تقارير جي بي مورغان قبل الجرس يوم الجمعة. ما تراقبه وول ستريت
تبدأ البداية غير الرسمية لموسم أرباح الربع الثاني يوم الجمعة بنتائج من عمالقة البنوك، بما في ذلك جيه بي مورجان تشيس. يتوقع المحللون الذين استطلعتهم LSEG أن تعلن الشركة المالية العملاقة عن أرباح قدرها 4.18 دولار للسهم الواحد على 42.16 مليار دولار من الإيرادات. إلى جانب أرقام الأعلى والأسفل، تراقب وول ستريت أيضًا عن كثب صافي دخل الفوائد والإرشادات. وقال جيسون جولدبرج المحلل لدى باركليز “نحن منجذبون إلى الوضع التنافسي لبنك جيه. “إننا نرى أن أكبر مصادر الأرباح المحتملة في الاتجاه الصعودي مدفوعة بارتفاع نمو القروض وأسواق رأس المال.” أسهم JPM منذ بداية العام وحتى تاريخه في عام 2024 حقق أداء أسهم JPMorgan أداءً جيدًا في عام 2024، حيث ارتفعت بنسبة 22٪. كما تصدر الرئيس التنفيذي للبنك جيمي ديمون عناوين الأخبار في الأشهر الأخيرة، محذرًا في أبريل من أن التضخم الثابت والحروب وسياسة الاحتياطي الفيدرالي تشكل تهديدات كبيرة محتملة في المستقبل. وأشار ريتشارد رامسدن، محلل بنك جولدمان ساكس، إلى أن المحللين سيراقبون توقعات جيه بي مورجان لعام 2024، ولا سيما مسار صافي دخل الفائدة بالنظر إلى التوقعات ببيئة أسعار أعلى على المدى الطويل. في وقت سابق من هذا العام، وجهت الشركة مبلغ 91 مليار دولار من صافي دخل الفوائد، لكن الترقية الأخرى ليست مستبعدة، وفقًا لإبراهيم بوناوالا من بنك أوف أمريكا. تحتفظ الشركة بسعر مستهدف قدره 226 دولارًا للسهم، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 9٪ تقريبًا عن إغلاق يوم الأربعاء. ويتوقع جولدبيرج، المحلل في باركليز، انخفاضًا طفيفًا في صافي دخل الفوائد في الربع الثاني بسبب انخفاض هامش صافي الفائدة. وفي العام الماضي، سجلت الشركة 21.9 مليار دولار في صافي إيرادات الفوائد لهذه الفترة. وعلى الرغم من التوقعات بانخفاض التداول بشكل موسمي، فإنه يتوقع أيضًا أن يؤدي النشاط المصرفي الاستثماري القوي وصافي إيرادات الفوائد إلى دفع الزخم الإيجابي المستمر. وقال: “بالنظر إلى المستقبل، نتوقع أن يشير JPM إلى استقرار التأمين الوطني في عام 2024 مع زيادة النفقات على الاستثمارات المستمرة”. “ومع ذلك، من المرجح أن يتم بناء المزيد من احتياطي خسائر القروض مع عودة الائتمان إلى طبيعته.” يتوقع مايك مايو، محلل Wells Fargo، أن توفر مكاسب Visa المحققة ارتفاعًا لتقديرات ربحية السهم للربع الثاني، مما يؤدي إلى ربح قبل الضريبة بقيمة 8 مليارات دولار يقابله جزئيًا مساهمة أساسية بقيمة مليار دولار وبناء احتياطيات خسائر القروض. وأضاف أن هذا يمكن أن يؤدي إلى “رأس مال فائض لاستخدامه في عمليات إعادة الشراء أو نمو الميزانية العمومية أو تنظيف محفظة الأوراق المالية أو أي إجراء آخر”، ويقدر إعادة الشراء بحوالي 5 مليارات دولار خلال الربعين المقبلين. وقال جون هيجرتي من ريدبيرن أتلانتيك: “جيه بي مورجان هو بنك متنوع للغاية ورائد في السوق في مجال الخدمات المصرفية الاستهلاكية والإقراض التجاري وإدارة الثروات”. “يعتبر بنك جيه بي مورجان ببساطة البنك الأعلى جودة في الولايات المتحدة.” وهو ينظر إلى خلفية الاقتصاد الكلي غير المؤكدة كفرصة محتملة للشركة لتسخير ميزانيتها العمومية القوية للاستحواذ على بنوك أصغر.
