نفيديا، تسلا، مايكروسوفت، الأبجدية، وول مارت
فيما يلي أكبر المكالمات في وول ستريت يوم الجمعة: أطلقت بايبر ساندلر Couchbase حيث قالت بايبر ذات الوزن الزائد في إطلاقها لـ Couchbase إن عمليات البيع مبالغ فيها بالنسبة لشركة برمجيات خدمات قواعد البيانات السحابية. “لا تزال برامج التشغيل العلمانية لقواعد البيانات السحابية المتعددة مقنعة.” تكرر برنشتاين تأكيد شركة Tesla على أنها ذات أداء ضعيف، وتقول برنشتاين إنها متمسكة بتصنيفها الضعيف الأداء للسهم. “لا نعتقد أن تسلا ستكون قادرة على استعادة حصتها أو النمو بشكل ملموس حتى تطلق جميع العروض الجديدة ذات الأسعار المنخفضة – على الأرجح في عامي 2026 و2027 فقط – ونعتقد أن تقييم الشركة ينفصل بشكل متزايد عن الأساسيات السائدة. ” يقوم وولف بترقية مجموعة نيومارك لتتفوق على أداء أقرانها ويقول وولف إن الشركة الاستشارية العقارية التجارية في وضع جيد. “إن NMRK تمثل وزنًا زائدًا لأسواق رأس المال، والذي نعتقد أنه خط الأعمال الحالي الأكثر حظًا.” تقوم شركة Williams Trading بترقية Nike للشراء من البيع. قالت شركة Williams في ترقيتها لشركة Nike إنها تحب التغييرات الإدارية. “الترقية للشراء. رفع تكلفة الربح من 67 دولارًا أمريكيًا إلى 93 دولارًا أمريكيًا. لا يعني ذلك أننا نعتقد أن تغييرًا كبيرًا في اتجاه الأعمال وشيك، ولكن بالأحرى إعادة تعيين توم بيدي مؤخرًا، في منصب نائب الرئيس لشركاء السوق (المعروف أيضًا باسم: رئيس قسم الجملة في الولايات المتحدة) تشير إلى أن التغيير قادم.” يقوم باركليز بترقية شركة CF Industries إلى الوزن الزائد من الوزن المتساوي. وقال باركليز في ترقيته للشركة الزراعية إنه يرى “ربحًا مستدامًا”. “لقد قمنا بترقية CF إلى OW من EW، استنادًا إلى إجمالي عائدها المحتمل – نظرًا للميل نحو عمليات إعادة الشراء – والاستثمار في الأصول منخفضة الكربون التي ستمنحهم ميزة متفوقة في المستقبل.” يقوم JPMorgan بترقية Sphere إلى الوزن الزائد من المحايد، وقال JPMorgan إنه يرى مخاطرة/مكافأة جذابة لشركة الترفيه في لاس فيغاس. “نحن نقوم بترقية تصنيفنا لـ SPHR إلى الوزن الزائد (من محايد) ونحدد سعر PT في 25 ديسمبر بقيمة 57 دولارًا (أعلى من 24 ديسمبر السابق الذي كان 37 دولارًا).” تقوم Piper Sandler بترقية Microchip إلى الوزن الزائد من المحايدة، وتقول Piper إنها ترى عددًا كبيرًا من المحفزات الإيجابية في المستقبل لشركة شرائح أشباه الموصلات. “نحن نعمل على ترقية أسهم MCHP حيث نرى العديد من أدوات النمو من المقرر أن يتم تشغيلها على المدى القريب.” تقوم Wells Fargo بتخفيض تصنيف Lumen إلى نقص الوزن من الوزن المتساوي، وتقول Wells إنها تتوقع انخفاضًا في إيرادات مزود خدمات الإنترنت. “نحن نعمل على خفض تصنيف أسهم LUMN إلى Underweight ولكننا نرفع PT إلى 4 دولارات (1.75 دولارًا سابقًا).” يقوم Raymond James بترقية Kimco Realty وKite Realty إلى الشراء القوي من أداء السوق، ويقول Raymond James إنه أصبح متفائلًا في العديد من صناديق الاستثمار العقاري في مراكز التسوق. “نحن نقوم بترقية KIM وحكومة إقليم كردستان إلى الشراء القوي حيث نرى المزيد من الاتجاه الصعودي في صناديق الاستثمار العقاري المتعددة الأقل في مراكز التسوق و/أو تلك التي تتداول بخصومات على صافي قيمة الأصول. [net asset value]”. مورجان ستانلي يختار FTAI Aviation كأفضل اختيار قال مورجان ستانلي إن شركة الطيران “لم تقدر” آفاق النمو. “نحن ننقل FTAI إلى أفضل اختيار لدينا في مجال الطيران. لقد قمنا بزيادة PT لدينا إلى 140 دولارًا أمريكيًا من 105 دولارًا أمريكيًا بينما نستمر في رؤية توقعات نمو FTAI لا تحظى بالتقدير من قبل السوق. التحقق من صحة اكتساب حصة السوق، وزيادة هامش الربح. تكرر BMO تأكيد Netflix حيث تقول شركة BMO أن أداء Netflix في وضع جيد لبث الفيديو حسب الطلب على المدى الطويل. “نحن إيجابيون بشكل متزايد بشأن TTD (OP، 100.50 دولار) وNFLX ( OP، 663.22 