كيف يقترب المستثمرون من موجة الحر القياسية في أوروبا؟

لندن ــ أمضت العديد من دول أوروبا الغربية هذا الأسبوع في مواجهة موجات حارة حطمت الأرقام القياسية، مع إصدار إنذارات حمراء في المملكة المتحدة وفرنسا وألمانيا وسويسرا وإيطاليا تحذر من “خطر على الحياة حتى بالنسبة للسكان الأصحاء”.

وارتفعت درجات الحرارة إلى أكثر من 40 درجة مئوية (104 درجات فهرنهايت) في العديد من البلدات والمدن الإقليمية، ولم توفر “الليالي الاستوائية” سوى القليل من الراحة من حرارة يونيو التي كانت أعلى بكثير من المتوسط. إن المباني والبنية التحتية القديمة، والامتصاص المحدود لتكييف الهواء، وقلة التأقلم مع تلك المستويات المرتفعة، تعني أن السكان الأوروبيين أقل استعدادًا للتعامل مع درجات الحرارة هذه مقارنة بأجزاء أخرى من العالم. Â

وسط تحذيرات من أن تغير المناخ يعني أن درجات الحرارة الحارقة ستصبح هي القاعدة، يعيد بعض المستثمرين التفكير في كيفية إعداد محافظهم الاستثمارية للتغيرات المجتمعية المتوقعة إلى جانب مستقبل الصيف الحار.

قالت ستيفاني نيفن، مديرة المحفظة المشتركة لاستراتيجية الأسهم العالمية المستدامة في Ninety One، لشبكة CNBC في مكالمة يوم الجمعة إن فريقها رأى أن ارتفاع الظروف المناخية الشديدة في أوروبا يخلق فرصة نمو هيكلي للاستثمار.

وقالت إن إدارة صندوق الأسهم العالمية المستدامة تبحث عن الشركات التي لديها منتجات وحلول “تركز على مساعدة الناس على الاستجابة وبناء المرونة في وقت مليء بالتحديات”. وتشمل استثماراتها شركات تركز على إزالة الكربون، والتكيف مع المناخ، وإدارة المياه والتلوث، والشمول المالي، وتأثير الرعاية الصحية.

وقال نيفين إن أحد المجالات الواسعة التي يركز عليها الصندوق هو التأمين، مع ذكر الوسيط وشركة إعادة التأمين أون وشركة التأمين الكندية المالية سليمة كاثنين من ممتلكاتها في هذا القطاع.

وقالت لـ CNBC إن فريق Ninety One مهتم بشكل خاص بالشركات “التي لديها سياسات تساعد أولئك الذين يعانون من تغير المناخ وتسمح للعالم بأن يصبح أكثر استجابة”.

“نحن نرى شركات التأمين [creating] وقالت: “المزيد من النمذجة المناخية الحديثة في أنظمة المخاطر الخاصة بهم”.

وأضاف نيفين أن ظاهرة النينيو المتوقعة، والتي من المتوقع حدوثها في وقت لاحق من هذا العام، يمكن أن تؤدي أيضًا إلى تعطيل معايير الطقس وهز صناعة التأمين بطريقة يجب على المستثمرين مراقبتها.

وقالت: “قد تكون هذه هي الصدمة التي تعطل ما كان بمثابة دورة ناعمة لعدد من السنوات”. “يمكن أن يكون لظاهرة النينيو القوية تأثير مثير للاهتمام على دورة التأمين – أعاصير أقل ولكن أكثر قوة وزيادة احتمال حدوث خسائر فادحة، وهو ما قد يشكل صدمة كبيرة لدورة التأمين. إن حدثًا كبيرًا جدًا قد يعني فرصة كبيرة في هذا القطاع.”

وأضافت: “نحن نحب الشركات التي تميل إلى سد فجوة الحماية وتمكن من مطابقة المخاطر والتغطية”.

إلى جانب التأمين، يبحث صندوق نيفن عن الشركات التي يمكنها توفير التكيفات المناخية الفيزيائية، مثل الشركات المدرجة في نيويورك تقنيات ترينالتي تقوم بتصنيع أنظمة التبريد والتبريد. يعد الشمول المالي مجالًا آخر يركز عليه الصندوق، حيث يقول نيفين إن فريق إدارته يبحث عن الشركات التي يمكنها المساعدة في “المرونة المالية التي تجلب أشخاصًا ومجتمعات جديدة إلى البنية التحتية المالية لإبقاء الشركات على قيد الحياة”.

