يراهن مدير الصندوق هذا على أن الأسهم مثل Micron سوف تتفوق مرة أخرى في النصف الثاني
بدأ النصف الثاني من العام، ويعتقد المستثمر أندرو جراهام أن أسهم التكنولوجيا ستستمر في قيادة السوق إلى الأعلى. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 15% في عام 2024 إلى مستويات قياسية، مدفوعًا بتجارة الذكاء الاصطناعي. منذ بداية العام حتى الآن، حققت الشركة المصنعة لوحدات معالجة الرسومات Nvidia ارتفاعًا هائلاً بنسبة 148%. ناقش المستثمرون ما إذا كانت أسهم التكنولوجيا قادرة على الحفاظ على مكاسبها العالية، أو ما إذا كان ارتفاع السوق من المقرر أن يتسع. لكن جراهام، المؤسس والشريك الإداري لشركة جاكسون سكوير كابيتال – التي تدير حوالي 500 مليون دولار من الأصول – قال إن هذه الثورة التكنولوجية يمكن أن تستفيد من زخمها. وقال لشبكة سي إن بي سي في مقابلة يوم الاثنين: “لا أعتقد أنه ينبغي التقليل من أهمية هذا الأمر”. وقال جراهام إنه يستثمر بشكل كبير في موضوع الذكاء الاصطناعي، حيث تشكل التكنولوجيا أكبر مركز له في الوزن الزائد. يحب المستثمر أسماء أشباه الموصلات مثل Nvidia وMicron، والتي يجب أن تستفيد من دورة الذاكرة المستمرة. وقال “ميكرون لديه المزيد من الاتجاه الصعودي، وسوف يصدم الناس حقا من حيث قوة الأرباح”. ارتفعت أسهم Micron بنسبة 55٪ منذ بداية العام حتى الآن. MU YTD Mountain MU منذ عام حتى الآن. بعيدًا عن التكنولوجيا، يفضل جراهام الصناعات – المتاخمة لموضوع الذكاء الاصطناعي. أدرج المستثمر Vertiv و Eaton كأفضل الاختيارات لتعرضهما لأنظمة التبريد لمراكز البيانات. تشمل الأسماء التقنية والصناعية الأخرى المجاورة لجراهام تفاؤلًا بشأن Arista وDell وCoherent وAT&T وArm Holdings وBroadcom. يشغل مدير المحفظة أيضًا مناصب في NextEra Energy – والتي يعتقد أنها مهيأة للاستفادة من الذكاء الاصطناعي. وارتفعت أسهم شركة الطاقة المتجددة بنسبة 16% هذا العام. “يمكنك أن ترى ذلك يظهر الآن في كل الإنفاق المالي الذي تم، من قانون تشيبس إلى قانون الحد من التضخم، كل هذا الإنفاق يشير إلى إعادة التصنيع في الولايات المتحدة، وكل ذلك يتطلب كميات أكبر من الطلب على الطاقة”. هو قال. “لذا فإننا نفضل NextEra، التي تولد كل طاقتها تقريبًا من مصادر بديلة، وحقيقة أن مراكز البيانات تريد على الأقل إظهار بصمة خضراء إلى حد ما ستعني أنها ستكون مشتريًا لمولد الطاقة الخاص بها.” ثاني أكبر زيادة في الوزن لدى جراهام هي الرعاية الصحية، وتحديدًا مخزون الأدوية. يرى المستثمر وعدًا واعدًا في Eli Lilly نظرًا لمعقل شركة الأدوية الحيوية في سوق GLP-1، بالإضافة إلى مشروعها الحالي في سوق أدوية الزهايمر. تفوقت صناديق استراتيجية النمو وإدرار الدخل التي تديرها جاكسون سكوير كابيتال بشكل نشط على مؤشراتها القياسية في الربع الأول من العام. حقق صندوق نمو الشركة عائدًا إجماليًا سنويًا صافيًا للرسوم بنسبة 16.27% في الربع الأول مقابل عائد المؤشر القياسي البالغ 7.11%، في حين حققت استراتيجية توليد الدخل 7.96% فوق المؤشر القياسي البالغ 6.01%. كما تجاوزت عوائد الربع الأول ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 10.2٪ خلال تلك الفترة. ويتجاوز كلا الصندوقين أيضًا المؤشرات القياسية الخاصة بهما على مدى السنوات الثلاث الماضية ومنذ إنشائهما في عام 2024. وقد حققت استراتيجية النمو عائدات بنسبة 13.27% منذ إنشائها و7.63% في السنوات الثلاث الماضية، في حين حقق الصندوق المدر للدخل عائدات بنسبة 11.23% منذ إنشائها و 7.38% في السنوات الثلاث الماضية.
