كل الأحاديث التي تحرك السوق في وول ستريت من يوم الأربعاء
(هذه هي التغطية المباشرة لـ CNBC Pro لمكالمات المحللين يوم الأربعاء ومحادثات وول ستريت. يرجى التحديث كل 20-30 دقيقة لعرض أحدث المنشورات.) كان هناك اسمان مرتبطان بتجارة الذكاء الاصطناعي من بين الأسهم التي تحدث عنها المحللون يوم الأربعاء. قدم المحللون تقييمهم لأحدث النتائج الربع سنوية لشركة Super Micro Computer. وفي الوقت نفسه، أكد بايبر ساندلر على أن شركة Advanced Micro Devices هي الخيار الأفضل، مستشهداً بمكاسب حصتها في السوق. تحقق من أحدث المكالمات والدردشة أدناه. جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي. 6:30 صباحًا: قام B. Riley بتخفيض تصنيف موقع TripAdvisor، مشيرًا إلى تدهور إعداد النمو. B. انتقل رايلي إلى الهامش على موقع TripAdvisor، وخفض تصنيف الأسهم إلى الحياد من الشراء مع تفاقم نمو الإيرادات والهوامش. كتب المحلل نافيد خان: “في حين أن التباطؤ في السفر والمنافسة العالية يمثلان رياحًا معاكسة للنمو الإجمالي، فإن الاستثمارات المخططة لشركة mgmt في مبادرات لوضع الأعمال في اتجاه النمو المستدام ستضر بالهوامش على المدى القريب”. انخفض موقع TripAdvisor بأكثر من 15٪ في تداول ما قبل السوق بعد أن سجلت شركة السفر عبر الإنترنت خسارة في إيرادات الربع الثاني بعد الجرس يوم الثلاثاء. انخفض السهم بنسبة 24٪ منذ بداية العام حتى الآن. TRIP 5D Mountain TRIP Falls وأشار المحلل أيضًا إلى عدم وجود محفزات على المدى القريب من بين أسباب خفض التصنيف، مشيرًا إلى “التنحي” التدريجي في Viator خلال الأرباع القليلة الماضية. وأضاف أن الشركة لم تعد تنظر إلى “الانفصال عن العمل باعتباره حدثًا على المدى القريب، مما يزيل المحفز المحتمل للسهم”. خفض خان السعر المستهدف إلى 19 دولارًا من 26 دولارًا، مما يعكس ارتفاعًا بنسبة 16٪ عن إغلاق يوم الثلاثاء. – سامانثا سوبين 6:08 صباحًا: قامت BTIG بترقية TrueCar، مشيرة إلى “نقطة دخول مقنعة” أصبحت BTIG أكثر صعودًا على TrueCar، حيث قامت بترقية الأسهم إلى تصنيف الشراء بعد عمليات البيع الأخيرة. وكتب المحلل مارفن فونغ: “نعتقد أن المستثمرين يجب أن ينظروا خلال الأرباع القليلة المقبلة وأن يركزوا أكثر على الأساسيات الجذابة المتوسطة والطويلة الأجل التي تتطور”، واصفا التراجع بأنه “نقطة دخول مقنعة”. تراجعت أسهم سوق السيارات بنسبة 14٪ خلال جلسة الثلاثاء بعد إعلان نتائج متباينة للربع الثاني. وانخفض السهم بنسبة 26٪ منذ بداية أغسطس. جبل TRUE 5D مخطط TRUE لمدة 5 أيام الذي يدعم الترقية هو رهان على تحسين بيئة الموزعين وجهود الشركة [TrueCar]+، والذي أشار فونغ إلى أنه “أول محرك معاملات رقمي بالكامل يقدمه سوق السيارات.” كما حدد سعرًا مستهدفًا عند 3.75 دولارًا، مما يعني ارتفاعًا بنسبة 38% عن إغلاق يوم الثلاثاء. وكتب: “في حين أن احتمالات التعافي في الأعمال الأساسية تبدو إيجابية، فإن TRUE لديها حلول جديدة من شأنها أن تؤدي إلى زيادة الإيرادات ويمكن أن تأخذ المبيعات إلى ما بعد الذروة التاريخية”، مضيفًا أن مكافأة المخاطرة تبدو “جذابة”. – سامانثا سوبين 5:54 صباحًا: وول ستريت تنظر في الهوامش الإجمالية المخيبة للآمال لشركة Super Micro Computer، ويقف بعض المحللين إلى جانب Super Micro Computer، حتى في الوقت الذي تعوض فيه مخاوف الهامش