طريقة منخفضة المخاطر للمراهنة على أرباح مورغان ستانلي القادمة ستدفع السهم إلى مستوى مرتفع جديد
ومع بدء موسم أرباح آخر، ستزودنا البنوك بمعاينة لما سيأتي. من بين البنوك الكبرى التي تصدر تقاريرها في وقت مبكر من هذا الموسم، يبرز بنك مورجان ستانلي باعتباره البنك المتفوق الذي يمكن أن يواصل مسيرته الصعودية نحو أعلى مستوياته على الإطلاق بفضل قوة أعمال إدارة الثروات. لنبدأ برسم بياني طويل المدى لمورغان ستانلي (MS)، والذي سيتم الإبلاغ عنه في 16 يوليو. نرى أنه اخترق مؤخرًا مستوى المقاومة الرئيسي البالغ 100 دولار والذي كان موجودًا منذ عام 2023، والذي يضع أعلى مستوياته على الإطلاق عند 109 دولارات. كهدف صعودي معقول. وإذا قمنا بتكبير الصورة، نرى أن MS قد ارتفع مؤخرًا إلى مستوى مقاومة رئيسي عند 103 دولارات. إن الاختراق فوق هذا المستوى سيكون إشارة صعودية واضحة، مع الأرباح كمحفز. يستثمر مورجان ستانلي في بناء أعمال إدارة الثروات الخاصة به منذ سنوات ويمثل الآن أكثر من 51٪ من إيراداته. ومع استمرار أسعار الأصول في الارتفاع مع استمرار التضخم في الاتجاه في الاتجاه الصحيح، يمكن أن توفر الرسوم من هذا القسم دفعة كبيرة لتحقيق أرباح أخرى. يتم تداول MS بقيمة 1.8 مرة من القيمة الدفترية، ويتم تداوله عند الحد الأعلى من تقييمه التاريخي. ومع ذلك، فإن زيادة الأرباح الأخيرة وبرنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 20 مليار دولار يشير إلى توقعات مالية قوية. التجارة مع التقلبات الضمنية المنخفضة، فإن الخيارات في مورغان ستانلي غير مكلفة نسبيا. للاستفادة من التوقعات الصعودية، سأشتري Call Vertical بسعر 105 دولارًا أمريكيًا/110 دولارًا أمريكيًا بتاريخ 16 أغسطس مقابل خصم قدره 1.27 دولار أمريكي. يستلزم ذلك ما يلي: شراء مكالمة بقيمة 105 دولارات لشهر أغسطس بسعر 1.98 دولارًا أمريكيًا، وبيع مكالمة بقيمة 110 دولارًا أمريكيًا لشهر أغسطس بسعر 0.71 دولارًا أمريكيًا. يتيح لنا استخدام الانتشار العمودي للمكالمة المشاركة في الاتجاه الصعودي المحتمل مع الحد من مخاطرنا. إجمالي المخاطر في هذه التجارة هو 127 دولارًا لكل عقد، وهو الخصم الأولي المدفوع. الحد الأقصى للربح المحتمل هو 373 دولارًا لكل عقد إذا كان MS أعلى من 110 دولارًا عند انتهاء الصلاحية، مما يوفر نسبة مخاطرة/مكافأة جذابة. تستفيد هذه الإستراتيجية من علاوات الخيارات المنخفضة نسبيًا بسبب التصنيف الرابع المنخفض، بما يتماشى مع أطروحتنا الفنية والأساسية الصعودية لمورغان ستانلي. الإفصاحات: (لا شيء) جميع الآراء التي عبر عنها المساهمون في CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو NBC UNIVERSAL أو الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وربما تم نشرها مسبقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على التنصل الكامل.
