تفصيل كامل لمخطط مؤشر S&P 500 وما يشير إليه في النصف الثاني
دعونا نلقي نظرة على ما علمنا إياه النصف الأول من مؤشر S&P 500 حول فرص تحقيق المزيد من المكاسب في النصف الثاني. سجل مؤشر S&P 500 للتو تقدمه الفصلي الثالث على التوالي والسادس في السبعة الأخيرة. وكانت آخر سلسلة انتصارات ربع سنوية أطول هي سبعة انتصارات متتالية من الربع الثاني من عام 2020 حتى الربع الرابع من عام 2021. لقد كانت هذه مسيرة رائعة، ولكن لا يمكن مقارنتها بـ أواخر التسعينيات. فمنذ الربع الأول من عام 1995 وحتى الربع الثاني من عام 1998، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لمدة 14 ربعًا متتاليًا. وهذا يبين، مرة أخرى، كيف يمكن للاتجاهات أن تمتد لفترة أطول (أحيانًا أطول بكثير) مما نعتقد. لقد كان ذلك وقتًا فريدًا من نوعه، لكن العديد من مراقبي السوق الأذكياء يعتقدون أن الطفرة التكنولوجية الحالية تشبه إلى حد كبير أواخر التسعينيات. ومع ذلك، هناك الكثير من الخلاف حول المرحلة التي نحن فيها. يعتقد البعض أننا في الأدوار الأولى، بينما يعتقد البعض الآخر أننا أقرب إلى النهاية من البداية. أربعة عوامل رئيسية النقطة المهمة هي أننا نستطيع أن نصدق ما نريد، ولكن السوق سيخبرنا إذا كنا على صواب أم على خطأ. ومن الأفضل أن ننتبه إليه. ولحسن الحظ بالنسبة لنا، تتحول حركة السعر في النهاية إلى اتجاهات وأنماط يمكن التعرف عليها على الرسوم البيانية. وخلال النصف الأول من عام 2024، أبقانا ذلك على جانب الاتجاه الصعودي. فيما يلي أربعة عوامل مهمة نواصل مراقبتها عن كثب في النصف الثاني من العام. 1. الأنماط الصعودية الناجحة لقد سمعنا الكثير عن المكاسب القوية التي حققها مؤشر S&P 500 خلال الأشهر الستة الأولى خلال الأيام القليلة الماضية، ولكن إليك بطاقة الأداء التي نهتم بها كثيرًا: عدد أنماط الرسم البياني الناجحة: صعودية: سبعة هبوطية: صفر هذا يعود الرسم البياني إلى 23 نوفمبر، ومع ذلك، تم تحقيق خمسة من الأهداف الصعودية السبعة لمؤشر S&P 500 في عام 2024. لن يبدو المظهر الفني للمؤشر مختلفًا حتى تتوقف الأنماط الصعودية عن العمل وتبدأ الأنماط الهبوطية فعليًا في الظهور . 2. التناوب نحن نعلم أن أكبر الأسهم كانت مسؤولة عن الكثير من تحركات مؤشر S&P 500 منذ بداية العام، ولكن ارتفع إجمالي 292 سهمًا في مؤشر S&P 500 منذ بداية العام (58% من المؤشر). 116 منها ارتفعت أكثر من مؤشر S&P 500 (+14.8%) حتى الأول من يوليو 2024. وأيضًا، جاءت بعض أفضل الأيام الموسعة في عام 2024 في جلسات التداول التي تخلفت فيها التكنولوجيا. وعلى وجه التحديد، منذ بداية الربع الثاني، كانت التكنولوجيا أسوأ قطاع في المؤشر 10 مرات؛ خلال تلك الأيام، حقق مؤشر S&P 500 اتساعًا إيجابيًا سبع مرات (معدل فوز 70٪). لذلك، في حين أننا نحتاج إلى أن تكون التكنولوجيا من بين القادة حتى يتمكن مؤشر S&P 500 من الاستمرار في التقدم نظرًا لوزن القطاع الضخم بنسبة 32٪، خلال الفترات التي تتأخر فيها التكنولوجيا، تحتاج القطاعات الأخرى إلى مواصلة التقدم. 3. تقلبات منخفضة في الاتجاهين. جدول التحرك +/-1% يوضح كل شيء. لقد حققنا مكاسب بنسبة 15٪ وسبعة خسائر بنسبة 1٪ فقط خلال الأشهر الستة الأولى. يخبرنا هذا أن التقلبات في الاتجاهين كانت منخفضة للغاية، وهو ما كان سببًا كبيرًا وراء استمرار الأنماط الصعودية المذكورة أعلاه في العمل. بالنسبة لبعض السياق: في النصف الأول من عام 2023، حقق المؤشر 26 مكاسب بنسبة 1٪ وخسارة 16 بنسبة 1٪. في النصف الأول من عام 2022، حققت مكاسب هائلة بنسبة 30٪ وخسارة 37٪. وبدون معرفة أي شيء آخر، كان بإمكاننا أن نخمن كيف مرت تلك السنوات. 4. إغلاق جيد أغلق مؤشر S&P 500 فوق منتصف اليوم خلال أيام التداول 77/125 حتى يوم الاثنين. هذا هو معدل الفوز بنسبة 62٪. هذا ليس متطرفًا، ولكنه يشمل الفترة من 3/1 إلى 4/19 عندما أغلق مؤشر S&P 500 فوق نقطة المنتصف بنسبة 41٪ فقط من الوقت. ومنذ ذلك الحين، أغلق المؤشر فوق نقطة المنتصف بنسبة 70٪ تقريبًا من الوقت مرة أخرى. هذه الظاهرة قصيرة المدى هي حيث يبدأ كل شيء. إذا كانت أكبر المؤسسات صعودية، فسوف تستمر في الشراء طوال يوم التداول حتى مع ارتفاع الأسعار. وهذا يؤدي إلى إغلاق قوي. عندما يستمر ذلك في الحدوث، فإنه يخلق اتجاهًا صعوديًا. هناك عوامل أخرى ساعدتنا في الوصول إلى هنا، لكن هذه أربعة من أهم العوامل من الناحية الفنية. وإذا واصلوا العمل، فإن النصف الثاني يمكن أن يشبه إلى حد كبير النصف الأول. -Frank Cappelleri المؤسس: https://cappthesis.com الإفصاحات: (لا شيء) جميع الآراء التي عبر عنها المساهمون في CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو NBC UNIVERSAL أو شركتهم الأم أو الشركات التابعة لها، وقد يكون لها تم نشرها مسبقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو أي وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على التنصل الكامل.
