يقوم JPMorgan بترقية مخزون المدفوعات المتعثر هذا، ويقول إنه يمكن أن يرتفع بنسبة 50٪
إحدى الأفكار الاستثمارية الخارجية التي لا ينبغي للمستثمرين أن يتجاهلوها هي شركة StoneCo، وهي شركة برازيلية للتكنولوجيا المالية وحلول البرمجيات ومقرها في جزر كايمان والتي أصبح بنك JPMorgan متفائلًا بشأنها. قام المحلل يوري فرنانديز بترقية أسهم Stone المتداولة في الولايات المتحدة إلى الوزن الزائد من الحيادي، مشيرًا إلى إمكانات أرباح السهم الجذابة بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 20٪ بين عامي 2023 و2027، بالإضافة إلى تقييمه المخفض. لقد حافظ على سعره المستهدف عند 20 دولارًا في نهاية العام، وهو ما يعني ارتفاعًا بنسبة 50٪ تقريبًا عن آخر إغلاق للسهم. وقال فرنانديز إن الأسهم انخفضت بنسبة 25٪ تقريبًا هذا العام، مع حدوث معظم هذه الخسائر منذ أن أعلنت ستون عن نتائج إيرادات الربع الأول الخاطئة في 13 مارس. وتضاعف السهم تقريبًا في عام 2023، مرتفعًا بنسبة 91%. وقال فرنانديز في مذكرة نُشرت يوم الخميس: “لقد كنا على الهامش فيما يتعلق بقطاع المدفوعات لفترة من الوقت. إنه ليس قطاعًا سهلاً بسبب الديناميكيات التنافسية، لكن المضاعفات الحالية للامتيازات المصرفية المتنامية تجعلنا أكثر إيجابية”. “نعتقد [a] تعتمد إعادة تصنيف الحجر في الغالب على عمليات التسليم المصرفية (أي الودائع والنمو الائتماني الصحي) وليس [the] بيئة كلية.” في نوفمبر 2023، قال بيدرو زينر، الرئيس التنفيذي لشركة Stone، لرويترز إن الشركة تخطط لمضاعفة صافي الأرباح ثمانية أضعاف حتى نهاية عام 2027 من خلال تسريع تكامل خدماتها المالية وعمليات البرمجيات، واستخدام أموالها لتحسين الربحية. وقال التقرير إن الشركة توقعت أرباحًا صافية معدلة لا تقل عن 1.9 مليار ريال برازيلي في عام 2024 وما لا يقل عن 4.3 مليار ريال في عام 2027، ارتفاعًا من 526 مليون ريال فقط في عام 2022، حسبما ذكر التقرير عبر مراكز التوزيع المحلية للغاية، سمح لها بتوسيع حصتها في السوق بسرعة، كما قال فرنانديز، ويقدر أن ستون تمتلك حوالي 20٪ من حصة السوق في سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم الأساسية (MSMB). كتب المحلل: “إن الخدمة في فئتها” وانخفاض الأسعار يؤدي إلى رضا العملاء فوق المتوسط، ويمكن أن يؤدي مشروع الإقراض الجديد للشركة إلى زيادة الإيرادات. “على الرغم من أن عدم عقلانية الصناعة لا تزال تشكل خطرًا، إلا أننا نرى التقييم الحالي جذابًا بالنظر إلى إمكانات نمو أرباح السهم و وقال فرنانديز: “الجانب الصعودي للخدمات المصرفية”، مشيراً إلى أن مخاطر الجانب السلبي تشمل المنافسة المحلية القوية واحتمال قيام المؤسسين ببيع المزيد من أسهمهم. جبل STNE 2022-12-31 StoneCo. الأسهم في عامي 2023 و 2024.