الإجمالي توقعات الإيرادات القوية والطلب المستمر على الذكاء الاصطناعي. كتب تيم لونج، محلل باركليز: “مع التصحيح الأخير للأسهم، أصبح التقييم أكثر منطقية”، مشيرًا إلى أن انخفاض ما قبل السوق بنسبة 11٪ يشير إلى أن الأسهم يتم تداولها الآن بمعدل 15 ضعفًا لتقديرات ربحية السهم لعام 2025. “على الرغم من أن السهم قد يكون في منطقة جزاء على المدى القريب [gross margin] الرياح المعاكسة، نواصل تسليط الضوء على الوقت المناسب للتسويق و [direct liquid cooling] مكاسب الأسهم لـ SMCI.” تجاوزت شركة الخوادم تقديرات إيرادات الربع الرابع المالية لكنها كانت أقل من توقعات الأرباح. وانخفض إجمالي الهوامش إلى 11.2% من 17% في الربع نفسه من العام الماضي ومن 15.5% في الربع الثالث. أعلنت شركة JPMorgan عن تقسيم الأسهم بنسبة 10 مقابل 1، حيث انخفض السهم بنسبة 27٪ خلال الشهر الماضي وسط حسابات في أسهم التكنولوجيا والسوق الأوسع كرر تشاترجي تقييمه المتفوق والسعر المستهدف البالغ 950 دولارًا، مشيرًا إلى Super Micro باعتبارها قصة “أرني”، ويتوقع أن تتحسن الهوامش الإجمالية في الربع المالي الرابع وتعود إلى النطاق طويل الأجل بحلول عام 2025 مع تضاؤل الخصومات وكفاءة التصنيع. كتب: “من المسلم به أن SMCI ستكون قصة توضيحية حول تحسين الهامش بعد الهوامش الصعبة التي تم الإبلاغ عنها في الربع الرابع، ونتوقع أن يكون مضاعف السعر إلى الأرباح المنسوب للأسهم مشروطًا بالتسليم لتوقعات تحسين الهامش”. ، ويعكس الهدف ارتفاعًا بنسبة 54٪ عن إغلاق يوم الثلاثاء. من المؤكد أن البعض في وول ستريت يتصرفون بحذر. وكرر مايكل نج، محلل جولدمان ساكس، تصنيفه المحايد وحرك السعر المستهدف إلى 675 دولارًا من 775 دولارًا للسهم، مشيرًا إلى “عدم اليقين” المحيط بالتوقعات طويلة المدى للهوامش. “نحن نظل حذرين بشأن المنافسة المتزايدة في سوق خوادم الذكاء الاصطناعي من البائعين التقليديين و [original design manufacturers] “وكذلك من مخاطر تركيز SMCI في شحنات الذكاء الاصطناعي حيث تمثل 5-7% من شحنات الوحدات حوالي 60% من الإيرادات”، قال آرون راكرز من Wells Fargo. – سامانثا سوبين 5:54 صباحًا: كرر بايبر ساندلر AMD باعتبارها شركة حصل الاختيار الأفضل لشركة Nvidia على معظم الضجة في سعر أشباه الموصلات، لكن Piper Sandler يعتقد أن المستثمرين بحاجة أيضًا إلى الاهتمام بـ AMD، وقد كرر المحلل Harsh Kumar السهم باعتباره الاختيار الأفضل، حيث يتمتع بتصنيف زائد على الأسهم وسعر مستهدف يبلغ 175 دولارًا ، وهو ما يعني ارتفاعًا بنسبة 34٪ “ما زلنا نحب AMD خاصة في ظل التراجع الأخير في الصناعة. توقعاتنا ترى أن AMD ستستحوذ على ما يقرب من 20٪ من حصة سوق المسرعات البالغة 400 مليار دولار بحلول عام 2028. بالإضافة إلى ذلك، تم التأكيد مجددًا من خلال نتائج INTC (غير المغطاة) الأسبوع الماضي، ونحن نرى AMD تكتسب حصة كبيرة في سوق الخوادم التقليدية، “قال كومار في مذكرة. من المتوقع أن تستمر مكاسب حصة السوق لشركة AMD “في سوق الخوادم التقليدية نظرًا للتنفيذ الباهت من قبل الشركات القائمة في الصناعة INTC. وأضاف المحلل: “نرى أن هذا التحول يستمر في التبلور على مدى السنوات العديدة المقبلة حيث تحقق AMD مكاسب إضافية لدى العملاء الرئيسيين على حساب INTC”. وقد كافحت أسهم AMD هذا العام، حيث خسرت أكثر من 11٪. حتى الآن – فريد إمبرت
