تجارة الخيارات التي تفوز إذا هدأت تجارة الرقائق الساخنة في النصف الثاني
ربما يكون المستثمرون قد رأوا للتو طائر الكناري في منجم الفحم لأشباه الموصلات يطير بالقرب منهم. على الرغم من أن Micron (MU) لم يتمتع بأداء Nvidia النيزكي، إلا أنه كان سهمًا ممتازًا، حيث تضاعف في العام الماضي وارتفع بنسبة تزيد عن 50٪ في عام 2024. وقد أدى ازدهار الذكاء الاصطناعي إلى تعزيز رقائق الذاكرة إلى أعلى حيث أصبحت هذه الرقائق عنصرًا أكثر أهمية لـ مسرعات الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، فإن المعيار غير الواقعي الذي تم وضعه الآن لتقارير أرباح الذكاء الاصطناعي أدى إلى انخفاض سهم ميكرون بأكثر من 7٪ على حجم كبير. أريد أن أعرب عن وجهة نظر هبوطية قصيرة المدى في ميكرون حيث أعتقد أنه سيتم تحقيق المزيد من عمليات جني الأرباح في الربع الثالث. تعد شركة Micron واحدة من أكبر شركات أشباه الموصلات في العالم، وهي متخصصة في رقائق الذاكرة والتخزين ذات النطاق الترددي العالي. ومع ذلك، فهي جزء صغير من حجم 3 تريليون دولار لشركة Nvidia بقيمة سوقية تبلغ حوالي 150 مليار دولار. انخفضت أسهم Micron بعد ظهر يوم الخميس على الرغم من حصولها على عدة زيادات في الأسعار المستهدفة من مجموعة متنوعة من شركات الوساطة. تعد JPMorgan واحدة من العديد من الشركات الصاعدة في Micron، ووصفت الشركة بأنها واحدة من أفضل اختياراتها في مجال أشباه الموصلات. يرجع السبب وراء انخفاض Micron الحاد في أسعار الأسهم إلى الخطط التي تم الكشف عنها للتو لزيادة نفقاتها الرأسمالية (CapEx) في العام المالي المقبل حيث تتوقع شركة أشباه الموصلات الرئيسية وتستعد لنمو كبير في الإيرادات. في السنة المالية 2024، أنفقت ميكرون 8 مليارات دولار في CapEx. أشارت توجيهات ميكرون إلى أن رأس المال الرأسمالي لعام 2025 سيبلغ حوالي 13 مليار دولار أمريكي، أي بزيادة قدرها 62.5%. وكان هذا هو المحفز في رأيي لجني الأرباح. التجارة بما أنني أعتقد أنه سيكون هناك زيادة في التقلبات في الأشهر المقبلة داخل مجال أشباه الموصلات حيث أن إعادة التوازن وجني الأرباح أمر لا مفر منه، فإنني أعتمد على التقنيات لتوجيه بناء التجارة هذا. شراء انتشار البيع، اشترى 132 دولارًا أمريكيًا لانتهاء الصلاحية في 26 يوليو مقابل 5.25 دولارًا أمريكيًا، تم بيع 120 دولارًا أمريكيًا لانتهاء الصلاحية في 26 يوليو، تم بيعه بمبلغ 1.35 دولارًا أمريكيًا، تم تنفيذ هذا الفارق عندما كان MU يتداول بحوالي 133.75 دولارًا أمريكيًا كفارق مدين سيكلف المستثمر 3.90 دولارًا أمريكيًا لكل انتشار واحد. تحديد الخسارة المحتملة في هذه التجارة في حالة أن تقرير الأرباح هذا كان مجرد إشارة ضوئية على هذا الاتجاه الصعودي الملحوظ في أي شيء وكل شيء يستمر AI وMicron في الارتفاع. إذا كنت على صواب بشأن جني الأرباح الخاصة بأشباه الموصلات، فإن هذه التجارة سوف تملأ الجانب السلبي بحد أقصى للربح يبلغ 8.10 دولارات لكل انتشار (هذا الربح الأقصى هو ببساطة تكلفة انتشار الوضع مطروحًا منه الفرق البالغ 12 دولارًا في أسعار الإضراب للوضع ). الإفصاحات: (انتشار طويل الأمد وMU بشكل غير مباشر من خلال ملكية SOXX chip ETF) جميع الآراء التي عبر عنها مساهمو CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو NBC UNIVERSAL أو شركتهم الأم أو الشركات التابعة لها، وربما تم سبق لهم نشرها على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو أي وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على التنصل الكامل.
