لماذا لا تستفيد جميع شركات الرقائق من طفرة الذكاء الاصطناعي مثل نفيديا؟

لا تستفيد جميع شركات الرقائق من ازدهار الذكاء الاصطناعي، حسبما تظهر الأرباح، مما يسلط الضوء على تعقيدات سلسلة توريد أشباه الموصلات وهيمنة بعض الشركات على غيرها في أجزاء مختلفة من القطاع.

أعلن عدد كبير من شركات أشباه الموصلات عن نتائجها المالية لربع يونيو، حيث حطم بعضها التوقعات والبعض الآخر مخيب للآمال، مما يوفر لمحة عن مدى تأثير الإثارة حول الذكاء الاصطناعي على أرباحها.

يدور الاهتمام الحالي بالذكاء الاصطناعي حول مصطلحين رئيسيين – نماذج اللغات الكبيرة (LLMs) والذكاء الاصطناعي التوليدي. تتطلب LLMs كميات هائلة من موارد الحوسبة والبيانات للتدريب وهي تدعم تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية مثل برامج الدردشة الآلية جوجل و أوبن إيه آي.

عمالقة التكنولوجيا الذين يقومون بتدريب حاملي شهادة الماجستير في القانون لا يخفضون الإنفاق. ميتا وقالت يوم الأربعاء إنها تتوقع نموا “كبيرا” في الإنفاق الرأسمالي في عام 2025 “لدعم أبحاث الذكاء الاصطناعي لدينا وجهود تطوير منتجاتنا”. مايكروسوفت قالت هذا الأسبوع إن إنفاقها الرأسمالي ارتفع بنسبة 80٪ تقريبًا على أساس سنوي إلى 19 مليار دولار في ربع يونيو.

كان هذا الإنفاق من قبل عمالقة التكنولوجيا، مع استمرارهم في إضافة موارد الحوسبة، بمثابة دفعة كبيرة لشركة Nvidia لأن وحدات معالجة الرسومات (GPUs) الخاصة بالشركة تُستخدم لتدريب طلاب LLM.

لكن منافس نفيديا أيه إم دي لقد جلبت رقاقتها الخاصة إلى السوق، والتي تسمى شريحة MI300X AI، لأغراض الذكاء الاصطناعي وبدأت في رؤية المكافآت. قالت AMD يوم الثلاثاء إنها تتوقع أن تتجاوز إيرادات GPU لمراكز البيانات 4.5 مليار دولار في عام 2024، ارتفاعًا من 4 مليارات دولار توقعتها الشركة في أبريل. أعلنت شركة الرقائق عن أرباح وإيرادات للربع الثاني فاقت توقعات السوق.

ويبدو أن شركات تصنيع الرقائق والأدوات تستفيد أيضًا من ازدهار الذكاء الاصطناعي. TSMCقالت أكبر شركة لتصنيع أشباه الموصلات في العالم الشهر الماضي إن صافي أرباحها في الربع الثاني ارتفع بأكثر من 36٪ على أساس سنوي حيث فاقت نتائجها المالية توقعات السوق.

في أثناء ASMLقالت شركة TSMC، التي تنتج الأدوات المتخصصة اللازمة لتصنيع الرقائق الأكثر تقدمًا في العالم، الشهر الماضي إن صافي الحجوزات في الربع الثاني قفز بنسبة 24٪ على أساس سنوي، مما يسلط الضوء على الطلب من شركات مثل TSMC التي تصنع أشباه الموصلات. وقالت سامسونج إن أرباح التشغيل في الربع الثاني ارتفعت بنسبة 1,458.2% على أساس سنوي.

ولكن لم تتحسن كل شركات أشباه الموصلات بفضل نمو الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لأن تعرضها للتكنولوجيا أصبح حاليا أقل أهمية بكثير في هذه المرحلة من تطورها.

كوالكوم و ذراع شهدت أسعار أسهمها انخفاضًا يوم الأربعاء بعد إصدار توجيهات خفيفة للربع الحالي.

في حين أن هاتين الشركتين تتحدثان عن أهميتهما لتطبيقات الذكاء الاصطناعي، فإن الواقع هو أن تعرضهما للتكنولوجيا لا يزال محدودًا للغاية.

تصمم شركة Arm المخططات التي تعتمد عليها العديد من الشركات في رقائقها، كما أن أشباه الموصلات التي تنتجها شركة Arm موجودة في معظم الهواتف الذكية في العالم. وبينما يتحدث العديد من صانعي الأجهزة الإلكترونية عن هواتف الذكاء الاصطناعي، فإن هذا لم يؤد إلى نمو أعلى بشكل أساسي لمصممي الرقائق.

ولا تزال الشركة البريطانية تحصل على جزء كبير من إيراداتها من الإلكترونيات الاستهلاكية بدلاً من مراكز البيانات التي حققت فيها AMD وNvidia النجاح. قال المحللون سابقًا لـ CNBC Arm إنها يمكن أن تستفيد من الذكاء الاصطناعي عندما تبدأ المزيد من الأجهزة في دمج التكنولوجيا.

وتظهر رقائق كوالكوم في الهواتف الذكية مثل تلك التي تنتجها شركة سامسونج، ولا تزال الشركة تجني الكثير من إيراداتها من الهواتف. كما هو الحال مع شركة Arm، لا يتم استخدام السيليكون الخاص بشركة Qualcomm في نوع مراكز البيانات التي يتم فيها تدريب حاملي شهادات الماجستير في القانون.

ستكون شرائح الشركة موجودة في أجهزة الكمبيوتر الشخصية القادمة من Microsoft والتي تعمل بتقنية الذكاء الاصطناعي، ولكن مرة أخرى، هذه لعبة طويلة المدى لشركة Qualcomm.