريبًا في عام 2024. ويبلغ عائد توزيعات الأرباح للمناطق 3.8٪، وقد زاد البنك أرباحه بنسبة 18.9٪ في العام الماضي. وفي أواخر أكتوبر، قامت ثلاثة من البنوك الاستثمارية برفع تصنيفاتها للمناطق، مستشهدة بالتقييم المنخفض كحافز. وكان دويتشه بنك من بينهم. وكتب مات المحلل في دويتشه “في الآونة الأخيرة، اتبعت الأسهم كلاً من مجموعة البنوك الأوسع ونظراءها الإقليميين. ومن هنا، يجب أن تستفيد الأسهم من التوقعات المنخفضة نسبيًا، ومخاطر أقل لضربات الأرباح التنظيمية ذات الصلة والتقييم المنخفض (للأرباح) مقابل أقرانها”. أوكونور. نصف المحللين الذين يغطون السهم إما يعتبرونه شراء أو شراء قوي، وفقًا لـ LSEG. ومع ذلك، تشير الأهداف السعرية المتفق عليها إلى أن الانخفاض بنسبة 1% فقط قد يكون واردًا في المنطقة المالية. وحقق بنك أوف نيويورك ميلون مكاسب بنسبة 50% هذا العام. يتمتع السهم حاليًا بعائد أرباح بنسبة 2.4٪ وقد أظهر نموًا في الأرباح بنسبة 11.3٪ في العام الماضي. لدى غالبية المحللين مشاعر صعودية بشأن الاسم، ويشير متوسط السعر المستهدف إلى أن السهم قد يرتفع بنسبة 4٪ أخرى من هنا، وفقًا لـ LSEG. بعد اجتماعات المستثمرين مع الرئيس التنفيذي لبنك أوف نيويورك ميلون روبن فينس، قام دويتشه بنك بترقية الأسهم إلى تصنيف شراء من الانتظار في أواخر سبتمبر. “بشكل عام، بعد الاجتماعات، خرجنا بمزيد من التشجيع بشأن استراتيجية بنك نيويورك وقدرة الشركة على توليد مسار أكثر استدامة لنمو الأرباح من خلال: 1) التحكم المنضبط في النفقات ومدرج طويل من خفض التكاليف الهيكلية، 2) إمكانات أقوى لنمو الإيرادات العضوية على المدى الطويل، و3) سياسة قوية لعائد رأس المال”، كتب المحلل بريان بيديل. تشمل الأسهم المالية الأخرى التي تقدم أرباحًا قوية بنك الاستثمار Goldman Sachs ومزود بطاقات الائتمان Discover Financial Services.
