تساعد رهانات الذكاء الاصطناعي المبكرة صندوق التكنولوجيا العالمي على التفوق في الأداء للعام الثاني
إن الرهان المبكر على الذكاء الاصطناعي بفضل إطار استثماري بسيط يساعد صندوق التكنولوجيا العالمية (PRGTX) التابع لشركة T. Rowe Price على التفوق في الأداء على السوق للسنة الثانية على التوالي. وقال مدير محفظة الصندوق، دومينيك ريزو: “يجب أن يكون الذكاء الاصطناعي أكبر معزز لإنتاجية التكنولوجيا، وللاقتصاد منذ الكهرباء”. “لقد قادنا إطار عملنا إلى التوجه مبكرًا نحو هذا الاتجاه في مجال الذكاء الاصطناعي، [and] قادنا إلى التبكير في التعرف على كثافة الرقائق في اتجاه الذكاء الاصطناعي هذا.” قفز الصندوق بأكثر من 26٪ في عام 2024 بعد ارتفاعه بنسبة 56٪ تقريبًا في عام 2023. ويرجع ذلك جزئيًا إلى رهاناته الرابحة في أسماء الذكاء الاصطناعي وأسهم أشباه الموصلات – وقد تفوق أداء العديد منها على مؤشري S&P 500 وNasdaq Composite. ويعزو Rizzo، أحد مؤسسي T. Rowe Price الذي تولى قيادة الصندوق في عام 2022، إطار الاستثمار المكون من أربع خطوات لنجاح PRGTX “التقنيات الأساسية” الحاسمة لنجاح الشركة، وهذا يشمل الذكاء الاصطناعي لشركات أشباه الموصلات مثل Nvidia. يبحث مدير الصندوق أيضًا عن الابتكار في أسواق النمو العلمانية، أو الشركات التي تحصل على حصة سوقية في الأسواق سريعة النمو وبسرعة أكبر من المنافسين. هناك عامل آخر يتمثل في تحسين الأساسيات، والتي يتم قياسها من خلال تحسين التدفق النقدي الحر أو توسيع هامش التشغيل، والتقييم المعقول. هو قال. “هذا لأنه في مجال التكنولوجيا، غالبًا ما تكون الأسهم الرخيصة للغاية رخيصة لسبب ما، [while] “إن الرهانات المبكرة على الذكاء الاصطناعي، مفتاح النجاح الأخير للصندوق الذي تبلغ قيمته 4.5 مليار دولار، كانت مراكز مبكرة في أسهم الذكاء الاصطناعي وصناعة الرقائق المحبوبة Nvidia. تمت إضافة زعيم الذكاء الاصطناعي – إلى الصندوق في نهاية عام 2021 – تمثل اليوم ما يقرب من 18٪ من المحفظة، وارتفعت الأسهم بنسبة 166٪ منذ بداية عام 2024. وقال ريزو: “من الواضح أن Nvidia هي المحور الأساسي للذكاء الاصطناعي، لقد قاموا بمثل هذا العمل الهائل بناء جميع القطع المختلفة التي تحتاجها، سواء كانت وحدات المعالجة المركزية، أو وحدات معالجة الرسومات، أو تكنولوجيا الشبكات، أو النظام البيئي للبرمجيات. “إنهم يمتلكون بالفعل كل القطع المختلفة الضرورية.” لكن الذكاء الاصطناعي المحبوب بعيد كل البعد عن التزام Rizzo الوحيد بأشباه الموصلات في موضوع الذكاء الاصطناعي. ويشكل تصنيع أشباه الموصلات في تايوان والأجهزة الدقيقة المتقدمة 5٪ و 4٪ من المحفظة، على التوالي. كما تشكل شركة Analog Devices القابضة وصانعة أشباه الموصلات أكبر 10 ممتلكات في الصندوق، بحوالي 5٪ مجتمعة. وبعيدًا عن صانعي الرقائق، قامت Rizzo أيضًا بمراهنات كبيرة على Apple وMicrosoft، اللتين تمثلان 12٪ وحوالي 10٪ من المحفظة، على التوالي وأضاف أن الزوجين هما ثاني وثالث أكبر ممتلكات الصندوق، خلف Rizzo، وسلط الضوء على قيادة برمجيات المؤسسات لشركة Microsoft وهيمنة Apple على المستهلك، كما يوفر كلا السهمين معًا الاستقرار للمحفظة ويتداولان بتقييمات معقولة مع إمكانية نمو الأرباح المركبة لشركة Apple ، وصف ريزو النمو الصحي في أعمال خدمات الشركة ونمو الهواتف الذكية في الأسواق الناشئة كمحفزات محتملة للسهم، والأكثر أهمية هو رؤية الذكاء الاصطناعي لشركة Apple، والتي يتوقع ماجستير إدارة الأعمال من كلية بوث للأعمال بجامعة شيكاغو أن تغذي دورة ترقية الهواتف الذكية. . كشفت شركة Apple النقاب عن خطتها للذكاء الاصطناعي التي طال انتظارها في مؤتمر المطورين العالمي هذا الأسبوع، وأطلقت عليها اسم Apple Intelligence. تتضمن الميزات ترقيات لمساعد Siri الرقمي الذي يدمج ChatGPT. جاذبية مايكروسوفت بالنسبة لمايكروسوفت، سلط ريزو الضوء على شراكة الشركة مع OpenAI التي تعزز آفاقها في مجال الذكاء الاصطناعي بالإضافة إلى الموقع الفريد لأعمال الحوسبة السحابية Azure. تنظر Rizzo أيضًا إلى مقتنيات البرمجيات مثل SAP وServiceNow كمستفيدين في المرحلة التالية من رياح الذكاء الاصطناعي، وفي وضع جيد للاستفادة من البيانات اللازمة للذكاء الاصطناعي. وقال ريزو: “كان لدينا الإطار الصحيح وأسلوب الاستثمار المناسب لهذا النوع من السوق”. “آمل أن يثبت إطار الاستثمار قدرته على الاستمرار في العمل، بغض النظر عن بيئة السوق.” يبلغ الحد الأدنى للاستثمار في الصندوق 2500 دولار أمريكي، ويفرض نسبة صافي نفقات قدرها 0.94%، وقد تم تصنيفه بنجمتين من قبل شركة Morningstar، التي قالت في تقرير لها في أواخر العام الماضي إن صندوق التكنولوجيا العالمي “يبدأ بداية جيدة” و”لديه بعض الأمل ولكن لديه الكثير ليثبته” بعد التجديد الذي جلب Rizzo إلى الفريق في عام 2022.
