كيف يمكن أن تتفاعل الأسهم مع تقرير التضخم يوم الأربعاء؟
التضخم هو الكلمة السائدة هذا الأسبوع، ومن المقرر أن تحصل وول ستريت على بياناتها التالية يوم الأربعاء. من المقرر صدور قراءة مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي. ويتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت داو جونز آراءهم أن مؤشر أسعار المستهلكين، وهو مقياس لما يدفعه المستهلكون مقابل السلع والخدمات، قد ارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري و3.4% على أساس سنوي. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3٪ عن الشهر السابق و3.6٪ عن الفترة نفسها من العام السابق. مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) هو مقياس تضخم يتم اتباعه على نطاق واسع ويمكن أن يرسل تموجات عبر الأسواق المالية. قام المتداولون في جيه بي مورجان بتحليل كيفية توقعهم لرد فعل الأسهم على تقرير يوم الأربعاء، مع التركيز على مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي شهرًا بعد شهر، بناءً على ستة سيناريوهات مختلفة: فرصة 40٪ – ترتفع القراءة بنسبة 0.3٪ إلى 0.35٪: هذا هو الأكثر النتيجة المحتملة، لكل متداولي جي بي مورغان. ولكن “لتوضيح ما هو واضح، كلما اقتربت القراءة من الحد الأدنى، كان رد الفعل الإيجابي أقوى خاصة إذا رأينا قراءة أقل من 0.30% والتي تصل إلى 0.3%”، كما قال المتداولون. يمكن أن تتراوح تحركات مؤشر S&P 500 بين خسارة بنسبة 0.5% ومكسب بنسبة 1%. فرصة 30% – مكاسب مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.35% إلى 0.4%: سينخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5% إلى 1.25% في ظل هذه النتيجة، على الرغم من أن مثل هذا التقرير لن يغير أسعار المستثمرين في “مسار انكماشي على مدار 24 ساعة. ” فرصة 10% – ارتفاع التضخم الأساسي بأكثر من 0.4%: يتوقع متداولو بنك جيه بي مورجان أن ينخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.75% إلى 2.5% في ظل مثل هذا التقرير الساخن. وقالوا: “ابحث عن عمليات بيع واسعة النطاق لجميع الأصول ذات المخاطر، وقد يجد المستثمرون ملاذًا في عمليات السلع الأساسية مع تفوق الدفاعات في الأداء مع الانخفاض”. فرصة 10% – القراءة ترتفع بين 0.25% و0.3%: هذه النتيجة ستكون ممكنة إذا تراجع تضخم المساكن، حسبما قال متداولو جيه بي مورجان. “هذا الذيل الإيجابي يمكن أن يؤدي إلى تناوب مادي داخل الأسهم ويمكن أن يبدو مشابهًا جدًا لشهر نوفمبر/ديسمبر 2023، والذي كان بمثابة “ارتفاع كل شيء” مع [small and midcap stocks] وقالوا: “سوف يتفوق مؤشر S&P 500 بنسبة 1٪ إلى 1.5٪ في ظل هذه النتيجة. فرصة 7.5٪ – مكاسب مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.2٪ إلى 0.25٪: قد يؤدي انخفاض زيادات تكاليف الإسكان إلى جانب انخفاض أسعار السلع الأساسية إلى وقال متداولون في بنك جيه بي مورجان إن ذلك سيرفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.5% إلى 2%، مع احتمال ارتفاع التضخم الأساسي بنسبة أقل من 0.2%. وقال متعاملون في بنك جيه بي مورجان إن المؤشر 500 سيرتفع بنسبة 2% إلى 2.5% وقد يدفع المستثمرين إلى التسعير مرة أخرى في خفض أسعار الفائدة في يونيو، ويأتي التقرير بعد أن أفاد مكتب إحصاءات العمل أن أسعار المنتجين، التي تقيس ما يدفعه تجار الجملة مقابل السلع الخام، ارتفعت وتوقع الاقتصاديون ارتفاعًا بنسبة 0.5% في أبريل بنسبة 0.3% وفقًا لمؤشر داو جونز.
