لماذا تشتري الآن، يمكن أن يصبح سداد الديون لاحقًا مشكلة بالنسبة للاقتصاد الأمريكي

الشراء الآن والدفع لاحقًا أصبحت خيارات الشراء في متناول المستهلكين بشكل أكبر. شمل الاستطلاع ربع الأمريكيين في أبريل 2024 قالوا إنهم استخدموا خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا خلال الـ 12 شهرًا الماضية، وفقًا لتقرير حديث من NerdWallet.

ارتفع عدد قروض الشراء الآن والدفع لاحقًا بنسبة 1100٪ تقريبًا بين عامي 2019 و2021، وفقًا للبيانات التي جمعها مكتب الحماية المالية للمستهلك.

وقد أثار النمو السريع قلق بعض المحللين، لأنه حيث توجد القروض، توجد الديون – ولكن حجم الديون بالضبط لا يزال غير واضح.

خلص تقرير صدر في ديسمبر 2023 من Wells Fargo إلى أن “سوق الشراء الآن والدفع لاحقًا قد يكون صغيرًا الآن، ولكن إذا كنا لا نعرف مدى سرعة نموه، فمن المنطقي أن لا نستطيع ببساطة معرفة متى ستكون هناك مشكلة.”

وقال شانون جرين، أحد مؤلفي مذكرة ديسمبر، لشبكة CNBC: “لقد أشرنا في كثير من الأحيان إلى هذا على أنه الدين الوهمي، حيث يكون نوعًا من التحليق تحت الرادار وليس شيئًا يمكن لأي شخص أن يفهمه جيدًا”.

وقال بيني لي، الرئيس والمدير التنفيذي لجمعية التكنولوجيا المالية، أو FTA: “إن فكرة وجود هذا الدين الوهمي غير صحيحة”. FTA هي مجموعة تجارية تمثل أربعة من أكبر مقدمي خدمة الشراء الآن والدفع لاحقًا: Klarna وAfterpay وZip وPayPal. “نعلم من المعلومات المعلنة عدد الأشخاص الذين يحصلون على قروض وكم منهم يتخلفون عن السداد. وهذا رقم منخفض للغاية.”

تؤكد جرين على أنها لا تعتقد أن الدين سيئ للغاية لدرجة أنه سينفجر، ولكن القلق يكمن في عدم القدرة على تتبع مقدار الدين الموجود وعدد المستهلكين المتخلفين عن السداد.

وقالت: “أعتقد أن التحدي الأكبر وأول شيء يجب أن يؤتي ثماره هو نوع من مراقبة حجمه”. “وبعد ذلك يمكننا أن نفهم حقًا ما إذا كان هذا يمثل تحديًا أم أنه يمثل مصدر قلق للمستهلك تحت السطح.”

ولا توجد حاليًا طريقة أمام الاقتصاديين والمنظمين والمحللين لمعرفة مدى سرعة تزايد ديون القروض الآن، والسداد لاحقًا، مما قد يؤدي إلى عواقب اقتصادية غير متوقعة.

وقال غرين: “من أجل إجراء تقييم كامل أو دقيق لسلامة القطاع المالي، عليك أن تفهم بدقة مقدار عبء الديون الموجود وكيف يمكن إدارته مقابل جانب الدخل للأسر بشكل عام”.

اشتر الآن وادفع لاحقًا لا تقوم الشركات عمومًا بإبلاغ المعلومات إلى مكاتب الائتمان الكبرى، مما يعني أنها لا تنعكس عادةً في درجات الائتمان للأشخاص.

“أعتقد أن هناك جهات تنظيمية تحاول تنظيم هذا القطاع على غرار ديون بطاقات الائتمان، على الرغم من أنها ليست مكافئة، فقط … التفاف أيديهم حولها ومراقبتها، حتى لا تصبح منطقة لعدم الاستقرار المالي وقال جرين: “من منظور ديون الأسرة”. “إذا تأخر شخص ما عن سداد أحد هذه القروض، فسوف يظهر ذلك في تقرير الإفلاس، ولكن هذه هي الطريقة الوحيدة التي يظهر بها في ملف تعريف المستهلك.”

السبب وراء الشراء الآن والدفع لاحقًا ليس مقارنة شاملة ببطاقة الائتمان، لأن القروض مرتبطة بعملية شراء محددة بدلاً من فتح خط ائتمان متجدد طويل الأجل.

قال لي: “في كل مرة تقوم فيها بشراء قرض الآن، ثم سداده لاحقًا، يبدو أنك قد وصلت إلى الحد الأقصى من رصيدك الائتماني”. “ولسوء الحظ، فقد تم تسجيلها على أنها سلبية. لذلك نحن نعتقد أن هذه المنتجات صديقة للمستهلكين. ونعتقد أنها يجب أن تعزز نتائج المستهلكين، وتاريخهم الائتماني وتسجيلهم. … [The industry has] لقد عملنا بنشاط مع وكالات التصنيف الائتماني حتى نتمكن من التفكير في كيفية تحديث درجاتهم الخاصة، حتى نتمكن من تحقيق ذلك بشكل أفضل. لكن هذا لا يزال بعيدًا بعض الشيء. إنهم لم يصلوا إلى هناك بعد.”

شاهد ال فيديو أعلاه لمعرفة المزيد حول السبب الذي يجعل الديون الوهمية تلوح في الأفق على المستهلكين والاقتصاد في الولايات المتحدة.