التحوط على أسهم الرقائق إذا لم تصمد العودة
بعد الارتداد الهائل في أسواق الأسهم، أريد الاستعداد لمزيد من التقلبات، خاصة في الرقائق. هذا التقلب في الأسعار يجبرني على توخي الحذر بعد أي تحركات كبيرة الحجم، ومع ذلك فإنني أرحب بفرص حدوث تحركات حادة إضافية أكثر من المرجح هذا الشهر. إنني أعرب عن وجهة نظر هبوطية في أسهم الرقائق حيث أتوقع استمرار حركة الأسعار السلبية الكبيرة في VanEck Semiconductor ETF (SMH). حققت شركة SMH انتعاشًا تاريخيًا في الأسبوعين الأخيرين من جلسات التداول. كان لدى SMH أدنى مستوى خلال اليوم عند حوالي 220 دولارًا بعد الضخ الهائل للتقلبات يوم الاثنين الماضي. وبعد 10 أيام فقط، وصل سعر SMH إلى أعلى مستوى خلال اليوم عند 247.34 دولارًا، وأغلق بالقرب من هذا الارتفاع يوم الخميس. SMH منذ بداية العام، Mountain VanEck Semiconductor ETF (SMH)، منذ بداية العام، يمثل هذا نجاحًا ملحوظًا في صندوق الاستثمار المتداولة هذا ذو الإصدار التجريبي العالي والرائد في السوق. ومع ذلك، أعتقد أن الوقت قد حان لجني أرباح SMH في حالة الشراء، أو التحوط ضد تراجع طفيف. بعد أن ارتفع مؤشر التقلب Cboe فوق 65 عند أعلى مستوى له خلال اليوم الاثنين الماضي، شهد المستثمرون انهيارًا تاريخيًا في التقلبات، حيث انخفض مؤشر VIX بنسبة 75٪ تقريبًا مع القراءة الحالية البالغة 15. خلال هذا الانخفاض الهائل في التقلبات، رأى المستثمرون Nvidia (NVDA) ) (حيازتها 21٪ في SMH) ارتدت من 90 دولارًا حيث ارتفعت مرة أخرى إلى ما يقرب من 125 دولارًا. يتعين على NVDA أن يتراجع للأسفل حتى تنجح وجهة نظري الهبوطية في الأسابيع القليلة القادمة. هناك خطر في هذا حيث سيتم إصدار تقرير أرباح الربع الثاني لشركة Nvidia في 28 أغسطس. يعزز عدم اليقين هذا حقيقة أنه يتعين علي تحديد المخاطر من وجهة نظري ولهذا السبب أرغب في شراء سبريد في SMH. اشترت التجارة وضع SMH بقيمة 242.50 دولارًا (انتهاء الصلاحية في 30/8/24) مقابل 6.25 دولارًا أمريكيًا، وبيعت وضع SMH بقيمة 232.50 دولارًا أمريكيًا (انتهاء الصلاحية في 30/8/24) مقابل 3.00 دولارات أمريكية. ويكلف هذا الفارق السعري 3.25 دولارًا أمريكيًا من 325 دولارًا أمريكيًا لكل انتشار لوت واحد، وكان SMH يتداول بحوالي 245.50 دولارًا أمريكيًا في وقت هذه الصفقة في حالة ارتفاع الأسواق وإصدار NVDA تقرير أرباح كبير آخر، ستنتهي هذه الصفقة بلا قيمة. ومع ذلك، إذا تحركت SMH للأسفل، فسيتم ملء هذا الفارق البالغ 10 دولارات وسيربح المستثمر 675 دولارًا من كل فارق لوت واحد (10 دولارات مطروحًا منها تكلفة الفارق، 3.25 دولار). الإفصاحات: (على مدى هذا الانتشار) جميع الآراء التي عبر عنها المساهمون في CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو NBC UNIVERSAL أو الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وربما تم نشرها مسبقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو وسيلة أخرى. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا للحصول على إخلاء المسؤولية الكامل.
