Nvidia ليست الفائز الأكبر في مجال الذكاء الاصطناعي بعد عامين من ظهور ChatGPT لأول مرة
في العامين الماضيين منذ إطلاق ChatGPT، ارتفعت الأسهم إلى مستويات عالية جديدة، وتضخم حجم الشركات العملاقة، وأصبحت شركة Nvidia لصناعة شرائح الذكاء الاصطناعي ثاني أكبر سهم في الولايات المتحدة من حيث القيمة السوقية. لكن الفائز الأكبر كان في الواقع شركة غير معروفة لتكنولوجيا التبريد ومقرها ولاية أوهايو تدعى Vertiv Holdings. استفادت شركة Vertiv منذ ظهور روبوت الدردشة الذي يمكن الوصول إليه على نطاق واسع في أواخر نوفمبر 2022، حيث بحث المستثمرون في السوق عن الفائزين الثانويين من بناء نماذج لغوية كبيرة ومراكز بيانات ضخمة. كان أول ما جذب الاهتمام هو ما أصبح فيما بعد شركات التكنولوجيا الضخمة. كانت شركة Nvidia هي الشركة رقم 13 من حيث الحجم في الولايات المتحدة عندما انطلق جنون الذكاء الاصطناعي، كما يشير مكتب مبيعات جيفريز. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 49٪ تقريبًا. ولكن في حين أن أسهم التكنولوجيا الضخمة هيمنت على اهتمام المستثمرين منذ فجر الذكاء الاصطناعي في السوق الشامل، فقد سلط جيفريز الضوء على شركة Vertiv باعتبارها واحدة من أكبر الفائزين بالأسهم، حيث ارتفعت بنسبة 861٪ على مدى العامين الماضيين. في عام 2023 وحده، ارتفع السهم بنسبة 165% وتضاعف حجمه أكثر من ثلاثة أضعاف منذ بداية عام 2024. وتقوم شركة Vertiv بتصنيع معدات التبريد والبنية التحتية لمراكز البيانات المتعطشة للطاقة والتي تغذي طفرة الذكاء الاصطناعي. ارتفع الطلب مع بحث العملاء عن طرق لإدارة كل جانب من جوانب احتياجات مركز البيانات. أسهم VRT 1Y Mountain Vertiv خلال العام الماضي في مقابلة أجريت في أكتوبر مع “The Exchange” على قناة CNBC بعد تقرير أرباح Vertiv الأخير، دافع الرئيس التنفيذي جيوردانو ألبرتازي عن الارتفاع الكبير في السهم، وسلط الضوء على السبب في أن المستقبل لا يزال يبدو مشرقًا. وقال: “نعتقد أننا في وضع قوي للغاية للاستمتاع حقًا بالفوائد – تسارع الطلب الذي يقوده الذكاء الاصطناعي إلى صناعة مراكز البيانات بأكملها، ونحن رواد في البنية التحتية لمراكز البيانات”. “أنا متفائل جدا بشأن المستقبل.” تعد Nvidia ثاني أفضل الشركات أداءً، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 722% منذ إطلاق ChatGPT. أصبحت شركة جنسن هوانغ هي النموذج المثالي لكل ما يتعلق بالذكاء الاصطناعي، مع وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها التي تدعم نماذج اللغات الكبيرة للتكنولوجيا. كما استفادت شركتا Advanced Micro Devices وBroadcom من هذا الاتجاه، حيث ارتفعت كل منهما بنسبة 90% و208% منذ تقديم ChatGPT. حتى الآن في عام 2024، انخفضت AMD بنحو 4٪ بينما ارتفعت Broadcom بنسبة 50٪. جبل NVDA 2022-12-02 أسهم Nvidia على مدار العامين الماضيين كمجموعة، يشير جيفريز إلى أن أسهم Magnificent Seven (Nvidia بالإضافة إلى Microsoft وApple وTesla وMeta Platforms وAmazon وAlphabet) ارتفعت بنسبة 203% بينما ارتفعت أسهم أشباه الموصلات 77% خلال العامين الماضيين. وقد تجاوز الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي مؤشر S&P 500 بنسبة 230٪، وفقًا للشركة. بعيدًا عن Vertiv، تعد Modine Manufacturing فائزًا آخر بالذكاء الاصطناعي تحت الرادار. وقد ارتفع مخزون تبريد الهواء بنسبة 550% تقريبًا خلال العامين الماضيين وتضاعف في عام 2024 وحده. كما سلط جيفريز الضوء على بعض الخاسرين في مجال الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك العديد من منصات تكنولوجيا التعليم مثل Chegg بالإضافة إلى شركات مراكز الاتصال، والتي تعتبر الآن مهددة بسبب ظهور الذكاء الاصطناعي. وكان أداء إنتل أيضًا ضعيفًا، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 19٪.