دولارًا أمريكيًا)، وكلاهما في وضع جيد مقابل CTV الناشئة [connected TV] الفرص.” يؤكد ميزوهو على أن شركة Alphabet تتفوق في الأداء ويقول ميزوهو إن العقبات تبدو كبيرة أمام تفكيك Alphabet. “تشير التقارير الصحفية الأخيرة إلى أن وزارة العدل يمكن أن تسعى إلى تفكيك Alphabet بعد أن خسرت الشركة قضية مكافحة الاحتكار المتعلقة بإعلانات البحث. على الرغم من أننا لسنا خبراء قانونيين، إلا أننا نعتقد أن العقبة أمام التفكيك كبيرة جدًا نظرًا للسابقة التي أنشأتها AT & T في عام 1982. يتفوق الأداء على المدى الطويل على السهم، ولكن من الحذر الدخول في الأرباح الأسبوع المقبل “تظل أطروحة L / T الأساسية الخاصة بنا حول PANW باعتبارها البائع السيبراني المهيمن دون تغيير. ومع ذلك، بالتفكير في الإعداد حتى الطباعة (8/19)، نعتقد أن F4Q يمكن أن يكون بمثابة حدث مقاصة لإعادة ضبط الأرقام، مما قد يوفر فرصة شراء أفضل بعد EPS. الأسهم واحدة من ألعاب الذكاء الاصطناعي “الأكثر تسللًا” في أشباه الموصلات “بالنظر إلى ملف تعريف الشركة، وقيمة الندرة في الرافعة المالية للذكاء الاصطناعي، والمسار نحو الارتفاع إلى تقديرات الإجماع وتتبع قوة الأرباح نحو الحد الأقصى للنموذج المستهدف للشركة في CY26. ، نحن نقوم بترقية TER إلى أداء متفوق ونضيفه إلى قائمة أفضل الاختيارات لدينا.” قام Bank of America بتخفيض تصنيف Estee Lauder إلى محايد من الشراء. قام Bank of America بتخفيض تصنيف شركة مستحضرات التجميل بسبب ضعف الصين. “نحن نقوم بتخفيض تصنيف أسهم EL إلى محايد من شراء إلى محايد تعكس حقيقة أداء فئة التجميل الأضعف من المتوقع في الصين (تاريخيًا حوالي ثلث المبيعات).” تقوم New Street بترقية Cisco للشراء من شركة محايدة قامت New Street بترقية السهم بعد الأرباح في وقت سابق من هذا الأسبوع. “لقد أصبحت الرياح المعاكسة الدورية خلفنا الآن وستعود شركة Cisco إلى النمو.” تكرر Jefferies تأكيد Nvidia حيث تقول Jefferies إنها ملتزمة بتصنيف الشراء الخاص بها على السهم على الرغم من المخاوف بشأن التأخير في شريحة Blackwell من Nvidia. “في أعقاب دعوتنا إلى NVDA Blackwell Delays، سمعنا مجموعة من ردود الفعل من المستثمرين الذين يحاولون إعاقة ما يعنيه هذا بالنسبة للأرباح. والخلاصة الرئيسية التي نستخلصها هي أن الثقة في حجم الاتجاه الصعودي لتقديرات NVDA قد انخفضت، ولكن الإيقاع لا يزال منخفضًا. لا تزال مطلوبة.” يقوم Wells Fargo بترقية Fox إلى الوزن الزائد من الوزن المتساوي. يقول Wells إنه معجب بالاستراتيجية الرياضية لشركة الإعلام. “نعتقد أن FOXA لديها النهج الصحيح للتنقل في النظام البيئي التلفزيوني المتغير.” تكرر BMO التأكيد على أن Microsoft هي الاختيار الأفضل الذي تقول BMO إنها متمسكة بعملاق التكنولوجيا. “نحن نؤمن بأن مكانة Microsoft الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي واتساع نطاق أعمالها يجعل MSFT تستحق تصنيفنا الأفضل، إلى جانب SAP.” يكرر Bank of America تأكيد Salesforce حيث رفع Bank of America سعره المستهدف للسهم إلى 316 دولارًا للسهم من 288 دولارًا. “تشير المناقشات الأخيرة مع ما يقرب من اثني عشر من شركاء Salesforce الرئيسيين إلى وجود نشاط ضمني، مع بقاء نشاط الصفقات إلى حد كبير عند مستويات الربع الأول.” يكرر دويتشه بنك تأكيد Live Nation حيث يقول دويتشه إن الطلب لا يزال “صحيًا” بالنسبة لشركة الحفلات الموسيقية والفعاليات الحية. “تمثل Venue Nation، وهي مجموعة الأماكن التي تملكها وتديرها Live Nation، جزءًا متزايدًا من الأعمال ذات عوائد جذابة، ونحن نرى المزيد من المدرج لتوسيع هذه الفرصة.” يكرر بنك أوف أمريكا شراء المواد التطبيقية وتقول الشركة إن محركات النمو “تسير على الطريق الصحيح” لشركة الرقائق بعد الأرباح يوم الخميس. “من وجهة نظرنا، فإن الجمع بين حجم AMAT ومحفظتها المتوازنة يجعلها مستفيدًا رئيسيًا من الطلب المتزايد على جميع الرقائق في الاقتصاد القائم على البيانات.”
