تحوط على أسهم الرقائق إذا هدأ اتجاه الذكاء الاصطناعي قليلاً بعد أرباح Nvidia
يعد إصدار أرباح Nvidia في مقدمة اهتمامات هذا الأسبوع، حيث يتعين على صانع الرقائق المحبوب أن يحدد الاتجاه قصير المدى للأسهم الأمريكية. بقيادة الشركة العملاقة Nvidia (NVDA) التي تبلغ قيمتها 2.3 تريليون دولار، اشتعلت النيران في أشباه الموصلات في عام 2024 بعد أداء متفوق دراماتيكي في عام 2023. الذكاء الاصطناعي هو موضوع عصري، لكنني أعتقد أنه من المناسب أخذ قسط من الراحة. أرغب في تنفيذ التحوط باستخدام VanEck Semiconductor ETF (SMH) الشهير والذي يبلغ وزنه 21٪ تقريبًا لـ Nvidia. NVDA SMH، .SPX منذ بداية العام، Nvidia مقابل Semi ETF مقابل S & P 500، منذ بداية العام، الطلب المتسارع على الذكاء الاصطناعي ليس خبرًا عاجلًا وقد أدى إلى تحرك مكافئ أعلى لشركة Nvidia، مما أدى إلى ارتفاع السهم بأكثر من 500٪ منذ يناير 2023. ومع ذلك، لدي قلق بشأن “الملكية المفرطة” للسهم والمستثمرين الذين أصبحوا متكيفين مع أرباح NVDA الهائلة. تقارير نفيديا بعد الجرس الأربعاء. ما هو “الملكية المفرطة” تسأل؟ اعتبارًا من فبراير 2024، أصبح أكثر من 500 صندوق استثمار متداول مختلف يمتلك الآن شركة Nvidia. أكبر صندوق استثمار متداول يحتفظ بـ NVDA هو SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY)، بتخصيص 5.1% أو حوالي 28 مليار دولار من القيمة السوقية. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة لأشباه الموصلات وصناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة في مجال الذكاء الاصطناعي لديها أعلى نسبة تعرض لـ NVDA من حيث نسبة التخصيص. نقطتي في طرح هذا “التعرض المفرط” المحتمل هو أنه يمكن أن يؤدي إلى قطع كلا الاتجاهين. يمكنه (وقد فعل) دفع NVDA إلى الأعلى بطريقة أسرع، لكنه يمكنه أيضًا تضخيم الحركة إلى الأسفل (إذا كان ذلك ممكنًا بالنسبة إلى الذكاء الاصطناعي المحبوب، NVDA). التجارة التي أرغب في الاستفادة منها (تمتلك) انتشارًا لسببين محددين. أولاً، يمكن للمستثمر التحوط من تعرضه لـ NVDA دون الاضطرار إلى بيع السهم الأساسي (حدث ضريبي محتمل). ثانيًا، يمكن للمرء تحديد المخاطر والأرباح في حالة تراجع أشباه الموصلات (SMH) بنسبة 5٪ بعد إضافة 33٪ أخرى في عام 2024 بعد مكاسب هائلة في عام 2023. ) اشترى SMH 6/28/24 230 دولارًا أمريكيًا بسعر 6.75 دولارًا أمريكيًا وباع SMH 6/28/24 دولارًا أمريكيًا 210 دولارًا أمريكيًا بسعر 1.65 دولارًا أمريكيًا، ويكلف الفارق المدين المستثمر 5.10 دولارًا أمريكيًا لكل لوت واحد (أو 510 دولارًا أمريكيًا لكل انتشار) في حالة امتلاء فروق الأسعار وSMH إذا قمت بتداول أقل من 210 دولارًا أمريكيًا قبل 28 يونيو، فإن الربح هو ببساطة 20 دولارًا أمريكيًا مطروحًا منه 5.10 دولارًا أمريكيًا التي دفعتها كعلاوة لإنشاء التحوط: 14.90 دولارًا أمريكيًا أو 1490 دولارًا أمريكيًا لكل سبريد واحد. تقريبًا نسبة المخاطرة إلى المكافأة هي ثلاثة إلى واحد. الإفصاحات: (Long NVDA وهذا الانتشار) يخضع المحتوى أعلاه للشروط والأحكام وسياسة الخصوصية الخاصة بنا. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على التنصل الكامل.
