ETF الدوائية التي لم تذهب إلى أي مكان لمدة 9 سنوات لتشكل “نمطًا صعوديًا وحشيًا”، وفقًا للرسوم البيانية
ارتفع مؤشر iShares US Pharmaceuticals ETF (IHE) بنسبة 9٪ منذ يوليو 2015، عندما وصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق. وهذا يمثل زيادة بنسبة 9٪ في تسع سنوات. ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 155% خلال نفس الفترة الزمنية. قليل من الناس يتحدثون عن IHE، خاصة مع وجود العديد من صناديق الاستثمار المتداولة ذات النمو الشعبي الأخرى التي تحقق أداءً جيدًا. يمكننا أن نفهم السبب: تجاوزت IHE بالفعل أعلى مستوى لعام 2015 لأول مرة في أوائل عام 2021، ولكن نتج عن ذلك نطاق تداول طويل ومتقلب، والذي كسرته مؤسسة التدريب الأوروبية للتو فوقه في وقت سابق من هذا العام. في الواقع، بلغ إجمالي التقدم الأخير لمدة أربعة أشهر من أدنى مستوى في أكتوبر 2023 إلى أعلى مستوى في فبراير 2024 26٪، والذي كان من بين أفضل صناديق الاستثمار المتداولة التي نتتبعها خلال ذلك الوقت. لقد عملت IHE على التخلص من قراءات ذروة الشراء للغاية منذ ذلك الحين. ولكن بما أن الاختراقين الأخيرين عبر النقاط العالية الرئيسية لم يؤديا إلا إلى الإحباط، فإن المتداولين ليسوا متحمسين بشكل مفرط لنشر رأس المال في مؤسسة التدريب الأوروبية في الوقت الحالي. إذًا، لماذا نكتب مقالًا بناءً عن IHE؟ أنتجت كل الحركة ذهابًا وإيابًا منذ عام 2015 ما يمكن أن يكون نمطًا صعوديًا وحشيًا. هذه هي الطريقة التي تظهر في مقياس السجل. يجب على المستثمرين أن يدركوا أن هذا الرسم البياني شهري، وبالتالي فإن التقلبات القصيرة، والعنيفة في بعض الأحيان، ليست ملحوظة هنا كما هي على الرسم البياني اليومي. لكننا نحاول التقاط اختراق كبير من منطقة لم يتم تحقيق أي شيء تقريبًا خلال عقد من الزمان تقريبًا. وهذا النوع من التحول لا يمكن رؤيته بشكل صحيح إلا من خلال التصغير. يبلغ وزن كل من أكبر شركتين، Eli Lilly (LLY) وJohnson & Johnson (JNJ) 23٪ داخل IHE، وبالتالي، يمثل السهمان الكبيران ما يقرب من نصف إجمالي صناديق الاستثمار المتداولة (ETF). لكن مخططاتهم لا يمكن أن تكون أكثر اختلافا، خاصة على مدى السنوات الثلاث الماضية. LLY يتجه نحو الأعلى. JNJ يتجه نحو الانخفاض. وغني عن القول، إذا واجه تقدم LLY القوي مشكلة، فسوف يعاني IHE نتيجة لذلك. على العكس من ذلك، إذا تمكن JNJ أخيرًا من تحويل الارتداد المتوسط إلى اتجاه صعودي كبير بدلاً من ذلك، فقد يمتد IHE أخيرًا إلى ما هو أبعد من النطاق الطويل الذي تم تثبيته عليه لفترة طويلة. رسمان بيانيان بناءان بشكل عام، يتكون IHE من 25 سهمًا فقط، لذلك حتى أصغر الأسهم لديها وزن بنسبة 3٪ على الأقل. هناك اسمان، على وجه الخصوص، لهما مخططات جذابة يجب أن ننتبه إليها الآن: Merck (MRK) وInnoviva (INVA). لقد كان MRK في اتجاه صعودي لسنوات عديدة، ولكن على طول الطريق كان يميل إلى التوقف مؤقتًا، وتشكيل نمط بناء والاختراق مرة أخرى. Â يحاول السهم الخروج من مرحلته الهضمية الأخيرة مرة أخرى الآن. Â إذا نجح، فإن المرحلة الأولية سيكون الهدف بالقرب من 143 دولارًا. من ناحية أخرى، وصل مؤشر INVA إلى القاع في مارس 2023، وخرج مؤخرًا من نمط الرأس والكتفين العكسي الكبير. على مدى الأشهر الستة الماضية، كان يحاول بناء تشكيل صعودي ثانٍ. إذا أمكن إكمال ذلك، فسيكون الهدف الصعودي بالقرب من أعلى مستوياته في عام 2022 حول مستوى 21 دولارًا. -Frank Cappelleri المؤسس: https://cappthesis.com الإفصاحات: (لا شيء) جميع الآراء التي عبر عنها المساهمون في CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو NBC UNIVERSAL أو الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وقد يكون لها تم نشرها مسبقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو أي وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على التنصل الكامل.
