تم تعيين مخزون الطاقة هذا للاختراق مع ارتفاع النفط مرة أخرى. كيف تلعبها مع الخيارات
ومع انتعاش النفط بعد ظروف ذروة البيع، فإنه يوفر فرصة للمشترين للتدخل، خاصة مع احتمال تصاعد التوترات الجيوسياسية. وأحد أسهم الطاقة التي يبدو أنها جاهزة للاختراق هو Phillips 66 (PSX) بعد تداوله إلى حد كبير في نطاق منذ فبراير. إذا فحصنا الرسم البياني لـ PSX، فقد ارتفع بنسبة تزيد عن 60٪ من أدنى مستويات أكتوبر 2023 إلى أبريل 2024، لكنه تراجع مؤخرًا إلى نطاق يتراوح بين 135 دولارًا و145 دولارًا خلال الشهرين الماضيين. ومع ذلك، فقد بدأ الآن للتو في الخروج من نطاق التداول هذا ويبدأ في استهداف أعلى مستوياته عند 170 دولارًا كأهداف صعودية. بالإضافة إلى ذلك، فقد تفوق مؤخرًا في الأداء على مؤشر S&P 500 وأصبح الزخم إيجابيًا هذا الأسبوع، مما يزيد من الإشارة الصعودية للاختراق. يتم تداول PSX بأرباح آجلة تبلغ 11 مرة فقط، وهو ما يعد خصمًا على نظيراتها على الرغم من توقع نمو ربحية السهم بنسبة 15٪ خلال العامين المقبلين. مع ارتفاع نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتمتع PSX برافعة مالية ضمنية أعلى من نظيراتها، مما يوفر إمكانية صعودية أعلى إذا تعافت أسعار النفط من تراجعها الأخير. تعتبر خيارات التجارة باهظة الثمن، لذا أفضّل بيع العقود في هذه البيئة، خاصة مع مؤشر تقلب CBOE عند 17. إنني أتطلع إلى انتهاء الصلاحية في السادس من سبتمبر وأبيع 147/140 دولارًا أمريكيًا بسعر ائتماني قدره 2.87 دولارًا أمريكيًا. يستلزم ذلك ما يلي: بيع في 6 سبتمبر بسعر 147 دولارًا أمريكيًا بسعر 4.90 دولارًا أمريكيًا، تم شراؤه في 6 سبتمبر بسعر 140 دولارًا أمريكيًا بسعر 2.03 دولارًا أمريكيًا. قد تخاطر هذه الإستراتيجية بإجمالي 413 دولارًا أمريكيًا لكل عقد إذا كان سعر PSX أقل من 140 دولارًا أمريكيًا عند انتهاء الصلاحية، بينما من المحتمل أن تربح 287 دولارًا أمريكيًا لكل عقد إذا ظلت PSX على سعرها الحالي البالغ 147 دولارًا أمريكيًا. الإفصاحات: (لا شيء) جميع الآراء التي عبر عنها المساهمون في CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو NBC UNIVERSAL أو الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وربما تم نشرها مسبقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على التنصل الكامل.