وافق مايكل فيلد، كبير استراتيجيي الأسهم في مورنينج ستار، على أن هناك شركات تستعد للاستفادة من فصول الصيف الأكثر حرارة في القارة.

“بالتأكيد، الشركات الصناعية تحب جونسون كونترولز و سيمنز وقال في رسالة بالبريد الإلكتروني يوم الجمعة: “سيكون من المستفيدين الكبار”. “تعمل الشركتان في مجال التدفئة والتهوية وتكييف الهواء، وتحديدًا تصنيع المضخات الحرارية التجارية. يمكن للمضخات الحديثة أن تعمل أيضًا كأجهزة تبريد، مما قد يوفر حلاً فعالاً في طقس الصيف الأكثر شدة.”

وأضاف فيلد أنه مع تزايد حدة الطقس وما يرتبط به من آثار ضارة، خاصة على البلدان الناشئة، فإن الابتعاد عن الوقود الأحفوري والتوجه نحو الطاقة النظيفة يمكن أن يفيد شركات المرافق.

“أسماء مثل فيستاس و ايبيردرولاوقال: “، مع التعرض لطاقة الرياح النظيفة يمكن أن يكون المستفيد المباشر”. “وبالمثل، فإن التحرك لتحديث الشبكة للتعامل مع مصادر الطاقة المتجددة يمكن أن يفيد شركات مثل الشبكة الوطنية في شركات النفط الكبرى في المملكة المتحدة مثل صدَفَة و المجموع، مع التعرض الكبير لمشاريع الطاقة الشمسية والوقود الحيوي، يمكن أن تستفيد أيضًا

وأضاف ماثيو دونين، مدير أبحاث الأسهم في Morningstar، أن موجة الحر الحالية وضعت ضغطًا إضافيًا على شبكة الكهرباء في أوروبا، والتي شهدت ارتفاع أسعار الطاقة الفورية وسط ارتفاع الطلب على التبريد.

وقال عبر البريد الإلكتروني: “البنية التحتية الكهربائية القديمة غير قادرة على التكيف، حيث اضطرت العديد من المصانع إلى خفض الإنتاج بسبب زيادة الطلب”. “وهذا يسلط الضوء على الحاجة طويلة المدى لتحديث الشبكة. ايه بي بي, شنايدر إلكتريك و سيمنز هم المستفيدون الرئيسيون من موضوع الاستثمار الهيكلي هذا، حيث يقومون بتوفير المفاتيح الكهربائية والمحولات وأتمتة الشبكة ومعدات إدارة الطاقة التي تحتاجها المرافق لتعزيز وتوسيع البنية التحتية الكهربائية القديمة.

وفي مذكرة يوم الجمعة، قال الاستراتيجيون في بنك UBS إن موجة الحر، التي دفعت درجات الحرارة إلى ما يصل إلى 18 درجة مئوية فوق المستويات الطبيعية، سيكون لها عواقب اقتصادية مباشرة – مما يوفر فرصًا استثمارية مع تسابق السكان والسلطات للتكيف.

وقالوا إن “أوروبا الغربية واقعة في قبضة موجة حارة عطلت إمدادات الطاقة وأغلقت المدارس وأثرت على وسائل النقل والمعالم الثقافية”.

“لقد خفضت محطات الطاقة النووية الفرنسية إنتاجها بنحو 7% من إجمالي الطلب، حيث أدت درجات الحرارة المرتفعة إلى الحد من القدرة على الوصول إلى مياه التبريد، في حين تعطلت شبكات السكك الحديدية والمدارس وساعات العمل في العديد من البلدان. ​​ومن الممكن أن تضيف هذه الحادثة المزيد من الزخم السياسي وراء إزالة الكربون، والتكيف مع المناخ، والكهرباء، والاستثمار في كفاءة الطاقة”.

وأشار فريق UBS أيضًا إلى أن استراتيجية إزالة الكربون وسياسة الطاقة في القارة “تعد من بين الأكثر طموحًا على مستوى العالم”.

وقالوا: “على الرغم من أننا محايدون بشأن أسهم منطقة اليورو بشكل عام، إلا أننا نعتقد أن إزالة الكربون هي مجرد واحدة من العديد من الاتجاهات العلمانية التي يجب على المستثمرين الاهتمام بها”.