من المقرر أن تستفيد المزيد من أسهم التكنولوجيا من تداعيات Nvidia، وفقًا للمحللين
أحدث تقرير للأرباح من Nvidia يمثل أخبارًا جيدة لمجموعة من أسهم التكنولوجيا الأخرى. حققت الشركة المصنعة المهيمنة لمعالجات الذكاء الاصطناعي نتائج مالية تفوق التوقعات للربع الأول، وتوجيهات أقوى من المتوقع، وأعلنت عن تقسيم أسهمها بنسبة 10 مقابل 1 ورفعت أرباحها. يبشر هذا العرض القوي بالخير لمجموعة من الشركات الأخرى التي تركب تيار الذكاء الاصطناعي أو التي لها اتصالات محددة مع Nvidia. بالنسبة لشركة Super Micro Computer، يرى المحلل لدى Bank of America، Ruplu Bhattacharya، فرص نمو متعددة في المستقبل. ويمكن أن يكون الطلب القوي المستمر المرتبط بالذكاء الاصطناعي والذي يمتد إلى ما هو أبعد من الخدمات السحابية حافزًا كبيرًا. “من وجهة نظرنا، ربما كانت أكبر الوجبات السريعة من مكالمة أرباح Nvidia F1Q25 هي أن الطلب على الحوسبة المتسارعة ذات الصلة بالذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً ويتوسع إلى ما هو أبعد من مقدمي الخدمات السحابية إلى شركات الإنترنت الاستهلاكية والمؤسسات والذكاء الاصطناعي السيادي،” قال Bhattacharya للعملاء. “في رأينا، ستستفيد شركة Supermicro من هذا الطلب المتزايد.” وقال Bhattacharya إن شركة Super Micro تتمتع بموقع جيد مع مقدمي الخدمات السحابية الأصغر الذين يتوسعون عالميًا وسط طلب قوي. كما أنها تجري محادثات مع كيانات سيادية تبحث عن شركاء للاستفادة بشكل أفضل من الذكاء الاصطناعي على الأجهزة. لقد مرت شركة Super Micro بالفعل بعام هائل، حيث ارتفعت بأكثر من 211٪ في عام 2024 بعد ارتفاعها بنسبة 246٪ في العام الماضي. على الرغم من ذلك، ترى وول ستريت مجالًا أكبر للانطلاق: يتمتع المحلل العادي الذي استطلعته FactSet بتصنيف شراء وسعر مستهدف مما يعني أن الأسهم يمكن أن ترتفع بنسبة 15٪ أخرى تقريبًا. SMCI منذ بداية العام حتى الآن، شركة Super Micro، من المتوقع أيضًا أن تستفيد شركة تايوان لأشباه الموصلات من تقرير Nvidia، وفقًا لمحلل Bank of America براد لين. ويجب أن تستفيد شركة تايوان لأشباه الموصلات، التي وصفها بـ “العامل التمكيني للذكاء الاصطناعي التوليدي” كمورد للدوائر المتكاملة والتغليف، من الطلب المرتفع. وقال بنك أوف أمريكا إن التوجيه الأمامي القوي لـ Nvidia يعد علامة جيدة بشكل خاص. وأشار لين أيضًا إلى أن تركيز Nvidia المتزايد على كفاءة استخدام الطاقة يمكن أن يعزز مكانة شركة أشباه الموصلات التايوانية في الصناعة. كتب لين للعملاء: “نحن نشجعنا على تعلم النظرة المستقبلية القوية للذكاء الاصطناعي السحابي التي تشاركها Nvidia”. أخبرت لورا تشين، محللة سيتي جروب، العملاء أن يتوقعوا “استمرار الزخم القوي” في شركة تايوان لأشباه الموصلات بعد النتائج المالية الأخيرة لشركة Nvidia. قفزت أسهم شركة تايوان لأشباه الموصلات الأمريكية بنسبة 52% في عام 2024. حصل غالبية المحللين الذين شملهم استطلاع FactSet على تصنيف شراء، حيث يشير متوسط السعر المستهدف إلى أن الأسهم يمكن أن ترتفع بأكثر من 3% خلال العام المقبل. وقالت آسيا ميرشانت، محللة سيتي، إن بإمكان شركة Dell الآن أن تروج لتوقعات الذكاء الاصطناعي الصعودية في مكالمة أرباحها في نهاية هذا الشهر. وقال المحلل إن شركة Dell، التي أعلنت عن شراكة مصنع الذكاء الاصطناعي مع Nvidia هذا العام، من المرجح أيضًا أن تثبت “ثباتها” في زيادة حصتها في السوق من خلال العروض الكاملة. وقال ميرشانت: “بشكل عام، نعتقد أن تنوع الأسواق النهائية + توسيع قاعدة العملاء الذين ينشرون البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يدعمان وجهة نظرنا الإيجابية تجاه DELL”. تضاعف سعر سهم Dell بأكثر من الضعف في عام 2024. ومع ذلك، في حين أن معظم المحللين لديهم تقييمات شراء، فإن السعر المستهدف النموذجي يعكس تراجعًا محتملاً بأكثر من 7٪، وفقًا لبيانات FactSet. رأى محلل Stifel Tore Svanberg أن هناك مجموعتين رئيسيتين من الفائزين الذين خرجوا من تقرير Nvidia: أولئك الذين لديهم تعرض كبير لمراكز البيانات وأولئك الذين يركزون على تقاطع الذكاء الاصطناعي والسيارات. بالنسبة للأولى، فقد أدرج Astera Labs وCredo Technology وMarvell Technology وMACOM Technology Solutions وMonolithic Power Systems كفائزين محتملين نظرًا لتعرضهم العالي. وقال سفانبرج إن Maxlinear وSemtech ربما يكونان مستفيدين ثانويين. ومن ناحية السيارات، أشار المحلل إلى أسهم NXP Semiconductors وON Semiconductor وAmbarella وTexas Instruments باعتبارها الأسهم المستفيدة. يمكن أن تكون الأجهزة التناظرية وأنظمة الطاقة المتجانسة وتقنية الرقائق الدقيقة هي الفائزين الثانويين.
